對金融結構優化問題分析及研究

摘 要：金融體系的功能與作用在經濟全球不斷發展及金融全球擴散的形勢下日益強化，而我國經濟發展方式的轉變與產業升級正處于關鍵時期，因此，需要建立強大的金融支撐和保障。通過加強對金融結構優化的分析和研究，并對當前的金融結構進行戰略規劃和安排，及時調整金融結構。本文通過運用理論研究方法和歸納分析方法，對我國的金融結構存在的問題進行了分析，并對金融結構的優化提出了一些建議。

關鍵詞：金融結構；優化；分析；研究

金融結構是指國家金融系統內部各種構成要素間相互影響和相互作用的結果，包括金融組織、金融工具、金融商品價格、金融業務活動等的組合。金融資產的規模與結構分別體現了金融體系“量”與“質”的特性。金融的功能和作用在不同的金融結構構成上也有所區別。在我國改革開放不斷深化的道路上，現有的金融結構已逐漸與經濟發展要求相背離，擋在金融服務經濟產業結構調整和升級面前的最大障礙為金融結構與經濟結構不一致、資源配置效率不高、金融功能未完全發揮以及潛在風險隱患的存在。

一、金融結構存在的問題分析

1.金融結構與經濟結構不協調。我國通過30多年的改革開放，經濟結構有了很大調整和變化，然而對金融結構調整卻嚴重滯后，不能適應當代經濟發展的需要。在當前的金融結構下，絕大多數的中小企業在金融資源的獲取中受到限制，國有大中型企業與傳統行業仍然是金融機構和金融市場的主要金融服務對象，這種現狀致使金融結構與經濟結構脫節的發生。

2.金融市場占有率不高。以銀行為主導是我國金融結構的現狀，金融市場和資本市場發展程度偏低，占有率不高，金融結構單一化，風險投資發展滯后，導致了整個金融系統穩健有余、進取不足，難以滿足產業結構優化調整的迫切需求。

3.金融價格市場化程度低。改革開放以來，我們國家的商品在流通道路上得到了較大轉變，雖然當前，供求關系仍然是影響極大多數領域價格的主要原因。但在利率自由化進展上卻已經落后很遠。金融資源作為資源配置的重中之重，其金融價格市場化不夠成熟，必然會長期制約實體經濟的發展和效益的提高。

4.金融結構失衡。金融結構的失衡，就會容易導致金融風險高度集中，引起一系列的財政化金融風險和影子銀行等多種金融風險隱患的出現。

二、金融結構優化的原則

經過理論與實踐研究，以下，本文對我國金融結構的優化問題處理進行探討，列出以下幾條須遵循的原則：

1.與實體經濟相適應的原則。一方面，金融結構優化要在在滿足實體經濟的發展和經濟轉型需求的同時，要打破長久存在的金融束縛力，使金融體系的市場化改革速度得以提升。其次，金融結構的優化應確立科學的方向及目標，堅持以金融價格市場為引導方向。充分發揮市場機制在金融結構優化中的作用，大幅度提升金融體系的功能和效率，最大限度使產業結構調整與升級所需金融支持以及物質保障得以實現。

2.聯系實際，遵循國情原則。首先，金融結構的優化，應遵循我國經濟發展實際情況，我國現階段經濟發展現狀為銀行主導型的金融結構占大多數，且短期內不會發生很大的變化，所以需要通過對金融結構的調整和優化，使金融結構與金融市場結構實現平衡發展。其次，金融結構的優化應遵循當前中國基本國情。我們是發展中國家，不能忽視我國經濟發展初級階段的國情而盲目追求“金融優化”，要吸取美國在金融危機的教訓，避免市場結構的演變中出現的高度金融風險，如果任由衍生產品市場的蔓延膨脹，就會引起虛擬經濟不斷擴大，實體經濟嚴重削弱，那么金融危機就會隨時爆發。

三、金融結構優化的方向

1.與經濟結構相匹配。金融結構的優化方向要立足與當前的經濟結構的具體實際，滿足市場經濟中多元化主體的金融訴求，要通過結構調整和優化來擴展金融服務的覆蓋面，對薄弱領域和各新興行業加大金融支持的力度，確保各經濟主體都能享受到機會均等的金融服務和金融支持。

2.提高金融市場的比重。要積極發展和壯大資本市場，不斷繁榮金融市場，提高其在國民經濟中的比重，加快構建完善的股權投資體系建設，大力扶持中小企業和高科技企業，提供高效的金融服務，大幅度提升他們獲得股權融資的機會和可能性。

3.推動金融價格的市場化。對金融結構的優化，就要推動金融價格的市場化程度，推動利率市場化速度，對金融價格的市場化形成機制日益完善，使金融在資源配置中的效率與水平得到提升。

4.引導金融結構調整的均衡性。目前，我國金融結構尚不完善，呈現出多樣化的金融風險與隱患，根源在于我國當前金融約束型的金融結構安排具體實際。因此，要積極主動地調整和優化當前的約束型金融結構，來防范和化解多種金融風險和隱患。

