上市銀行社會(huì)責(zé)任影響因素研究

摘 " 要：本文利用中國(guó)15家上市銀行2008—2013年的數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)了獨(dú)立董事背景對(duì)上市銀行社會(huì)責(zé)任的影響。研究結(jié)果顯示：獨(dú)立董事的教育背景并沒(méi)有顯著地影響上市銀行社會(huì)績(jī)效，但具有高學(xué)歷背景尤其是博士學(xué)位的獨(dú)立董事能夠顯著提升上市銀行社會(huì)績(jī)效;獨(dú)立董事的高管背景能夠顯著提升上市銀行社會(huì)績(jī)效;無(wú)直接證據(jù)支持獨(dú)立董事的金融機(jī)構(gòu)、律師、政府和海外經(jīng)驗(yàn)背景能夠顯著提升上市銀行社會(huì)績(jī)效;具有高校及科研機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)背景的獨(dú)立董事對(duì)上市銀行社會(huì)責(zé)任有負(fù)面影響;獨(dú)立董事的多重董事身份（年齡）與上市銀行社會(huì)責(zé)任顯著負(fù)（正）相關(guān);獨(dú)立董事的性別和任期對(duì)上市銀行社會(huì)責(zé)任的影響不顯著。為此，建議各行對(duì)獨(dú)立董事聘請(qǐng)進(jìn)行調(diào)整。

" 關(guān)鍵詞：社會(huì)責(zé)任;獨(dú)立董事背景;利益相關(guān)者;上市銀行

中圖分類號(hào)：F832.33 " "文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9031（2015）02-0074-03 "DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2015.02.17

一、引言及文獻(xiàn)綜述

Oliver Sheldon（1924）首次提出社會(huì)責(zé)任概念后，理論界和實(shí)務(wù)界一直普遍關(guān)注社會(huì)責(zé)任問(wèn)題。銀行業(yè)作為資金融通的樞紐，其策略導(dǎo)向在重新塑造商業(yè)活動(dòng)與環(huán)境保護(hù)并行不悖的商業(yè)生態(tài)模式中發(fā)揮著舉足輕重的作用，這就決定了商業(yè)銀行必須要承擔(dān)社會(huì)責(zé)任[1]。田虹（2006）將企業(yè)社會(huì)責(zé)任的影響因素歸納為宏觀、中觀和微觀三個(gè)層面[2]。在實(shí)證研究方面，現(xiàn)有的文獻(xiàn)從財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)[3-4]、制度壓力和制度環(huán)境等角度[5-6]，對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的影響因素進(jìn)行了深入研究。在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，研究者往往忽略了獨(dú)立董事的教育背景、職業(yè)背景、多重身份、海外經(jīng)驗(yàn)、性別、年齡、任期等特征對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的影響，但在現(xiàn)實(shí)中這種影響卻是不可忽視的。當(dāng)前要求企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的呼聲越來(lái)越強(qiáng)烈，獨(dú)立董事為了維護(hù)自身的聲譽(yù)不得不督促企業(yè)履行更多的社會(huì)責(zé)任。由此，我們自然就會(huì)想到獨(dú)立董事背景會(huì)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任產(chǎn)生影響?；诖耍疚膹莫?dú)立董事教育背景、職業(yè)背景、多重身份、海外經(jīng)驗(yàn)、性別、年齡、任期等方面，實(shí)證分析獨(dú)立董事背景對(duì)上市銀行社會(huì)責(zé)任的影響。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本與數(shù)據(jù)選擇

本文選取2008—2013年中國(guó)15家上市銀行的數(shù)據(jù)為研究樣本，在剔除了缺失值和異常值之后，本文共得到85個(gè)研究樣本。本文使用的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)和控制變量數(shù)據(jù)均來(lái)自國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)（CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)），有關(guān)社會(huì)責(zé)任數(shù)據(jù)摘自各銀行披露的年度報(bào)告和獨(dú)立的社會(huì)責(zé)任報(bào)告，獨(dú)立董事背景信息摘自各銀行年報(bào)中披露的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員簡(jiǎn)介和新浪財(cái)經(jīng)、巨潮資訊網(wǎng)中披露的高級(jí)管理人員簡(jiǎn)歷。

（二）變量選取

1.被解釋變量。目前我國(guó)尚未形成一個(gè)統(tǒng)一的能夠直接衡量企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行情況的指標(biāo)體系，而以往的學(xué)者多采用社會(huì)貢獻(xiàn)率或者每股社會(huì)貢獻(xiàn)值指標(biāo)來(lái)衡量企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行情況，由于以上指標(biāo)存在著涉及的指標(biāo)少、較粗、沒(méi)有考慮各個(gè)因素對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)值的影響程度、指標(biāo)數(shù)據(jù)來(lái)源不統(tǒng)一等缺點(diǎn)[7]，故本文借鑒邵偉（2011）、曹國(guó)俊（2013）等的研究[8-9]，從上市銀行對(duì)其利益相關(guān)者承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的角度，結(jié)合銀行業(yè)自身的特點(diǎn)以及中國(guó)的國(guó)情，構(gòu)建了一套含有股東、客戶、員工、政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、環(huán)境等來(lái)衡量中國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任履行情況的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系（見表1）。

