中國(guó)經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”與銀行業(yè)改革對(duì)策

摘 要：在持續(xù)三十多年高速增長(zhǎng)后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速?gòu)?011年開(kāi)始連續(xù)下滑，經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)新的階段性特征，進(jìn)入“新常態(tài)”。新常態(tài)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)最大的挑戰(zhàn)是改變了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，進(jìn)而使商業(yè)銀行的盈利模式、競(jìng)爭(zhēng)格局、客戶(hù)行為等發(fā)生新變化。面對(duì)新常態(tài)，商業(yè)銀行要深化改革、主動(dòng)轉(zhuǎn)型，加快從傳統(tǒng)融資中介向全能服務(wù)中介之轉(zhuǎn)變。

關(guān)鍵詞：新常態(tài)；商業(yè)銀行；銀行業(yè)改革

中圖分類(lèi)號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9031（2015）04-0021-05 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2015.04.04

一、引言

改革開(kāi)放三十多年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)，創(chuàng)造了世界罕見(jiàn)的經(jīng)濟(jì)奇跡。伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中國(guó)銀行業(yè)深入推進(jìn)改革，實(shí)力不斷增強(qiáng)。特別是近十余年來(lái)，經(jīng)過(guò)不良資產(chǎn)剝離、股份制改造的大型商業(yè)銀行公司治理逐步完善，資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力大幅提升。英國(guó)《銀行家》雜志發(fā)布的2014年度全球千家大銀行排名顯示，按一級(jí)資本排名的前10家銀行中，中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行分別位居第1、第2、第7和第9名。除了大型銀行，其他股份制銀行和中小銀行也在中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的背景下迅速成長(zhǎng)。據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，從2003—2013年，中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額從27.66萬(wàn)億元增至151.4萬(wàn)億元，十年增長(zhǎng)5.5倍；稅后利潤(rùn)從322.80億元增至1.74萬(wàn)億元，十年增長(zhǎng)53.9倍。總體而言，過(guò)去十余年是中國(guó)銀行業(yè)高速發(fā)展的黃金時(shí)期。

2008年國(guó)際金融危機(jī)后，全球經(jīng)濟(jì)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)的基本面發(fā)生重大變化。在巨額經(jīng)濟(jì)刺激保證了短期高速增長(zhǎng)后，從2011年開(kāi)始，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速連續(xù)下滑，出現(xiàn)了新的階段性特征，進(jìn)入一個(gè)與過(guò)去三十多年高速增長(zhǎng)期不同的新階段。習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)，我國(guó)發(fā)展仍處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，我們要增強(qiáng)信心，從當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性特征出發(fā)，適應(yīng)新常態(tài)，保持戰(zhàn)略上的平常心態(tài)。經(jīng)濟(jì)的新常態(tài)必將催生金融的新常態(tài)。李仁杰（2014）指出，我國(guó)金融的新常態(tài)主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。一是與經(jīng)濟(jì)增速回落相適應(yīng)，金融業(yè)的增長(zhǎng)速度將逐步回歸正常；二是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整與金融的轉(zhuǎn)型發(fā)展相互影響并相互促進(jìn)，金融的結(jié)構(gòu)和生態(tài)將發(fā)生變化；三是與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力改變相配套，金融的各項(xiàng)基礎(chǔ)條件將不斷改進(jìn)并完善，金融監(jiān)管環(huán)境將日趨嚴(yán)格[1]。新常態(tài)為商業(yè)銀行既帶來(lái)機(jī)遇，也帶來(lái)挑戰(zhàn)。在經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生重大變化，傳統(tǒng)盈利模式難以持續(xù)的背景下，中國(guó)銀行業(yè)要緊跟中國(guó)經(jīng)濟(jì)“提質(zhì)增效”的步伐，適應(yīng)新常態(tài)，提出新對(duì)策，深化各項(xiàng)改革，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展。

二、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的新特征

“新常態(tài)”是一種明顯不同于過(guò)去的、相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律作用下我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新階段的自然表現(xiàn)。陳啟清（2014）指出，新常態(tài)的特點(diǎn)一是“新”，是新變化、新特征、新態(tài)勢(shì)，需要我們以新思維積極把握；二是“常”，它將在一定時(shí)間內(nèi)長(zhǎng)期存在，需要我們主動(dòng)適應(yīng)，以新的狀態(tài)去適應(yīng)[2]。中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的特征可概括為五個(gè)。

