淺議企業咨詢費用的評估思路和方法

引言

一般認為，企業之間發生的咨詢費用是否真實客觀，根據企業之間交易涉及的往來賬款核實審計，包括發票、咨詢合同、咨詢內容及收益對象進行判斷，確定支出的合理性。但由于咨詢服務與支付對價是否合理公允，僅僅依靠財務審計是無法滿足要求的。本文通過以財務報告為目的的評估，通過轉換角度、逆向運用收益法，提出企業咨詢費評估方法，基于一個典型案例的分析，從而得出可以推廣的結論。

評估思路

企業在經營過程中經常會發生各種各樣的管理費用，管理費用一般包括工資、職工福利費、折舊費、辦公費、運輸費、保險費、修理費、咨詢費等，其中咨詢費是指企業因業務需要向有關咨詢機構進行生產技術咨詢和經營管理咨詢所支付的費用或支付企業經濟顧問、法律顧問、技術顧問等發生的費用。

企業支付的咨詢費用是否真實客觀首選是進行財務審計，根據企業之間交易涉及的往來賬款（發票、賬單、合同及記賬憑證等）確定其客觀性和真實性，但是企業支付的咨詢費是否合理、是否公允，僅憑財務審計是無法知曉的，在此情況下，我們只能另辟蹊徑，走以財務報告為目的的評估。

以財務報告為目的的評估，是指注冊資產評估師基于企業會計準則或相關會計核算、披露要求，運用評估技術，對財務報告中各類資產和負債的公允價值或特定價值進行分析、估算，并發表專業意見的行為和過程，其對象包括應當合并對價分攤事項涉及的合并中取得的被購買方可辨認資產、負債及或有負債，包括各類減值測試中涉及的單項資產、資產組或資產組合，包括投資性房地產涉及的已出租的土地使用權、持有并準備增值后轉讓的土地使用權及已出租的建筑物等。

以財務報告為目的的評估對象均涉及資產負債表科目，很少涉及對損益表科目的評估，本次對企業經營過程中涉及的咨詢費用的評估，應本著轉變角度、逆向思維的考慮方式，由對資產占有方經營過程中涉及咨詢費用的評估，轉變為對提供咨詢服務企業的合理收入評估；由合理收入評估經過逆向思維轉換，對提供咨詢服務企業的總資產價值（包括長期投資——子公司）的評估并綜合考慮總資產要求的合理回報率確定應獲得的客觀收益，按支付對價原則，其客觀收益對應著目標企業客觀公允的咨詢費用。

評估方法

通過財務報表咨詢費用明細識別出有哪些關聯方，根據知曉的關聯方（縱向或橫向）分析他們為哪些企業提供服務，確定目標企業財務報表（管理費用）的權重大小（W）；對關聯方（縱向或橫向）或相關方總資產（P）進行評估，在評估方法選用方面，應避免采用收益法（P=A/R）評估，這主要原因是克服收入及收入預測產生重復迭代的現象；

一般采用資產基礎法評估企業總資產價值（P）；逆向運用收益法（A=P*R），R為總資產回報率，綜合確定凈收益（A），再通過凈收益代數和確定關聯方（縱向或橫向）或相關方總收入（Q），結合權重大小我們給出目標企業的客觀公允的管理費用（W*Q），供企業之間交易或企業與政府之間審查提供參考依據。

評估案例

M企業是一家民辦私立學校，其主管單位是G市教育委員會，業務范圍涉及外籍人員子女的學前教育、小學、初中、高中教育等，D會計師事務所有限公司于2014年某月對該學校2013年財務報表進行年報審計，并出具了無保留意見的《審計報告》。