四、金融結構優化的建議

1.優化整體金融結構。我國的金融結構現階段仍然比較脆弱，并且存在極大的安全隱患。在國家商業銀行等銀行業不良反彈時，大規模的經濟波動將使整個經濟體風險快速蔓延。在這種形勢下，要使金融功能與效率得到提高，金融風險防范與化解能力加強，就需要建立相對均衡化、分散化的金融結構。

與此同時，在我國經濟、國情以及金融發展基本情況影響下，今后漫長的時期內，中國金融體系中以銀行體系為主體地位的現狀基本不會產生變化，因此，需要對銀行體系穩健發展給予保障，對功能健全的金融體系市場加大發展力度。爭取對功能健全的金融體系市場規模嘗試日益加大，使之成為銀行體系的添補與追加部分。如此一來，使金融體系融資范圍擴大，對資源配置的效率進行提升，使銀行體系風險的發生概率下降，保障我國的金融市場安全。

從整體上說，一方面我們要改善直接融資和間接融資的比重，使融資不均衡局面得以改善，在金融市場發展的大形勢下，對直接融資的比例要顯著增加，與此同時，要大力鼓勵和支持中小銀行和非銀行金融機構的發展，并對其發展的均衡性進行把握，對國有大型銀行所占金融體系主體比重進行科學管控，實現以金融結構的優化，推動金融主體的多元化，來積極主動的防范和降低系統性金融風險的發生概率。

2.優化金融機構結構。首先，深化金融改革，打破行業壟斷，放寬金融機構準入標準，是當前商業銀行角度對金融體系與企業體系不匹配的解決對策。以實現推動銀行業金融機構多元化發展工作的開展。同時，對股權多元化和規范化進行大力推動，在金融領域鼓勵與引導民間資本注入，對銀行金融機構改制與增資擴展積極參與，對國有大型商業銀行在金融體系中的壟斷地位逐漸打破。對中小銀行與村鎮銀行大力推動其發展，通過多種手段使多層次的銀行服務體系得以建立，以實現不同金融體系支持不同經濟結構的多元化金融格局。

其次，對證券、信托、保險、等非金融機構的發展進行積極推動，使其在金融中介內部比例大幅度提高，通過一系列手段對金融結構體系進行調整，對金融體系整體功能不斷優化，以實現金融服務日益多元化與差異化。在最大限度上使經濟資源得以調配，提高金融中介體系資源配置效率，如此一來，促進經濟轉型與產業結構升級。

3.優化金融市場結構。當前，我國正處于工業化、城鎮化加速發展的時期，需要大量的資金涌入其中，這是資本市場發育的良好契機。所以，對金融發展方式與金融結構要進行大力的轉變與優化，使金融資源配置中市場的主體地位得以實現。同時，以金融結構調整為目的，對金融市場的頂層設計不斷加強，推動多元化金融市場體系的構建，促進多維度市場功能的發揮，放松管制，鼓勵創新。以包容性和吸納能力使不同發展階段、各個行業、多種特色的創新型企業都得以發展，使我國科技潛力真正形成現實生產力。

我們要在加大對在金融結構優化的前提下，努力提升金融資源的市場優化配置效率和質量，繼續推動和深化利率市場化改革的步伐，對金融結構的市場化水平進行提升與擴大。以資源配置效率的提高，實現國民經濟發展方式轉型與產業結構調整。

4.優化財政政策的扶持措施。政府對金融發展機制要不斷的建設與完善，對金融結構的政策性與商業性進行優化，加強政府財政支持力度，擴大專項領域的金融資金投入，提升薄弱領域和薄弱環節的金融服務比重；政府通過減稅政策以及調整金融結構方法，避免金融發展失衡，構建穩定的金融財政制度。

五、結束語

綜上所述，改革開放30多年來的經驗告訴我們，經濟總量增長以及經濟結構協調在社會主義市場經濟的發展過程中，兩者都發揮著舉足輕重的作用。尤其是在經濟總量得到一定程度增長時，增長的動力會減弱，增強發展的動力必須通過調整結構來進行。當前，中國正值經濟發展方式轉變的重要階段，需要通地金融結構優化、對金融系統功能與作用不斷加強，使金融資源在資源配置中的效率加大，對經濟轉型與產業結構調整進行大力推動。以上都是本文研究的方向和重點，具有非常重要的理論意義和現實意義。

參考文獻：

[1]尚福林.中國銀行業的改革發展方向[J].國金融，2012（3）.

[2]巴蜀松.服務“小微”促金融轉型[J].財經，2012（3）.

[3]祁斌.資本市場發展的系統重要性[J].中國金融，2012（3）.

作者簡介：吳婷婷（1986.01- ），女，漢族，河北唐山，中國人民大學，金融學，金融方向，研究生，北大方正物產集團有限公司，專業經理