（一）經(jīng)濟(jì)增速進(jìn)入新區(qū)間

“高速增長(zhǎng)”是改革開(kāi)放以來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最明顯的特征，而新常態(tài)的特征是“中高速”。1978—2010年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了年均近10%的增長(zhǎng)。2011年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速?gòu)纳夏甑?0.45%降至9.30%，此后經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)下滑。2014年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速為7.4%，較2013年下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)下自2000年以來(lái)的新低。這一趨勢(shì)表明，中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)難以保持10%左右的高速增長(zhǎng)，將轉(zhuǎn)入7%左右中高速增長(zhǎng)的新區(qū)間。

（二）經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生新變化

雖然增速下降，但中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正在發(fā)生積極變化，供給、需求結(jié)構(gòu)都有所改善。從供給來(lái)看，固定資產(chǎn)投資增速放緩，服務(wù)業(yè)發(fā)展加快。《2014年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重繼2013年超過(guò)第二產(chǎn)業(yè)后，2014年進(jìn)一步提高至48.2%，高于第二產(chǎn)業(yè)5.6個(gè)百分點(diǎn)，新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)。第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展使我國(guó)在經(jīng)濟(jì)增速下降的情況下就業(yè)不降反增，2014年城鎮(zhèn)新增就業(yè)1322萬(wàn)人，較2013年增加12萬(wàn)人。從需求來(lái)看，消費(fèi)需求逐步成為需求主體，最終消費(fèi)率在持續(xù)多年下降后，于2011年開(kāi)始穩(wěn)步上升。《2015年政府工作報(bào)告》指出，2014年消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率同比提高3個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到51.2%，居民消費(fèi)潛力進(jìn)一步釋放。

（三）增長(zhǎng)動(dòng)力出現(xiàn)新特征

在新常態(tài)下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力將從要素驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿κ堑统杀镜囊赝度耄@種發(fā)展方式已不能維系。一是我國(guó)過(guò)去以廉價(jià)勞動(dòng)力、資源、土地等成本為主的比較優(yōu)勢(shì)正逐漸失去，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的要素成本越來(lái)越高。二是隨著經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，我國(guó)科技水平不斷提高，通過(guò)學(xué)習(xí)和模仿國(guó)外先進(jìn)技術(shù)提高生產(chǎn)率的后發(fā)優(yōu)勢(shì)越來(lái)越弱，很難再通過(guò)學(xué)習(xí)和模仿來(lái)提高生產(chǎn)率[3]。三是從經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)階段看，我國(guó)已度過(guò)經(jīng)濟(jì)“起飛階段”，正邁入“走向成熟階段”，基礎(chǔ)設(shè)施越來(lái)越完善，市場(chǎng)上很多商品處于過(guò)剩狀態(tài)，投資機(jī)會(huì)越來(lái)越少，投資回報(bào)很難提高，通過(guò)粗放型的擴(kuò)大投資來(lái)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的老路已行不通。因此，惟有加大科技創(chuàng)新，才能培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力。

（四）宏觀調(diào)控走向新方向

過(guò)去遇到經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，我國(guó)習(xí)慣用凱恩斯主義進(jìn)行需求管理，主要政策手段是積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，以此刺激有效需求，實(shí)現(xiàn)總量增長(zhǎng)。要注意的是，需求管理是總量調(diào)控，不能化解結(jié)構(gòu)矛盾。當(dāng)出現(xiàn)重大結(jié)構(gòu)性矛盾時(shí)，需求管理就缺乏針對(duì)性和有效性，過(guò)度使用反而會(huì)扭曲市場(chǎng)、惡化結(jié)構(gòu)，對(duì)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生不利影響。在新常態(tài)條件下，“轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)”是重中之重，宏觀調(diào)控要服務(wù)于結(jié)構(gòu)調(diào)整，而非總量調(diào)控，把注意力更多地集中到解決影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期平穩(wěn)較快發(fā)展的重大問(wèn)題上來(lái)，從短期刺激轉(zhuǎn)向促進(jìn)長(zhǎng)期均衡發(fā)展。這就要求財(cái)政政策要適時(shí)轉(zhuǎn)型，警惕地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，逐步減少政府主導(dǎo)型投資，通過(guò)結(jié)構(gòu)性減稅，刺激民間投資。貨幣政策松緊適度、保持穩(wěn)健，維持物價(jià)總體穩(wěn)定，靈活運(yùn)用貨幣政策工具實(shí)施定向調(diào)控，促進(jìn)金融業(yè)更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支持結(jié)構(gòu)調(diào)整。

