我國收入分配與經濟增長的動態關系判斷

韓永寶

摘 要：研究表明，收入分配與經濟增長之間存在長期均衡的協整關系。隨著經濟的增長，收入分配差距經歷了擴大—緩和—下降的倒U型關系，但是否存在因果關系還需結合我國經濟發展的實際作進一步分析。同時，居民消費與經濟增長之間存在互為因果的雙向關系，而居民消費水平受到居民收入水平、收入分配差距、社會保障等因素的影響。為保持我國經濟的持續健康發展，調節收入分配，縮減居民之間、地區之間收入差距是政策的著力點所在。

關鍵詞：收入分配 經濟增長 倒U型曲線 基尼系數

中圖分類號：F061.3 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2014）11-010-03

一、引言

上個世紀80年代以來，我國GDP始終保持著較快的增長速度，特別是2001年以來，GDP年均增長速度達到10%以上。但在經濟高速增長的同時，我國居民的收入差距也在不斷擴大，2002年城鄉居民收入比首次突破3∶1達到3.11∶1，此后一直維持在3.1∶1以上的水平{1}。收入差距的擴大通過消費等因素的傳導影響了我國經濟的持續健康發展。

消費、投資和出口是拉動經濟增長的三駕馬車，其中消費是經濟持續健康發展的根本立足點。由收入分配導致的收入水平的差異會影響居民的消費傾向，從而影響居民整體的消費水平，進而影響經濟增長。近年來，國內外學者對收入分配與經濟增長之間的關系進行了理論和實證研究，由于變量選取和統計口徑存在差異，得出的結論亦存在一定差異。

收入分配與經濟增長之間存在怎樣的作用機理？能否用西方經濟學的經典理論對此作出解釋？本文將從計量經濟學的視角對二者之間的動態關系進行判斷。

本文的整體安排為：第二部分對國內外文獻進行回顧和簡要評述；第三部分以1993-2012年20年間的GDP、居民收入、居民消費、基尼系數等方面的數據進行分析，探索收入分配與經濟增長之間的關系；第三部分是結論，并提出相應的政策建議。

二、文獻評述

自1955年美國經濟學家庫茲涅茨提出反映收入與經濟增長的倒U曲線之后，國外學者界興起了對其驗證及對二者關系進行研究的熱潮。隨著我國經濟的高速增長，收入差距的不斷擴大，國內專家學者開始關注經濟增長與收入分配關系的研究。

（一）國外文獻評述

1936年凱恩斯在他的經典著作《就業、利息和貨幣通論》中指出收入分配差距和收入水平的高低決定消費傾向的大小，消費傾向影響投資需求，進而影響經濟增長。之后，學者界在研究收入分配與經濟增長關系時，多從實證的視角對二者的關系進行驗證。1955年美國著名經濟學家庫茲涅茨發表《經濟增長與收入不平等》一文，提出了著名的關于關于收入分配的倒U曲線，該曲線向我們展現了經濟增長是收入分配改善的基礎這一重要觀點，成為世界各國學者關注和熱議的焦點。隨后，鮑克爾特（Paukert 1970）、莫里斯（Morris 1973）、塞爾沁（Syrqiun 1975）和阿魯瓦尼亞（Ahluwalia 1976）通過比較不同收入水平國家居民收入的基尼系數，證明倒U曲線顯示的關系的確存在。而Fields（1980）、Anand和Kanbur（1985）、Saith和Lai（1983年）等則對倒U型曲線及其實證檢驗從方法、數據來源的可靠性等方面提出了質疑和批評。

新劍橋學派的增長理論認為，經濟增長和收入分配是具有一定內在聯系的范疇，處于不同社會階層的居民的儲蓄傾向是存在差異的，進而會影響到整個社會的儲蓄水平，對經濟增長產生影響。該理論認為，經濟增長是以國民收入差距的擴大為代價的，在無政府進行干預的情況下，經濟增長勢必會加劇收入分配的差距。作為該學派的代表人物之一，英國著名經濟學家卡爾多（Kaldor）認為收入分配與經濟增長是緊密聯系的，收入分配是保持經濟均衡增長的重要條件。