本文運(yùn)用因子分析法將上述上市銀行社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中的多個(gè)指標(biāo)所揭示的信息綜合為一個(gè)單一的指標(biāo)，利用主成分方法，選定累計(jì)解釋了原有變量總方差的84.54%六個(gè)因子，以確保原有變量的信息丟失較少，并用旋轉(zhuǎn)后的方差貢獻(xiàn)率作為權(quán)重計(jì)算六個(gè)因子得分的加權(quán)平均從而得出每家銀行年度觀測(cè)值的社會(huì)責(zé)任指數(shù)，記為CSR，以此作為銀行社會(huì)績(jī)效的測(cè)度指標(biāo)。

2.解釋變量。解釋變量（獨(dú)立董事背景變量）的定義見表2。

3.控制變量。本文借鑒已有的研究，選取控股股東性質(zhì)、股權(quán)集中度、社會(huì)責(zé)任委員會(huì)、上市年限、公司規(guī)模、盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債率等作為影響社會(huì)責(zé)任的控制變量（見表2）。

" （三）研究模型

為了檢驗(yàn)本文提出的理論假設(shè)，本文構(gòu)造以下3個(gè)回歸模型：

CSR■=β■+β■EDU■+β■DOC■+β■MAS■+β■BAC■+β■OVE■+ControlVariables■+ε■（1）

CSR■=β■+β■ACA■+β■FINj+β■GOVj+β■MANj+β5ACCj+β6LAWj+ControlVariablesj+ε■（2）

CSRj=β■+β■MULj+β■AGEj+β■GENj+β■TENj+ControlVariablesj+ε■（3）

其中，式（1）用來(lái)檢驗(yàn)獨(dú)立董事教育背景與國(guó)際經(jīng)驗(yàn)對(duì)上市銀行社會(huì)責(zé)任的影響;式（2）用來(lái)檢驗(yàn)獨(dú)立董事職業(yè)背景對(duì)上市銀行社會(huì)責(zé)任的影響;式（3）用來(lái)檢驗(yàn)獨(dú)立董事其他背景，如多重董事身份、年齡、性別、任期，對(duì)上市銀行社會(huì)責(zé)任的影響。

三、實(shí)證分析與結(jié)果

（一）教育背景與國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

由表3可知，教育得分的回歸系數(shù)為負(fù)，但在常規(guī)置信水平上不顯著;DOC、MAS和BAC三個(gè)變量的回歸系數(shù)均在1%的顯著性水平上為正，且其回歸系數(shù)依次遞減。總的來(lái)說(shuō)，獨(dú)立董事的教育背景并沒(méi)有顯著地影響上市銀行社會(huì)績(jī)效，但具有高學(xué)歷背景尤其是博士學(xué)位的獨(dú)立董事比例能夠顯著提升上市銀行的社會(huì)績(jī)效;海外經(jīng)驗(yàn)的回歸系數(shù)為負(fù)，但在常規(guī)置信水平上不顯著。

（二）職業(yè)背景

由表4可知，高管背景與上市銀行社會(huì)責(zé)任顯著正相關(guān)，說(shuō)明具有高管背景的獨(dú)立董事在戰(zhàn)略管理、企業(yè)文化管理和社會(huì)責(zé)任管理等方面具有豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，可以為銀行高管提供有價(jià)值的管理咨詢服務(wù)，提升上市銀行的社會(huì)績(jī)效。金融機(jī)構(gòu)背景的回歸系數(shù)為負(fù)，但在常規(guī)置信水平上不顯著;律師和政府背景的回歸系數(shù)均為正，但在常規(guī)置信水平上均不顯著。高校及科研機(jī)構(gòu)

背景的回歸系數(shù)在10%的顯著性水平上為負(fù)，說(shuō)明具有高校及科研機(jī)構(gòu)背景的獨(dú)立董事對(duì)上市銀行社會(huì)責(zé)任有負(fù)面影響;會(huì)計(jì)背景的回歸系數(shù)在1%的顯著性水平上為負(fù)，說(shuō)明具有會(huì)計(jì)背景的獨(dú)立董事對(duì)上市銀行社會(huì)責(zé)任有負(fù)面影響。

（三）其他背景

由表5可知，多重董事身份與上市銀行社會(huì)責(zé)任顯著負(fù)相關(guān)，說(shuō)明獨(dú)立董事的多重董事身份使得他們像“小蜜蜂”一樣疲于奔波，無(wú)法有效地完成使命，對(duì)上市銀行社會(huì)責(zé)任有負(fù)面影響。年齡與上市銀行社會(huì)責(zé)任顯著正相關(guān)，說(shuō)明獨(dú)立董事的年齡和閱歷對(duì)上市銀行社會(huì)責(zé)任有正面影響。性別和任期的回歸系數(shù)均為正，但在常規(guī)置信水平上均不顯著。