（五）社會(huì)發(fā)展面臨新挑戰(zhàn)

在改革開(kāi)放之初，由于當(dāng)時(shí)社會(huì)處于普遍貧窮狀態(tài)，所以改革對(duì)存量利益影響很小，主要影響集中在增量部分，是一種帕累托改進(jìn)。改革的主要障礙來(lái)自觀念，而非利益，因此改革阻力較小。而且，當(dāng)時(shí)人民群眾的訴求主要集中在經(jīng)濟(jì)方面，在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的背景下比較容易滿(mǎn)足。進(jìn)入新常態(tài)，中國(guó)的改革開(kāi)放事業(yè)也進(jìn)入深水區(qū)，社會(huì)形成了較為固化的利益格局，改革不僅要增加增量利益，而且要調(diào)整存量利益，難度更大、挑戰(zhàn)更多。人民群眾的訴求也更加多元，除經(jīng)濟(jì)訴求外，對(duì)社會(huì)治理、公民權(quán)利、文化發(fā)展、生態(tài)環(huán)境等方面的訴求日益高漲，社會(huì)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)更多。

三、新常態(tài)背景下商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇

（一）新常態(tài)為商業(yè)銀行帶來(lái)的挑戰(zhàn)

金融業(yè)的根本使命是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。當(dāng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)生重大趨勢(shì)性變化時(shí)，金融業(yè)也要順勢(shì)做出調(diào)整 。新常態(tài)對(duì)商業(yè)銀行最大的挑戰(zhàn)是改變了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，進(jìn)而使商業(yè)銀行的盈利模式、競(jìng)爭(zhēng)格局、客戶(hù)行為等發(fā)生新變化。

1.市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生新變革。在新常態(tài)背景下，我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了新變革，這是新常態(tài)對(duì)商業(yè)銀行帶來(lái)的最為本質(zhì)的影響。在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速處于上行通道，貨幣政策較為寬松，我國(guó)商業(yè)銀行面臨的是信貸需求不斷走高的市場(chǎng)環(huán)境，特別是進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)開(kāi)始提速，對(duì)商業(yè)銀行信貸需求逐漸擴(kuò)張。在剝離不良貸款并整體上市之后，我國(guó)大型商業(yè)銀行輕裝上陣獲得了很好的發(fā)展機(jī)遇。商業(yè)銀行無(wú)需進(jìn)行過(guò)多的金融創(chuàng)新活動(dòng)就能通過(guò)存貸款利差獲得豐厚收益。但是，在新常態(tài)背景下，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩，投資需求減弱，政府在一段時(shí)間內(nèi)不會(huì)出臺(tái)大規(guī)模的總量刺激措施，資本市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，金融脫媒趨勢(shì)加劇，商業(yè)銀行所面臨的整體市場(chǎng)環(huán)境趨緊。而且隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)也同步加大。

2.盈利模式發(fā)生新變化。受市場(chǎng)環(huán)境變革影響，商業(yè)銀行的盈利模式將發(fā)生顯著變化。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源是息差收入，利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入的比重很高。商業(yè)銀行普遍面臨著收入結(jié)構(gòu)單一的問(wèn)題。但是，由于信貸資源稀缺，在中國(guó)以銀行為主的間接融資模式下，商業(yè)銀行缺乏相應(yīng)的動(dòng)力調(diào)整其盈利模式，久而久之形成了對(duì)傳統(tǒng)盈利模式的依賴(lài)。在新常態(tài)的背景下，利率市場(chǎng)化改革即將完成，互聯(lián)網(wǎng)金融快速崛起，資本市場(chǎng)迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)會(huì)。這些變化使商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資金中介地位受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)，以利差為主的盈利模式不可持續(xù)，提高中間業(yè)務(wù)收入比重是商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)變的重要方向。然而，針對(duì)中小企業(yè)的融資難和融資貴問(wèn)題，政府多次表態(tài)希望銀行能夠降低中間費(fèi)用，降低企業(yè)的融資成本。在這種背景下，央行和銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)多項(xiàng)政策限制銀行的中間業(yè)務(wù)收費(fèi)行為。例如，有的商業(yè)銀行為覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，在為中小企業(yè)放貸時(shí)于利息之外加收一定費(fèi)用，即“息轉(zhuǎn)費(fèi)”，費(fèi)用收入作為中間業(yè)務(wù)收入，這種行為現(xiàn)在就受到很大限制。商業(yè)銀行不僅面臨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩導(dǎo)致貸款不良率上升的風(fēng)險(xiǎn)，也面臨著日趨嚴(yán)格的監(jiān)管政策制約。

