100家P2P平臺(tái)風(fēng)云榜

評(píng)價(jià)一家網(wǎng)貸平臺(tái)，成交量不是唯一的參考因素，收益率、投資標(biāo)的分散度、債權(quán)流動(dòng)性、透明度等都是評(píng)價(jià)的重要指標(biāo)

根據(jù)網(wǎng)貸之家對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的評(píng)級(jí)，綜合實(shí)力排名前十的是陸金所、人人貸、宜人貸、有利網(wǎng)、招財(cái)寶、積木盒子、投哪網(wǎng)、微貸網(wǎng)、拍拍貸以及你我貸

平均年收益率在10%～18%區(qū)間的P2P平臺(tái)成交額達(dá)到1531億元，占比46.5%。其次是18%-24%收益段、24%以上收益段，成交額度分別是620億元、599億元

P2P網(wǎng)貸行業(yè)的快速發(fā)展，吸引了銀行、國(guó)資、上市公司、風(fēng)投資本不斷涌入，紛紛加速網(wǎng)貸行業(yè)布局，整個(gè)P2P網(wǎng)貸行業(yè)呈現(xiàn)出當(dāng)年團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站們“千團(tuán)大戰(zhàn)”的盛景

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量已達(dá)到367家，其中，2014年全年問(wèn)題平臺(tái)達(dá)275家，是2013年的3.6倍

在地雷紛紛引爆之際，部分公司開始自證清白。方法之一，就是為公開透明計(jì)，開始公布年報(bào)。但這些數(shù)據(jù)很多是為了給自己的形象加分，效果如何仍有待考證

2014年是P2P行業(yè)井噴發(fā)展的一年，從各種名頭的互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)議到銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管舉措，每每都將P2P網(wǎng)貸推向輿論熱議的巔峰。

市場(chǎng)各路資本——上市公司、風(fēng)投、銀行、民營(yíng)資本則用真金白銀表達(dá)著它們對(duì)P2P網(wǎng)貸的熱衷：據(jù)《投資者報(bào)》初步統(tǒng)計(jì)，去年有40余家上市公司、12家銀行、30多家著名風(fēng)投機(jī)構(gòu)加入了戰(zhàn)局。相比之前團(tuán)購(gòu)熱衷的“千團(tuán)大戰(zhàn)”，互聯(lián)網(wǎng)金融的“千金大戰(zhàn)”有過(guò)之而無(wú)不及。

在2014年的“千金大戰(zhàn)”中，紅嶺創(chuàng)投、陸金所、溫州貸、鑫合匯、盛融在線、微貸網(wǎng)、合拍在線、ppmoney、積木盒子、愛投資全年成交量排名前十，成交金額均超過(guò)30億元。

但這些并不全是綜合實(shí)力的“王者”，在網(wǎng)貸之家合伙人朱明春看來(lái)，評(píng)價(jià)一家網(wǎng)貸平臺(tái)，成交量不是唯一的參考因素，收益率、投資標(biāo)的分散度、債權(quán)流動(dòng)性、透明度等都是評(píng)價(jià)的重要指標(biāo)。

根據(jù)網(wǎng)貸之家對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的評(píng)級(jí)，排名前十的是陸金所、人人貸、宜人貸、有利網(wǎng)、招財(cái)寶、積木盒子、投哪網(wǎng)、微貸網(wǎng)、拍拍貸以及你我貸。對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)，在網(wǎng)貸平臺(tái)跑路案件越來(lái)越多之際，參與這些公司的投資還是相對(duì)安全。

全角度透視

1月12日，第一網(wǎng)貸發(fā)布了《2014年中國(guó)P2P網(wǎng)貸年度報(bào)告》，報(bào)告顯示，2014年全國(guó)P2P網(wǎng)貸成交額為3291.9億元，較2013年增長(zhǎng)269%，月度復(fù)合增長(zhǎng)率12.5%，增長(zhǎng)速度迅猛。各地網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)數(shù)量也增加至1575家。

目前的網(wǎng)貸市場(chǎng)仍然是春秋時(shí)期的百花齊放，不過(guò)經(jīng)過(guò)激烈的廝殺，P2P市場(chǎng)有朝著戰(zhàn)國(guó)時(shí)代諸侯爭(zhēng)霸演進(jìn)的跡象。

