滿海雁 周閃閃 屈菁
摘 要:隨著當今時代的飛速發展,知識已成為我國經濟發展中不可或缺的元素。而XBRL這一知識體系自誕生時起,就得到廣泛重視。應用XBRL技術報送財務數據,不僅使網絡財務報告更加標準化、規范化,而且給會計信息使用者帶來更多的便利。近年來有越來越多的人從各種理論方面來研究XBRL,因此本文站在"巨人"們的肩膀上,從另一個角度--實證方面來研究XBRL對我國上市公司的影響。
關鍵詞:XBRL;會計信息質量;上市公司
一、XBRL的簡要介紹
XBRL又稱可擴展商業報告語言,英文為eXtensible Business Reporting Language,是利用網絡財務報告自動搜索公司相關披露信息的一種語言規范,有助于為財務數據使用者降低成本、提高效率以及強化了財務數據的準確性和可靠性。根據《中華人民共和國會計法》和《可擴展商業報告語言(XBRL)技術規范》一系列國家標準,我國于2010年發布了《企業會計準則通用分類標準》,這標志著XBRL在我國公司財務報告中的應用已經全面開展。
二、XBRL對會計上市公司實證研究
中國證券業是最早引入XBRL技術的行業。在中國證監會的帶領下,滬深證交所在應用和推廣XBRL技術標準上均開始了深入的探索和實踐,成功地完成了上市公司信息披露規則的XBRL分類標準,同時得到了國際XBRL組織的高度認可。滬深300成分股具有良好的市場代表性,其在運行過程中體現了良好的盈利能力、成長能力、分紅收益能力及估值水平,因此,本文選取滬深300成分股作為研究樣本,剔除數據不全等不合格股票,最后篩選出共251只作為樣本進行實證分析,其中滬市172只,深市79只。
1.研究假設。Brown及Ball早在1968年就指出,企業發布在有效市場里的信息,無論是即時信息還是歷史信息,都會體現在股票的價格中。本文借鑒Brown及Ball的模型,采用累積非正常報酬率(CAR)來測定XBRL標準對會計信息質量的影響程度。盈余反應系數常常作為測度盈余質量的重要指標,它是指單位盈余的邊際回報效應,若將CAR與未預期盈余之間的關系以回歸方程式表示的話,其斜率系數β即為盈余反應系數。CAR越大,說明市場對相同單位盈余水平的反應越強烈,即市場對上市公司盈余質量的認可程度越高,因此會計信息質量也越高。因此,本文提出研究假設:我國上市公司在采用XBRL標準前后,其會計信息質量存在差異,且采用XBRL標準后能改善和提高上市公司的會計信息質量。
2.實證結果分析及檢驗。首先在國泰安數據庫中選取251個樣本公司的所需數據,然后運用SPSS19.0軟件對所得到的近三年累計非正常報酬率(CAR)進行配對T檢驗分析,如表所示:
表 配對T檢驗結果分析
附注1:(1)Pair 1:12年XBRL實施前CAR - 13年實施后CAR;Pair 2:13年XBRL實施前CAR - 13年實施后CAR;Pair 3:14年XBRL實施前CAR - 14年實施后CAR;Pair 4:12年XBRL實施后CAR - 13年實施后CAR;Pair 5:13年XBRL實施后CAR - 14年實施后CAR。
附注2:*表示在0.1水平上顯著相關;**表示在0.05水平上顯著相關;***表示在0.01水平上顯著相關。
表對XBRL實施前后三年的CAR做了配對T檢驗。檢驗結果顯示,實施XBRL后的三年各配對組的sig值均小于0.5,即均具有顯著性。樣本數據中每年實施XBRL標準前后配對,三組配對數據中的sig值也都小于0.5,即同樣具有顯著性。
因此,我們可以得出在應用XBRL前后CAR發生變化,且隨時間變化而呈上升趨勢,從而導致市場對上市公司盈余質量的認可程度越高,即會計信息質量也越高。由此我們可以驗證原假設正確,即我國上市公司在采用XBRL標準前后,其會計信息質量存在差異,且采用XBRL標準后能改善和提高上市公司的會計信息質量。
三、結論與建議
通過以上數據分析得出,XBRL實施前后對上市公司的會計信息質量具有顯著性影響,且有利于提高上市公司會計信息質量。總之,XBRL財務報告作為一種新型的信息披露手段,具有其獨一無二的優勢。對我國而言,應該建立更加規范和有約束性的法律法規,使XBRL更有利于我國各行各業的發展。
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作者簡介:滿海雁(1976- ),女,遼寧人,大連交通大學經濟管理學院副教授,研究方向為會計理論與實務、科研管理、高等教育管理等