3.競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生新變動(dòng)。盈利模式的變化將深刻影響商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，那些能夠把握市場(chǎng)先機(jī)，轉(zhuǎn)型較快的商業(yè)銀行能夠更好地適應(yīng)市場(chǎng)變化的挑戰(zhàn)，而那些轉(zhuǎn)型滯后的商業(yè)銀行很有可能因?yàn)椴荒苓m應(yīng)新的市場(chǎng)環(huán)境而陷于困境。商業(yè)銀行必須主動(dòng)作為，積極調(diào)整運(yùn)營(yíng)思路，迎接經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的挑戰(zhàn)，否則很有可能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中一敗涂地。在新常態(tài)背景下，銀行業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放不斷擴(kuò)大，競(jìng)爭(zhēng)加劇。2014年銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了深圳前海微眾銀行等多家民營(yíng)銀行的籌建申請(qǐng)。這些民營(yíng)銀行大多定位于服務(wù)小微企業(yè)和個(gè)體創(chuàng)業(yè)者，通過(guò)差異化競(jìng)爭(zhēng)來(lái)獲得市場(chǎng)生存空間，對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式帶來(lái)較大沖擊。傳統(tǒng)商業(yè)銀行面臨著新興民營(yíng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融的雙重競(jìng)爭(zhēng)壓力。同時(shí)，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革僅剩最后一步，放開(kāi)存款利率管制。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，我國(guó)商業(yè)銀行特別是國(guó)家控股的大型商業(yè)銀行長(zhǎng)期形成的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)必須向差異化競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變。這種轉(zhuǎn)變的結(jié)果就是各家商業(yè)銀行需要重新梳理競(jìng)爭(zhēng)思路，利用在不同產(chǎn)品線(xiàn)或在市場(chǎng)上的不同優(yōu)勢(shì)培育新的競(jìng)爭(zhēng)力。

4.客戶(hù)行為發(fā)生新變遷。最后，與經(jīng)濟(jì)新常態(tài)伴生的是商業(yè)銀行客戶(hù)行為也在悄然發(fā)生重大改變。從公司客戶(hù)的角度來(lái)看，企業(yè)對(duì)商業(yè)銀行的依賴(lài)程度會(huì)越來(lái)越低。在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)時(shí)期，企業(yè)發(fā)展資金主要依靠銀行貸款。而在新常態(tài)下，隨著企業(yè)從快速成長(zhǎng)期步入成熟穩(wěn)定期，資金需求可能放緩。同時(shí)，資本市場(chǎng)的發(fā)展和企業(yè)自身資金積累的不斷增加將進(jìn)一步改變社會(huì)融資結(jié)構(gòu)：直接融資占比上升，間接融資占比下降。因此，銀行傳統(tǒng)的公司金融業(yè)務(wù)將受到嚴(yán)重沖擊。從個(gè)人客戶(hù)的角度來(lái)看，個(gè)人客戶(hù)越來(lái)越多的參與互聯(lián)網(wǎng)金融，使商業(yè)銀行傳統(tǒng)的個(gè)人客戶(hù)大范圍流失。互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的低成本負(fù)債業(yè)務(wù)、小額信貸業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)構(gòu)成全面挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融極大地促進(jìn)了金融創(chuàng)新、金融市場(chǎng)和普惠金融的發(fā)展，深刻改變中國(guó)居民的理財(cái)觀念，很可能成為未來(lái)個(gè)人金融的主流模式。但目前互聯(lián)網(wǎng)金融“野蠻生長(zhǎng)”暴露出來(lái)的問(wèn)題也較多，例如借P2P之名的民間融資發(fā)展混亂、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品缺乏監(jiān)管等，使面臨強(qiáng)監(jiān)管約束的商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)中處于被動(dòng)地位。