上述年度報(bào)告顯示，2014年內(nèi)有成交額的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為1761家，成交額在1000萬(wàn)元以內(nèi)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有517家，占29.36%;1000萬(wàn)元至1億元的有785家，占45%。1億元至5億元的有337家，占19.14%;5億元至10億元的有63家，占3.58%;10億元至30億元的有44家，占2.49%;30億元以上的有15家，占0.85%。

《投資者報(bào)》記者注意到，網(wǎng)貸平臺(tái)的收益率是吸引投資人的最重要的因素。報(bào)告顯示，平均年收益率在10%～18%區(qū)間的P2P平臺(tái)成交額達(dá)到1531億元，占比46.5%。其次是18%～24%收益段、24%以上收益段，成交額度分別是620億元、599億元。

網(wǎng)貸之家的2014年度報(bào)告指出，2014年網(wǎng)貸綜合收益率為17.86%，遠(yuǎn)低于前年23%的綜合收益率。自去年3月以來(lái)，網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率呈現(xiàn)持續(xù)下跌趨勢(shì)，平均下降幅度為56個(gè)基點(diǎn)，截至去年12月底，網(wǎng)貸綜合收益率跌至16.08%。

隨著投資人安全意識(shí)的提高，高息已經(jīng)不是平臺(tái)吸引投資人的唯一策略。為了降低運(yùn)營(yíng)成本、開發(fā)更多優(yōu)質(zhì)的借款人、擴(kuò)大業(yè)務(wù)量以及穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，很多平臺(tái)逐步下調(diào)收益率水平。另外，一些運(yùn)營(yíng)時(shí)間較長(zhǎng)的老平臺(tái)和“國(guó)資系”、“銀行系”背景平臺(tái)利率普遍較低，也拉低了行業(yè)整體利率。

網(wǎng)貸天眼預(yù)計(jì)，2015年P(guān)2P借貸行業(yè)平均利率將降至13.5%甚至更低水平。不過(guò)相對(duì)于其他投資渠道，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的收益率仍將具有很強(qiáng)的吸引力。

從標(biāo)的期限上看，投資人出于對(duì)P2P投資的謹(jǐn)慎，選擇短期標(biāo)的比較多。1個(gè)月內(nèi)的成交額達(dá)到41%，1～3個(gè)月的占23%，1年以上僅占11.38%。不過(guò)，記者也注意到，網(wǎng)貸的平均期限在加長(zhǎng)，2014年全國(guó)P2P網(wǎng)貸平均期限為5.92個(gè)月，相較2013年延長(zhǎng)，可見網(wǎng)貸之于投資人的接受度在提高。

從地域分布上看，網(wǎng)貸之家的報(bào)告顯示，廣東、北京、上海、浙江等地的P2P公司發(fā)展繁榮。這些地區(qū)的紅嶺創(chuàng)投、陸金所、溫州貸、鑫合匯、盛融在線、微貸網(wǎng)、合拍在線、ppmoney、積木盒子、愛投資2014年的成交量位居全國(guó)前列，其成交量均超過(guò)30億元，最高者紅嶺創(chuàng)投的累計(jì)成交額高達(dá)200億元。

多方加入戰(zhàn)局

P2P網(wǎng)貸行業(yè)的快速發(fā)展，吸引了銀行、國(guó)資、上市公司、風(fēng)投資本不斷涌入，紛紛加速網(wǎng)貸行業(yè)布局，整個(gè)P2P網(wǎng)貸行業(yè)呈現(xiàn)出當(dāng)年團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站們“千團(tuán)大戰(zhàn)”的盛景。

但團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站主要和消費(fèi)有關(guān)，即使倒閉，單個(gè)消費(fèi)者所受的沖擊有限，而P2P公司卻是和千家萬(wàn)戶的巨額真金白銀有關(guān)，因此選擇P2P公司更要慎重。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，網(wǎng)貸行業(yè)獲得風(fēng)投青睞的平臺(tái)多達(dá)30家（詳見表1：2014年獲得風(fēng)投的部分P2P平臺(tái)），上市公司、國(guó)資國(guó)企入股的平臺(tái)均為40家（詳見表2：2014年上市公司投資的部分P2P平臺(tái)），銀行背景的平臺(tái)達(dá)12家。這些平臺(tái)依靠股東背景作為信用背書，在市場(chǎng)發(fā)展迅速。