Murphy Shleifer & Vishy（1989）的研究認為，收入分配不平等會導致社會財富過于集中在少數人手中，從而會限制市場規模的擴張，進而對經濟增長產生一定的阻礙作用。Bertola（1993）、Persson & Tabellini（1994）和Alesin & Rodrik（1994）等的研究認為，政府為解決收入的不平等而過度采取的干預行為會導致財政扭曲，進而導致經濟增長率的下降。Saint Paul和Verdier（1993）認為，一個社會的再分配未必對經濟增長產生不利的影響。{2}克拉克（Clarke，1995）研究了經濟增長過程中收入分配格局的變化趨勢，認為受各種因素的影響，勞動者的整體收入將不斷上升，消費水平也因此將不斷提高，進而導致經濟不斷增長。佩羅蒂（Perotti，1996）研究認為收入差距對經濟增長有負向作用，分配不均和增長的關系取決于收入。Barro（2000）、Galor和Moav（2002）研究認為收入差距與經濟增長之間的關系會受經濟所處的發展階段的影響。Fishman和Simon（2002）、Gylfason和Zo ega（2002）研究認為收入分配的不平等與經濟增長呈負相關關系。劍橋大學的弗蘭克（Frank，2005）研究發現美國各州收入差距對經濟增長產生了負效應。

（二）國內文獻評述

隨著我國居民收入差距的擴大，國內學者對收入分配與經濟增長的關系問題進行了理論與實證研究。近幾年來，韓寒（2008）、牛似虎（2010）、李子聯（2011）、朱慧莉等（2011）、杜凱（2011）、徐燕蘭（2013）、王淑娟（2013）等進行了定性研究，而眾多的學者則進行了定量分析和實證研究，研究范圍大致可以分為以下三個方面：

一是收入分配對經濟增長影響的研究，結論存在很大差異，這主要與研究時選取的數據有關。有些學者研究表明，其影響是不確定的，與經濟發展的階段有關，如，尹恒、龔六堂等（2005）、陳昌兵（2008）、趙倩（2008）、曹景林等（2008）、章曦和葉阿忠（2009）、劉生龍（2009）、余官勝（2009）、夏文彬（2009）、陸萬軍（2012）、喬榛等（2013）等認為收入分配不公平對經濟增長的影響呈現階段性的特征，即倒U型特征。而一些學者研究認為，收入分配差距的擴大會阻礙經濟的持續增長，如，許冰、章上峰（2010）、鈔小靜等（2009）、黃蕭等（2011）、郭國鋒等（2012）、袁霓（2012）等認為收入分配不平等對經濟增長存在顯著的阻礙作用。任燕燕（2008）通過對1981-2005年的數據分析，得出收入分配不平等沒有阻礙經濟增長。

二是經濟增長對收入分配影響的研究。高巖（2010）分析了經濟增長對收入分配具有積極和消極的雙重影響。才斌（2008）證實了經濟增長對收入分配的影響呈現倒U型。劉艷茹（2008）、田振新（2012）認為經濟增長是收入分配改善的物質基礎，經濟增長最終會起到縮小收入差距的作用。鄭蓓蓓（2011）、賈明月等（2011）認為我國現階段經濟的高速增長必然導致收入差距的進一步拉大。鄒雪陽（2011）、劉松林（2012）認為收入分配與經濟增長之間存在相互影響、相互作用的雙向因果關系。

三是收入分配與經濟增長相互關系的研究，學者通過不同組別的數據運用ADF檢驗、協整檢驗和格蘭杰因果檢驗等方法得出的研究結論存在差異。高宏偉等（2009）證實了二者存在倒U型曲線的關系。伍曉蓉（2007）、劉松林（2012）認為二者存在雙向的因果關系。張雪玲（2010）研究認為二者之間存在長期均衡關系，但不能確定是否存在因果關系。而劉憲（2010）則認為二者存在長期均衡關系，而且是單項的，即經濟增長在一定程度上是收入差距拉大的原因。