（二）新常態(tài)為商業(yè)銀行帶來(lái)的機(jī)遇

新常態(tài)為商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境帶來(lái)巨大變化，有些變化會(huì)對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生立竿見(jiàn)影的影響，有些則會(huì)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的醞釀，在長(zhǎng)期顯現(xiàn)。雖然挑戰(zhàn)巨大，但同時(shí)我們也要看到，新常態(tài)為商業(yè)銀行也會(huì)帶來(lái)一定的機(jī)遇。

1.有利于商業(yè)銀行重建運(yùn)營(yíng)模式。新常態(tài)的長(zhǎng)期影響有助于商業(yè)銀行重建運(yùn)營(yíng)模式，倒逼商業(yè)銀行加快改革步伐。在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中我國(guó)各類(lèi)商業(yè)銀行都形成了一套固有的運(yùn)營(yíng)模式，這些運(yùn)營(yíng)模式都是在一定經(jīng)濟(jì)背景下形成的，有的甚至還存在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的烙印，已經(jīng)不能適應(yīng)快速變化的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。但是，由于商業(yè)銀行的歷史沿革和經(jīng)營(yíng)慣性，很多商業(yè)銀行已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了變革的需要，但是缺乏變革的動(dòng)力；或者商業(yè)銀行管理層已經(jīng)對(duì)此有清醒的認(rèn)識(shí)，但在改革實(shí)踐中還面臨較大的阻力。在新常態(tài)的背景下，商業(yè)銀行原有的經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)不適應(yīng)商業(yè)銀行新的發(fā)展，如果不對(duì)此做出重大的變革，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展將面臨巨大困難。另外，商業(yè)銀行也必須適應(yīng)新常態(tài)背景下增速下降、利潤(rùn)下滑的局面，這些都需要商業(yè)銀行重建運(yùn)營(yíng)模式，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，適應(yīng)新常態(tài)。

2.有利于商業(yè)銀行重構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量。在過(guò)去十余年的黃金發(fā)展期，我國(guó)商業(yè)銀行整體上保持了較高的資產(chǎn)質(zhì)量、較低的不良率，但是目前商業(yè)銀行也普遍面臨資產(chǎn)質(zhì)量下滑的困擾。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2014年末，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率1.29%，是2010年以來(lái)的最高水平。不良貸款率的持續(xù)上升為商業(yè)銀行帶來(lái)很大壓力，其中多數(shù)不良貸款都是在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期，特別是由于四萬(wàn)億刺激政策而放出的。到了經(jīng)濟(jì)增速下行階段企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，貸款就難以回收。風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重要組成部分。易會(huì)滿(mǎn)（2006）強(qiáng)調(diào)：“商業(yè)銀行是一部風(fēng)險(xiǎn)機(jī)器，資產(chǎn)質(zhì)量就是生命線(xiàn)。沒(méi)有質(zhì)量保證的規(guī)模增長(zhǎng)，無(wú)異于飲鴆止渴。”[4]在經(jīng)濟(jì)上行階段，商業(yè)銀行沒(méi)有壓力過(guò)多關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，大多采取“壘客戶(hù)”的手段擴(kuò)張市場(chǎng)占有率。而在新常態(tài)條件下，商業(yè)銀行會(huì)回歸到審慎經(jīng)營(yíng)的道路上來(lái)，有利于商業(yè)銀行重構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

3.有利于商業(yè)銀行重塑企業(yè)價(jià)值。商業(yè)銀行的根本使命是為社會(huì)提供金融服務(wù)，促進(jìn)資金融通，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。過(guò)去十年是我國(guó)銀行業(yè)快速擴(kuò)張的十年，銀行業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)很快。一些社會(huì)輿論認(rèn)為商業(yè)銀行利潤(rùn)過(guò)快增長(zhǎng)在一定程度上提高了實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，甚至擠占實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。產(chǎn)生這一看法的主要原因是銀行在社會(huì)資金分配中處于核心地位，在利率管制的背景下，利差收入為銀行業(yè)帶來(lái)高額利潤(rùn)，銀行主要是依靠自己的市場(chǎng)地位，而非創(chuàng)新能力去盈利。在新常態(tài)的影響下，各種新型金融業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，金融脫媒趨勢(shì)加快，企業(yè)的融資渠道日益多元，不僅銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈。隨著銀行在社會(huì)資金分配中的核心地位趨于弱化，商業(yè)銀行必須提高跨市場(chǎng)全能服務(wù)能力，改變舊的盈利模式，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中不斷創(chuàng)新，樹(shù)立商業(yè)銀行新的企業(yè)形象，提高企業(yè)社會(huì)責(zé)任。這有助于商業(yè)銀行重塑企業(yè)價(jià)值，建設(shè)現(xiàn)代化金融集團(tuán)。