記者了解到，網(wǎng)貸平臺(tái)中，今年最早受到風(fēng)投青睞的是人人貸。2014年1月，人人貸宣布已完成總額為1.3億美元的A輪融資，領(lǐng)投方為摯信資本，這是當(dāng)時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)最大的單筆融資，也是世界上最大的一筆P2P風(fēng)投。而后P2P融資熱潮開啟，不斷有網(wǎng)貸平臺(tái)獲得風(fēng)投青睞。

今年以來(lái)，P2P平臺(tái)獲得的風(fēng)投融資，金額大多在千萬(wàn)元人民幣，其中不乏億元投資。風(fēng)投紛紛進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，一方面是看好P2P行業(yè)的前景;另一方面網(wǎng)貸公司也需要風(fēng)投做信用背書。

由于P2P平臺(tái)運(yùn)營(yíng)燒錢厲害，P2P公司現(xiàn)金流非常緊張，急需風(fēng)投的資金支持。燒錢表現(xiàn)一是招攬互聯(lián)網(wǎng)金融人才薪酬非常高，人力成本大增。二是業(yè)務(wù)擴(kuò)張帶來(lái)的資本壓力。一位P2P公司負(fù)責(zé)人告訴記者，現(xiàn)在在百度金融做推廣，支付的費(fèi)用很高，每天的投入最高一度達(dá)到50萬(wàn)，而且一旦參與就不能停止，如果停止投放，網(wǎng)站獲得的客戶流量就會(huì)急劇減少。

除了人人貸，拍拍貸獲得光速安振、紅杉資本、諾亞財(cái)富5000萬(wàn)美元B輪融資、有利網(wǎng)6月獲得晨興資本千萬(wàn)美元B輪投資、積木盒子9月獲得小米、順為資本、銀泰資本3719萬(wàn)美元B輪融資、銀客網(wǎng)10月源碼資本、清風(fēng)資本千萬(wàn)美元A輪、翼龍貸11月獲得聯(lián)想9億元A輪投資、e微貸11月獲得亨亞集團(tuán)、中生金控、華盛基金千萬(wàn)人民幣A輪融資。

不過(guò)也有專家認(rèn)為，有風(fēng)投背書的P2P公司并不是高枕無(wú)憂。有些P2P公司為了獲得風(fēng)投的投資，可能跑馬圈地，迅速擴(kuò)張，對(duì)于公司業(yè)務(wù)發(fā)展并不一定是一件好事情。

除了風(fēng)投，各路企業(yè)也紛紛搶灘網(wǎng)貸市場(chǎng)。去年12月31日，由廣州基金與民生加銀資管共同投資設(shè)立的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)——民貸天下正式上線，實(shí)繳資本為1億元人民幣，成為去年大型企業(yè)涉水的收官之作。

上市公司也沒(méi)閑著。2014年7月1日，上市公司熊貓煙花公告稱，公司將斥資1億元建立新的業(yè)務(wù)線P2P平臺(tái)銀湖網(wǎng)，這是截止目前上市公司對(duì)P2P行業(yè)最大的一筆投資。

總體來(lái)看，目前大約有40余家A股上市的公司通過(guò)收購(gòu)、參股、設(shè)立子公司涉足了P2P行業(yè)，總投資額超過(guò)10億元，這其中有將近九成是在去年擴(kuò)張浪潮中進(jìn)入的。

《投資者報(bào)》注意到，這些上市公司所屬行業(yè)五花八門，包括金融、IT、電子科技、房地產(chǎn)、保健品、物流、煙花、靜電除塵等行業(yè)，大部分與P2P網(wǎng)貸缺乏交集。

目前上市公司股東最多的網(wǎng)貸平臺(tái)是鵬金所，27家股東中就有16家上市公司，該公司以P2P平臺(tái)為主，注冊(cè)地在深圳前海，注冊(cè)資金達(dá)到5.3億元。