對國內外文獻的研究表明，經濟增長與收入分配之間的關系是不確定的，沒有固定的趨勢。國外學者主要研究了經濟增長對收入分配的影響，國內學者側重收入分配對經濟增長的影響，一些學者也重點對二者呈倒U型關系進行了驗證研究，結論存在較大差異。經濟發展水平的不同、數據選取時間段的選取差異以及研究方法的差異都會影響到對二者關系的驗證結果。

三、收入分配與經濟增長關系的實證分析

國內外學者的研究表明，收入分配與經濟增長之間的關系比較復雜，很大程度上決定于經濟所處的發展水平和歷史階段，也應考慮數據選取對實證結果的影響。

（一）收入分配與經濟增長的狀況

1.居民收入增長速度低于經濟增長速度。改革開發以來，我國經濟增長呈現出強勁勢頭。在1993-2012年的20年間，我國人均GDP增速平均達到15.32%，而城鎮居民人均可支配收入、農村居民人均可支配收入平均增速分別為13.50%和12.54，{3}這說明在經濟增長的同時，居民收入并沒有保持同步增長。

2.收入差距過大化未得到根本扭轉。收入差距擴大化突出表現為城鄉居民收入之間、東中西部居民之間以及同一地區居民之間。如圖1所示，1993-2012年間，城鄉居民的收入差距雖然呈現波動，但基尼系數仍然超出了國際上0.4的警戒線水平，收入差距過大的趨勢未得到根本性扭轉。

3.城鄉居民收入占GDP比重總體上呈下降趨勢。經濟的快速增長給我國居民生活帶來了翻天覆地的變化，城鄉居民收入不斷增加，2012年城鎮居民人均可支配收入達到24565元，是1993年的9.53倍，2012年農村居民人均純收入為7917元，是1993年8.6倍。但從1993-2012年的GDP、城鄉居民收入數據來看，城鄉居民收入占GDP的比重總體上呈下降趨勢，如圖2所示。

4.居民消費支出與收入增長不同步。1993年以來，我國城鄉居民消費支出的絕對數隨著收入的增長不斷增加，城鎮居民消費經歷了由透支到謹慎消費的過程，2002年為由透支消費到謹慎消費的拐點，農村居民消費則一直保持謹慎消費的特點。如圖3所示，其中，曲線1、2、3、4、5分別代表人均GDP、鎮居民人均可支配收入、城鎮居民人均消費支出、農村居民人均純收入和農村居民人均消費支出的變化趨勢。從圖3也可以看出，人均GDP與城鄉居民人均消費支出的差距在逐漸拉大，城鎮居民人均消費支出大于農村居民人均消費支出，且差距在不斷擴大。

（二）我國居民收入基尼系數呈倒U型發展

本部分以我國1993-2012年人均GDP和基尼系數方面的數據對經濟快速增長與收入差距拉大之間的關系進行研究，用人均GDP來衡量經濟增長速度。這里以人均GDP為X軸，以基尼系數為Y軸，繪出如圖4所示的居民收入分配庫茲涅茨曲線。從圖4可以看出，隨著經濟的增長，我國居民收入基尼系數的經歷了先擴大再縮小的過程，即呈現倒U型關系。

為了進一步驗證這種倒U型的關系，我們運用計量手段進行實證分析。分三個步驟，一是進行單位根檢驗，二是進行協整性檢驗，三是進行Granger因果關系檢驗。

首先，對經濟增長與收入分配差距的時間序列數據進行ADF檢驗（這里經濟增長規模用人均GDP衡量，簡稱為RJGDP），檢驗結果發現二者同為二階單整系列，這說明數據通過平穩性檢驗。檢驗結果如表1所示。

注：**表示在1%的顯著水平下顯著。

其次，由于經濟增長與基尼系數同為一階單整系列，滿足協整檢驗的前提，因此可以進一步對二者進行協整性檢驗。協整性檢驗結果如表2所示。根據協整結果，我國的基尼系數與人均GDP存在一種長期均衡的協整關系。