四、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)新常態(tài)的對(duì)策

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，銀行業(yè)發(fā)展也進(jìn)入一個(gè)新的階段，面臨繼股份制改造以來(lái)的新一輪改革。商業(yè)銀行要深化改革，加快轉(zhuǎn)型，努力提高對(duì)廣大客戶(hù)的跨市場(chǎng)、多元化金融服務(wù)能力，加快從傳統(tǒng)融資中介向全能服務(wù)中介之轉(zhuǎn)變。

（一）鞏固傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，明晰差異化信貸標(biāo)準(zhǔn)

商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是吸收存款和發(fā)放信貸，傳統(tǒng)客戶(hù)是大中企業(yè)客戶(hù)。在新常態(tài)下，商業(yè)銀行要調(diào)整傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占比，不斷提高小微企業(yè)客戶(hù)和個(gè)人中高端客戶(hù)比例，但同時(shí)也要保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，鞏固傳統(tǒng)客戶(hù)，不能過(guò)度追求金融創(chuàng)新和高杠桿率。歐美銀行在2008年國(guó)際金融危機(jī)中遭受重創(chuàng)的一個(gè)重要原因就是過(guò)于偏離傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。危機(jī)后，歐美銀行紛紛收縮業(yè)務(wù)范圍，回歸自身最具競(jìng)爭(zhēng)力的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，重新重視利息收入，以培育更為安全和穩(wěn)健的收入來(lái)源。從我國(guó)國(guó)情來(lái)看，信貸仍在社會(huì)融資中占據(jù)重要地位。商業(yè)銀行不能再走過(guò)去依靠擴(kuò)大信貸額度創(chuàng)造盈利的粗放型增長(zhǎng)道路，而要通過(guò)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、提高客戶(hù)服務(wù)能力來(lái)鞏固傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)。一是“有收有放”，明晰差異化信貸標(biāo)準(zhǔn)。加大對(duì)先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)和國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的信貸支持，特別是要重點(diǎn)支持這些行業(yè)中成長(zhǎng)性較好的龍頭企業(yè)。對(duì)小微企業(yè)放貸，利率不能簡(jiǎn)單地統(tǒng)一上浮，而要通過(guò)實(shí)地調(diào)研和考察，結(jié)合每個(gè)企業(yè)發(fā)展?jié)摿ΑL(fēng)險(xiǎn)等因素，實(shí)施差別化風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)要區(qū)別對(duì)待，對(duì)處在城鎮(zhèn)化初期和工業(yè)化起步階段的地區(qū)，支持?jǐn)U大有效需求，助推消化一批產(chǎn)能；對(duì)市場(chǎng)明顯飽和的地區(qū)要嚴(yán)格限制信貸。二是“精益求精”，提高服務(wù)客戶(hù)水平。新常態(tài)下，商業(yè)銀行不能再坐等客戶(hù)上門(mén)，而要重視金融信息收集，及時(shí)捕捉客戶(hù)需求，加強(qiáng)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)推廣，主動(dòng)為大中企業(yè)客戶(hù)提供全方位、多功能的綜合金融服務(wù)，留住傳統(tǒng)客戶(hù)。