除了實(shí)業(yè)類的上市公司，還有實(shí)力更為雄厚的銀行覬覦P2P平臺(tái)。熊貓煙花董事長(zhǎng)趙偉平認(rèn)為，2015年P(guān)2P競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇，大企業(yè)也將會(huì)加入戰(zhàn)局，特別是銀行。

早在2013年9月，招商銀行就率先上線P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)，但在同年11月該業(yè)務(wù)平臺(tái)被暫停。目前，已有平安銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、光大銀行、包商銀行、國(guó)家開發(fā)銀行、民生銀行、寧波銀行、齊商銀行、江蘇銀行、蘭州銀行、恒豐銀行打造的12家銀行系平臺(tái)。

銀行跑步進(jìn)入P2P是業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的需要。傳統(tǒng)銀行的主要收入來(lái)自于“存貸差”，但是，在利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快和金融脫媒的大背景下，銀行業(yè)這種單一的盈利模式受到挑戰(zhàn)。

借助P2P平臺(tái)，銀行可以走得更遠(yuǎn)。銀行P2P平臺(tái)，除了提供投融資項(xiàng)目，還有商城、商機(jī)、社區(qū)幾個(gè)板塊，向小企業(yè)提供了一個(gè)集銷售推廣、供求信息撮合、在線交易等功能于一體的平臺(tái)。同時(shí)，平臺(tái)積累的數(shù)據(jù)反過(guò)來(lái)又將成為企業(yè)從銀行貸款、銀行P2P融資的重要參考。

不過(guò)，記者也注意到，銀行系P2P平臺(tái)收益率有較大差距，預(yù)期年化收益率大多位于5.5%-8%之間，相比銀行理財(cái)和貨幣基金高出一些，但是與草根民營(yíng)P2P平臺(tái)相比收益率普遍偏低。

地雷頻頻引爆

各類資本紛紛涌入網(wǎng)貸行業(yè)，新平臺(tái)不斷上線之際，由于行業(yè)監(jiān)管的空白，問(wèn)題平臺(tái)一直陸續(xù)出現(xiàn)。

其中最為轟動(dòng)的莫過(guò)于紅嶺創(chuàng)投。8月28日，紅嶺創(chuàng)投董事長(zhǎng)周世平自爆1億元壞賬消息，并稱因?yàn)榈盅何锾幚硇枰荛L(zhǎng)時(shí)間，全部到期借款由紅嶺創(chuàng)投提前墊付。

紅嶺創(chuàng)投億元壞賬在網(wǎng)貸行業(yè)引起了軒然大波，其行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制水平引發(fā)市場(chǎng)憂慮。尤其是大標(biāo)模式也備受爭(zhēng)議，大額融資項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)集中，漏洞隱患多。

而從總體上看，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量已達(dá)到367家，其中，2014年全年問(wèn)題平臺(tái)達(dá)275家，是2013年的3.6倍。

網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2014年1～7月，每月平均有9.3家問(wèn)題平臺(tái)出現(xiàn)，進(jìn)入8月后，問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量顯著增多，其中12月問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量高達(dá)92家，超過(guò)2013年全年問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量。到了年底，有部分P2P公司更是第一天上線就跑路，然后再換一個(gè)地方繼續(xù)行騙，可見如今的P2P公司魚龍混雜。

相對(duì)于2013年問(wèn)題平臺(tái)多數(shù)是詐騙、跑路，2014年“詐騙，跑路”類，和“提現(xiàn)困難”類問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量不相上下，占比分別達(dá)46%和44%;另外，還有部分平臺(tái)因?yàn)橥I(yè)或者經(jīng)偵介入等其他原因被曝光。10月份以來(lái)，提現(xiàn)困難類平臺(tái)大幅上升，其中，12月“提現(xiàn)困難”類問(wèn)題平臺(tái)占當(dāng)月總問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量的69%。

平臺(tái)之所以頻頻出現(xiàn)提現(xiàn)困難，其原因主要分為兩方面：外因包括因經(jīng)濟(jì)疲軟，借款人資金緊張，逾期、展期現(xiàn)象頻繁，加之股市回暖影響，投資人紛紛撤出資金，平臺(tái)無(wú)力兌現(xiàn)。而其內(nèi)因在于監(jiān)管的缺失和平臺(tái)的不規(guī)范運(yùn)營(yíng)造成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，一些網(wǎng)貸平臺(tái)拆標(biāo)現(xiàn)象較為嚴(yán)重，加上資金實(shí)力和風(fēng)控能力較弱，一旦出現(xiàn)負(fù)面消息，容易導(dǎo)致擠兌。