五、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

本文基于利益相關(guān)者理論，構(gòu)建了一套衡量中國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任履行情況的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。在此基礎(chǔ)上，首次以中國(guó)15家上市銀行2008—2013年的數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)了獨(dú)立董事背景對(duì)上市銀行社會(huì)責(zé)任的影響。研究結(jié)果顯示：獨(dú)立董事的教育背景并沒(méi)有顯著地影響上市銀行社會(huì)績(jī)效，但具有高學(xué)歷背景尤其是博士學(xué)位的獨(dú)立董事能夠顯著提升上市銀行社會(huì)績(jī)效;獨(dú)立董事的高管背景能夠顯著提升上市銀行社會(huì)績(jī)效;無(wú)直接證據(jù)支持獨(dú)立董事的金融機(jī)構(gòu)、律師、政府和海外經(jīng)驗(yàn)背景能夠顯著提升上市銀行社會(huì)績(jī)效;具有高校及科研機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)背景的獨(dú)立董事對(duì)上市銀行社會(huì)責(zé)任有負(fù)面影響;獨(dú)立董事的多重董事身份（年齡）與上市銀行社會(huì)責(zé)任顯著負(fù)（正）相關(guān);獨(dú)立董事的性別和任期對(duì)上市銀行社會(huì)責(zé)任的影響不顯著。

（二）建議

（上接第76頁(yè)）

1.增加聘請(qǐng)具有高管背景的獨(dú)立董事，同時(shí)降低來(lái)自高校及科研機(jī)構(gòu)的獨(dú)立董事占比。當(dāng)前，上市銀行聘請(qǐng)的獨(dú)立董事中來(lái)自高校及科研機(jī)構(gòu)所占的比例過(guò)大。他們雖在學(xué)術(shù)領(lǐng)域有較深的造詣，但他們大都缺乏在金融行業(yè)工作的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)各類金融業(yè)務(wù)的操作方式了解的不夠深入，難以從專業(yè)的角度對(duì)銀行社會(huì)責(zé)任戰(zhàn)略發(fā)表獨(dú)立的意見。因此，各上市銀行可以考慮增加聘請(qǐng)實(shí)務(wù)界人士的比例，理論界和實(shí)務(wù)界人士相結(jié)合，更加有利于上市銀行社會(huì)績(jī)效的提高。

2.不要盲目追求獨(dú)立董事的社會(huì)聲譽(yù)。獨(dú)立董事的多重董事身份越多，上市銀行的社會(huì)績(jī)效越差。當(dāng)前，上市銀行的獨(dú)立董事多數(shù)是兼職的，且很多是社會(huì)名流人士。有不少獨(dú)立董事的多重董事身份高達(dá)4家、甚至5家，這使得他們像“小蜜蜂”一樣疲于奔波，無(wú)法有效地完成使命，對(duì)上市銀行社會(huì)責(zé)任有負(fù)面影響。因此，各上市銀行應(yīng)當(dāng)適當(dāng)減少聘任同時(shí)在許多家單位兼職的獨(dú)立董事，鼓勵(lì)專職獨(dú)立董事的出現(xiàn)。

3.在不影響?yīng)毩⒍鹿ぷ骶Φ那闆r下，適當(dāng)?shù)卦黾悠刚?qǐng)年齡較長(zhǎng)、閱歷較豐富的獨(dú)立董事。這些獨(dú)立董事具有豐富的經(jīng)驗(yàn)和閱歷且往往會(huì)更加注重自身的聲譽(yù)，會(huì)督促上市銀行積極地履行社會(huì)責(zé)任?！?/p>

（責(zé)任編輯：張恩娟）

參考文獻(xiàn)：

[1]何德旭，張雪蘭.利益相關(guān)者治理與銀行業(yè)的社會(huì)責(zé)任——兼論我國(guó)商業(yè)銀行推進(jìn)利益相關(guān)者治理的選擇[J].金融研究，2009（8）.

[2]田虹.企業(yè)社會(huì)責(zé)任及其推進(jìn)機(jī)制[M].北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，2006.

[3]朱明秀.財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)、CEO薪酬與商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任：基于我國(guó)上市商業(yè)銀行的實(shí)證分析[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2011，32（170）.

[4]Mamun M.A.，Sohog K.，Akhter A.A Dynamic Panel Analysis of the Financial Determinants of CSR in Bangladeshi Banking Industry[J].Asian Economic and Financial Review， 2013，3（5）.

[5]Chih H. L，Chih H. H，Chen T.Y.On the Determinants of Corporate Social Responsibility： International Evidence on the Financial Industry [J].Journal of Business Ethics，2010， 93（1）.

[6]周中勝，何德旭，李正.制度環(huán)境與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行：來(lái)自中國(guó)上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].中國(guó)軟科學(xué)，2012（10）.

[7]徐泓，朱秀霞.低碳經(jīng)濟(jì)視角下企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)分析[J].中國(guó)軟科學(xué)，2012（1）.

[8]邵偉.加快金融企業(yè)社會(huì)責(zé)任轉(zhuǎn)型的對(duì)策建議[J].海南金融，2011（3）.

[9]曹國(guó)俊.我國(guó)商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任信息披露研究——2012年度上市銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告評(píng)析[J].海南金融，2013（8）.