（二）推動(dòng)監(jiān)管改革，加快綜合化經(jīng)營(yíng)步伐

綜合化經(jīng)營(yíng)是商業(yè)銀行深化改革，從傳統(tǒng)融資中介向全能服務(wù)中介轉(zhuǎn)變的必要要求。從內(nèi)在動(dòng)因看，綜合化經(jīng)營(yíng)有利于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)、降低成本、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和分散業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從外在動(dòng)因看，綜合化經(jīng)營(yíng)是提高金融市場(chǎng)資源配置效率、提高商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的必然要求[5]。當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)開(kāi)展綜合化經(jīng)營(yíng)的意愿較強(qiáng)，大型商業(yè)銀行也具備綜合化經(jīng)營(yíng)的能力，但在監(jiān)管層面還有一定障礙。從立法理念來(lái)看，目前我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)仍以限制為主。《商業(yè)銀行法》第四十三條規(guī)定：“商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但國(guó)家另有規(guī)定除外。”雖然監(jiān)管部門(mén)在基金、金融租賃、保險(xiǎn)方面為商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)釋放了一定的通道，但作為一條例外性規(guī)定，商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)之具體事項(xiàng)均需經(jīng)國(guó)務(wù)院進(jìn)行個(gè)案審批，未形成常態(tài)化的審批流程，限制了商業(yè)銀行根據(jù)市場(chǎng)需求，加快業(yè)務(wù)擴(kuò)展和產(chǎn)品創(chuàng)新的步伐。商業(yè)銀行要積極與監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通，推動(dòng)監(jiān)管改革，建議對(duì)《商業(yè)銀行法》中相關(guān)規(guī)定進(jìn)一步修改完善，如國(guó)務(wù)院授權(quán)相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和審批流程，商業(yè)銀行經(jīng)有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批，可以跨業(yè)參股和控股信托、證券、第三方支付、P2P等其他非銀行金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建商業(yè)銀行跨市場(chǎng)、多元化集成化服務(wù)能力。同時(shí)，跨業(yè)投資的商業(yè)銀行要建立嚴(yán)格的防火墻機(jī)制，通過(guò)完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系、強(qiáng)化并表風(fēng)險(xiǎn)管理、健全風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制等措施有效防范跨業(yè)風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅綶6]。

（三）更新發(fā)展理念，加強(qiáng)多元化產(chǎn)品線(xiàn)建設(shè)

我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)最近十多年的跨越式發(fā)展，在規(guī)模上已經(jīng)具備明顯優(yōu)勢(shì)，但“大而不強(qiáng)”的問(wèn)題仍然突出，特別是業(yè)務(wù)范圍趨同、產(chǎn)品服務(wù)相近、競(jìng)爭(zhēng)同質(zhì)化等現(xiàn)象比較嚴(yán)重。應(yīng)對(duì)新常態(tài)，商業(yè)銀行要更新發(fā)展理念，從“跑馬圈地”、鋪攤子式的機(jī)構(gòu)擴(kuò)張到“查漏補(bǔ)缺”、精耕細(xì)作式的產(chǎn)品線(xiàn)擴(kuò)張，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高全能服務(wù)能力。一是轉(zhuǎn)變國(guó)際并購(gòu)策略。并購(gòu)重點(diǎn)對(duì)象從銀行機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向資產(chǎn)管理、投資銀行、貿(mào)易金融等重點(diǎn)產(chǎn)品線(xiàn)，一方面補(bǔ)充現(xiàn)有產(chǎn)品線(xiàn)的不足，另一方面為國(guó)內(nèi)將來(lái)開(kāi)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)儲(chǔ)備人才。二是整合產(chǎn)品和服務(wù)，穩(wěn)步推進(jìn)綜合化發(fā)展。通過(guò)交叉銷(xiāo)售和跨行業(yè)合作，首先要大力發(fā)展與銀行傳統(tǒng)功能高度相關(guān)的業(yè)務(wù)，包括托管及其他受托、財(cái)富管理、私人銀行、低風(fēng)險(xiǎn)債券承銷(xiāo)、金融租賃、壽險(xiǎn)、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、初級(jí)衍生品交易等。其次再發(fā)展與銀行傳統(tǒng)功能比較相關(guān)的證券經(jīng)紀(jì)、信托、高級(jí)衍生品交易等業(yè)務(wù)。最后發(fā)展與銀行傳統(tǒng)功能相關(guān)度不高的復(fù)雜衍生品交易、高杠桿投資等交易及投資類(lèi)業(yè)務(wù)。三是完善內(nèi)部分潤(rùn)機(jī)制，充分發(fā)揮產(chǎn)品線(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。要從全局出發(fā)制定分潤(rùn)機(jī)制，厘清各業(yè)務(wù)部門(mén)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)有效的考核評(píng)價(jià)，通過(guò)準(zhǔn)確考核給予部門(mén)相應(yīng)的激勵(lì)或約束，促進(jìn)部門(mén)利益和集團(tuán)利益的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，力爭(zhēng)達(dá)到集團(tuán)利益最大化。