最后，為驗證人均GDP與基尼系數之間是否存在因果關系，這里運用Eviews6.0進行格蘭杰因果檢驗（Granger Causality Test），檢驗結果如表3所示。從表3可以得出，人均GDP與基尼系數之間不存在顯著的相互因果關系，即就格蘭杰因果關系而言，人均GDP不是基尼系數的決定性因素，基尼系數也不是人均GDP的決定性因素。

（三）居民收入與經濟增長

利用1993-2011年19年的居民人均消費支出和基尼系數數據，研究居民收入、居民消費與經濟增長的關系。

利用上面相同的方法，可以得出，人均GDP（用RJGDP表示）與居民人均消費支出（用RJCI）為同階單整系列。經協整性檢驗，二者之間存在一種長期均衡的協整關系。最后，為驗證人均GDP與居民人均消費支出之間是否存在因果關系，這里運用Eviews6.0進行格蘭杰因果檢驗（Granger Causality Test），檢驗結果如表4所示。

從表4可以得出，人均GDP與居民人均消費支出之間存在顯著的相互因果關系，即就格蘭杰因果關系而言，人均GDP變化是居民消費支出變化的原因，居民消費支出變化會對人均GDP的變化產生影響。而從圖3可以看出，城鄉居民人均消費支出會受到其收入的制約，并隨收入的增加不斷增加消費支出。

四、研究結論與建議

通過理論分析和實證研究，可以看出經濟增長與收入分配之間存在復雜的關系，即使是同一個國家，由于所處的發展階段不同，對二者關系研究得出的結論也存在差異。本文的實證研究得出的結論有兩個：

一是經濟增長與收入差距之間存在一種長期均衡的協整關系，但二者之間是否存在因果關系還需進一步分析，這可能與我國仍處于增長方式轉型時期有關。研究比較表明，不能將二者的關系固化下來，現實中應根據實際情況作出判斷。另外，收入初次分配、收入再分配、社會保障、公共產品、基礎設施和制度等都會對收入差距產生重要影響。

二是經濟增長與居民消費之間存在相互因果關系，而居民消費水平除受其收入水平的影響外，還會受到社會保障等的影響。另外，由于不同收入水平的人其消費傾向存在差異，因而收入分配會影響居民的整體消費傾向，從而影響消費與投資，最終會對經濟增長產生重要影響。

政府應注意通過完善稅收體系、完善社會保障等調節收入分配，打破勞動力市場分割和二元經濟結構，縮小城鄉之間、地區之間、行業之間的收入差距，刺激消費，發揮消費對經濟的主導作用，促進我國經濟的健康持續增長。

注釋：

{1}根據國家統計局《國民經濟和社會發展年度統計公報》計算而得

{2}曹永棟，趙濤.收入分配與經濟增長效應的理論辨析[J].山東社會科學，2011（3）：90-94

{3}數據來源：根據《國家統計年鑒2012》和國家統計局2012年度國民經濟和社會發展統計公報中的數據計算而得。

{4}數據來源：2003-2012年基尼系數來自于國家統計局，1993-2002年基尼系數來自于高宏偉（2009），城鄉居民收入來自于《中國統計年鑒2012》.國家統計局2012年度國民經濟和社會發展公報

{5}數據來源：根據國家統計局統計年鑒中的數據計算而得

{6}數據來源：根據國家統計局年鑒中的數據計算而得

{7}數據來源：2003-2012年基尼系數來自于國家統計局，1993-2002年基尼系數來自于高宏偉（2009），城鄉居民收入來自于《中國統計年鑒2012》。國家統計局2012年度國民經濟和社會發展公報

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[9] 高宏偉等.經濟增長與收入分配關系的實證分析[J].當代經濟研究，2009（2）：46-49

（作者單位：首都經濟貿易大學，北京青年政治學院 北京 100000）

（責編：若佳）