一位入職P2P公司三個(gè)月的員工告訴《投資者報(bào)》記者：“原來(lái)想著P2P公司高大上，但是沒(méi)有想到的是進(jìn)來(lái)才發(fā)現(xiàn)，很多債權(quán)都是公司自己通過(guò)假發(fā)票、假借款人做出的假標(biāo)的。很多老人每天來(lái)單位參觀，然后把自己的養(yǎng)老錢都投入。我覺得這么做傷天害理。”目前他已經(jīng)從這家P2P公司離職。

大公信用數(shù)據(jù)有限公司總裁王再詳也表示，現(xiàn)在的P2P行業(yè)非常混亂，一些打著行業(yè)監(jiān)管、自律組織的機(jī)構(gòu)都在變相地向企業(yè)收費(fèi)，而現(xiàn)在行業(yè)中60%-70%平臺(tái)都是不賺錢的，很多都是靠自融、發(fā)假標(biāo)來(lái)輸血、維持，自身還沒(méi)有造血功能，都在等待戰(zhàn)略投資、外部支持。很多P2P平臺(tái)都希望在目前的風(fēng)口下，自己能作為那只風(fēng)口上飛起來(lái)的豬。

此前監(jiān)管層一直都想將P2P納入監(jiān)管，但奈何相關(guān)政策空白。轉(zhuǎn)機(jī)發(fā)生在今年2月份，銀監(jiān)會(huì)內(nèi)部架構(gòu)調(diào)整，普惠金融部成立，這預(yù)示著今年將迎來(lái)“P2P”行業(yè)的監(jiān)管元年。

壞賬率貓兒膩多

在地雷紛紛引爆之際，部分公司開始自證清白。方法之一，就是為公開透明計(jì)，開始公布年報(bào)。

從目前有限的幾個(gè)公司披露的年報(bào)數(shù)據(jù)看，壞賬率還在可控范圍內(nèi)。例如，你我貸去年的壞賬率為1.24%。人人貸去年的壞賬率為0.34%，有利網(wǎng)的壞賬率在0.73%，宜信的壞賬率在2%-3%。

不過(guò)，網(wǎng)貸之家的一位長(zhǎng)期關(guān)注P2P公司的人士告訴記者，對(duì)于是否披露數(shù)據(jù)，以及披露數(shù)據(jù)到何種程度，各家公司肯定是做了周密的考慮。公布數(shù)據(jù)，是為了給公司品牌形象加分，那數(shù)據(jù)肯定是看起來(lái)不錯(cuò)。事實(shí)上，即使公開，也沒(méi)有詳盡的數(shù)據(jù)支持，難以讓人信服。

過(guò)去幾年資金規(guī)模增長(zhǎng)迅速的中融信托公司一位市場(chǎng)人士告訴《投資者報(bào)》記者：“目前的資本市場(chǎng)格局是，一個(gè)項(xiàng)目銀行不做了，輪到信托，再然后一些質(zhì)量非常差勁的項(xiàng)目才會(huì)輪到P2P公司。目前信托項(xiàng)目都相繼出現(xiàn)了兌付危機(jī)，P2P又怎么會(huì)獨(dú)善其身呢？”

背靠平安集團(tuán)大樹的陸金所是迄今為止少數(shù)幾個(gè)用于公布?jí)馁~率且可信的公司之一。去年11月，在由中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)主辦的一次論壇上，陸金所董事長(zhǎng)計(jì)葵生就P2P行業(yè)的多元化發(fā)展發(fā)表演講，他自曝按照行業(yè)通行的90天逾期率，陸金所在1.5%以下，如果轉(zhuǎn)化成年化壞賬率在5%～6%，而P2P行業(yè)如果風(fēng)控能力不強(qiáng)，壞賬率將達(dá)到10%～15%。