作為一家民辦私立學校，為了保障教學質量和發展的可持續性，主管單位G市教育委員會對該校的經營活動每年都進行審查，審查的重點在于是否亂收費、是否多報支出（管理費用），用于對外投資，發展第三產業。2014年在審查M學校《審計報告》的過程中，發現2013年度的業務活動表——管理費15800萬元有些偏高，懷疑用于對外投資，聘請E會計師事務所有限公司進行專項審計，發現一筆支付咨詢服務費用5966萬元，屬于關聯方交易，關聯方為N管理有限公司，E會計師事務所有限公司認為單靠審計無法判斷其合理性，提出聘請Z資產評估機構對其合理性進行評估。

Z資產評估機構認為M學校與N管理咨詢有限公司是否為關聯方并不重要，重要的是企業之間的交易往來是否是市場行為，只要遵循市場規律，M學校支付的咨詢服務費用就是合理的，就不存在對外投資。Z資產評估機構經過縝密分析，推斷N管理咨詢有限公司在正常健康的市場條件下提供的所有合約價格之和（對外收入）與其整體資產獲利存在一定的函數關系。整體資產獲利（經過主營業務利潤率調整轉化為整體資產的客觀收入，在適當考慮權重確定M學校與N管理咨詢有限公司之間客觀合理的咨詢服務費用。

為此，Z資產評估機構引入總資產報酬率概念，并逆向利用總資產報酬率公式，用以確定整體資產獲利的公允價值。總資產報酬率又稱總資產利潤率，是指企業息前稅前利潤與平均總資產之間的比率。用以評價企業運用全部資產的總體獲利能力，是評價企業資產運營效益的重要指標。

N管理咨詢有限公司整體資產包括貨幣資金、預付賬款、其他應收款、長期股權投資及固定資產；首先對資產進行清查核實，其次根據不同資產類型，分別采用成本法、市場法進行評估，經評估，整體資產的市場價值為50，556萬元；

整體資產獲利的公允價值（P）=整體資產市場價值（F）×整體資產報酬率（r），

整體資產報酬率根據《企業績效評價標準值》信息咨詢服務業總資產報酬率良好值為7.2%，優秀值為14.8%。N管理咨詢有限公司近年盈利，發展良好，在此采用良好值與優秀值的加權平均值作為整體資產報酬率取值為8.72%；主營業務利潤率良好值為21.5%，優秀值為30.0%。綜合考慮確定主營業務利潤率為25%；

整體資產獲利的公允價值=整體資產市場價值×整體資產報酬率=505，56萬元×8.72%=4，409萬元；

整體資產獲得的客觀收入=整體資產獲利的公允價值/主營業務利潤率=4，409/25%=17，636萬元；

評估人員經過認真的調查分析，通過與企業高層管理人員多次座談，進行業績及結構分析，確定帶來咨詢服務收入的有四家公司，分別是M，B，C，A，其中M為主要咨詢服務收入，B，C，A依次重要；發現能夠帶來咨詢服務收入的直接原因是提高教育管理咨詢、增加教育信息學術交流咨詢、改善教學用具設計咨詢，以及提供相關咨詢及配套服務，采用AHP法進行分割，建立相應的層次結構，通過組合權重計算，確定對M，B，C，A的貢獻權重大小。結果表明，貢獻率（權重）分別為0.30、0.28、0.22、0.20，即M企業權重為30%。

整體資產獲得的M企業客觀收入=整體資產獲得的客觀收入*M企業權重=17，636萬元×30%=5290萬元。

審計報告中業務活動表提供的支付咨詢服務費用5966萬元是合理的，是比較公允的，專業推斷不存在用于對外投資。

結論分析

本文運用關聯方企業之間換位式思考（管理費用轉為收入）及收益法逆向思維（在評估總資產價值基礎上，確定企業的收益），很好地解決了企業管理費用客觀公允的問題，為企業之間公平交易、上繳所得稅及主管單位審核提供參考依據。采用上述評估思路和評估方法，前提條件是企業提供的利潤與資產總額是存在一定的相關關系或函數關系。對于服務外包費用（每年諸如環境污染治理收費、森林資源收費以及公共設施服務收費等，都可以按照典型案例的思路和做法去評估，制定合理的收費標準，提供公平合理的外部環境，因此值得推廣。