陸金所在P2P行業(yè)里被視為相對(duì)規(guī)范、安全的，其壞賬率就如此之高，遑論其他P2P平臺(tái)。

壞賬率是衡量P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制水平的重要指標(biāo)，是外界判斷P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)，壞賬率越低，說(shuō)明P2P平臺(tái)的風(fēng)控水平越高，也就更能引起外界的信任。這也是一些平臺(tái)大打擦邊球，算低壞賬率的主要原因。但這種靠打擦邊球得到的“信任”，顯然不是長(zhǎng)久之計(jì)，容易讓外界對(duì)P2P平臺(tái)失去信任，P2P平臺(tái)在公布諸如壞賬率等數(shù)據(jù)時(shí)，應(yīng)坦誠(chéng)相待，公布能反映平臺(tái)真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)的壞賬率。

網(wǎng)貸平臺(tái)多元化

隨著網(wǎng)貸市場(chǎng)的發(fā)展，P2P平臺(tái)開始朝多元化、特色化方向發(fā)展。

一是經(jīng)營(yíng)模式多元化。P2P網(wǎng)貸模式演進(jìn)至今，從早期的平臺(tái)，如人人貸、紅嶺創(chuàng)投、拍拍貸，都需要自己去做資金端和借款端（項(xiàng)目端），發(fā)展至有利網(wǎng)、開鑫貸為代表的P2N模式，即將尋找借款人和擔(dān)保公司這兩項(xiàng)專業(yè)性較強(qiáng)而又復(fù)雜的工作交由專業(yè)的小額貸款公司或擔(dān)保公司完成。

二是投資標(biāo)的多樣化。時(shí)下流行的項(xiàng)目模式中，抵押貸款是主流，融資標(biāo)的多種多樣。如拍拍貸項(xiàng)目將網(wǎng)商用戶和淘寶店主列為其重要客戶，還專門開發(fā)了面向?qū)W生的特色借貸產(chǎn)品;積木盒子主做大額的企業(yè)抵押借款業(yè)務(wù)，平臺(tái)成交額比較大，周期長(zhǎng);人人聚財(cái)產(chǎn)品多樣，以企業(yè)貸、商戶貸、車貸、薪金貸、物業(yè)貸等成熟產(chǎn)品為依托;陸金所依托平安，養(yǎng)老、房產(chǎn)抵押和專項(xiàng)投標(biāo)項(xiàng)目較多;宜信宜人貸針對(duì)IT互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)人員推出專屬借款服務(wù)“碼上貸”;搜易貸的產(chǎn)品主要針對(duì)潛在的購(gòu)房者。

近期一個(gè)新的變化是網(wǎng)貸平臺(tái)盯上了票據(jù)業(yè)務(wù)。招商銀行旗下的“小企業(yè)e家”、阿里金融旗下的“招財(cái)寶”、新浪“票據(jù)寶”、民生電商旗下的“民生易貸”以及諸如金銀貓、中匯在線等均有相應(yīng)的票據(jù)借款標(biāo)。在國(guó)內(nèi)，票據(jù)即匯票、支票及本票等。其中在網(wǎng)貸行業(yè)中涉及的票據(jù)業(yè)務(wù)則主要是匯票，包括銀行承兌匯票和商業(yè)匯票。票據(jù)由于有銀行信用背書，因此風(fēng)險(xiǎn)比較低。

零壹財(cái)經(jīng)研究總監(jiān)李耀東認(rèn)為，隨著P2P行業(yè)交易額的擴(kuò)大，伴隨而來(lái)的就是資產(chǎn)上的一些變化。P2P平臺(tái)已經(jīng)從信用貸款、擔(dān)保貸款占比頗大，轉(zhuǎn)變?yōu)槌霈F(xiàn)融資租賃、票據(jù)、保理業(yè)務(wù)等之前不易出現(xiàn)的資產(chǎn)。

他認(rèn)為，資產(chǎn)多元化會(huì)進(jìn)一步推動(dòng)P2P借貸行業(yè)的成長(zhǎng)，資產(chǎn)的專業(yè)化生產(chǎn)能力可能會(huì)成為P2P平臺(tái)的關(guān)鍵能力;資產(chǎn)多元化之后，P2P平臺(tái)將會(huì)更多地涉及頂層的產(chǎn)品設(shè)計(jì)中去。