（四）建設(shè)信息化銀行，把握大數(shù)據(jù)時(shí)代機(jī)遇

蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融正在深刻改造傳統(tǒng)金融，帶來(lái)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)模式的深刻變化。商業(yè)銀行要充分利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)，加快建設(shè)信息化銀行，形成互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。一是利用信息技術(shù)降低經(jīng)營(yíng)成本。推廣使用手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行、電子錢(qián)包等高效率、低成本、廣覆蓋的服務(wù)方式，使傳統(tǒng)的網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)更多地通過(guò)電子信息技術(shù)提供。二是通過(guò)信息系統(tǒng)建設(shè)提升管理水平。商業(yè)銀行要建立統(tǒng)一的科技平臺(tái)，使各個(gè)部門(mén)、境內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)互聯(lián)互通，共享客戶(hù)、產(chǎn)品和數(shù)據(jù)資源，降低內(nèi)部交易成本，以此推動(dòng)流程再造、管理提升和服務(wù)轉(zhuǎn)型，提高決策效率和管理水平。三是依托大數(shù)據(jù)挖掘提高服務(wù)精準(zhǔn)度和滿(mǎn)意度。商業(yè)銀行的信息化建設(shè)起步很早，但近年來(lái)卻迅速落后于支付寶等第三方支付平臺(tái)，一個(gè)重要原因就在于商業(yè)銀行的電子服務(wù)系統(tǒng)客戶(hù)體驗(yàn)欠佳。在手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等平臺(tái)改造過(guò)程中，要充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析消費(fèi)者行為習(xí)慣，加強(qiáng)與客戶(hù)互動(dòng)，及時(shí)滿(mǎn)足客戶(hù)需求、改善客戶(hù)體驗(yàn)，真正建立“以客戶(hù)為中心”的服務(wù)平臺(tái)。四是運(yùn)用大數(shù)據(jù)強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理。數(shù)據(jù)分析是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，商業(yè)銀行要加快大數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)，制定數(shù)據(jù)整合、清理和分析方案，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)建模，及時(shí)識(shí)別和控制風(fēng)險(xiǎn)。

（五）改造物理網(wǎng)點(diǎn)，推進(jìn)服務(wù)差異化競(jìng)爭(zhēng)

進(jìn)入新常態(tài)，商業(yè)銀行受沖擊最大的是傳統(tǒng)的物理網(wǎng)點(diǎn)。由于越來(lái)越多的個(gè)人客戶(hù)逐漸習(xí)慣通過(guò)電子渠道辦理業(yè)務(wù)，銀行網(wǎng)點(diǎn)的業(yè)務(wù)量不斷下降，有的出現(xiàn)虧損。從財(cái)務(wù)角度看，持續(xù)虧損的網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)該被撤銷(xiāo)。但從戰(zhàn)略角度看，網(wǎng)點(diǎn)是商業(yè)銀行重要的戰(zhàn)略資源，提供面對(duì)面的金融服務(wù)是商業(yè)銀行相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。因此，網(wǎng)點(diǎn)的未來(lái)不在撤銷(xiāo)，而在轉(zhuǎn)型。一是改變服務(wù)內(nèi)容。使相對(duì)簡(jiǎn)單的個(gè)人業(yè)務(wù)通過(guò)自助設(shè)備完成，網(wǎng)點(diǎn)人員主要提供金融顧問(wèn)和產(chǎn)品銷(xiāo)售服務(wù)。注重客戶(hù)體驗(yàn)，為客戶(hù)提供量身定做的金融服務(wù)方案，特別是要通過(guò)網(wǎng)點(diǎn)廣泛爭(zhēng)取小微企業(yè)和私人銀行客戶(hù)。二是轉(zhuǎn)變服務(wù)方式。從“等客上門(mén)”到主動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)，深入社區(qū)。發(fā)展社區(qū)金融是網(wǎng)點(diǎn)的轉(zhuǎn)型方向。網(wǎng)點(diǎn)要根據(jù)所在社區(qū)的特點(diǎn)將金融服務(wù)融入社區(qū)生活，把零售銀行做細(xì)做精，降低網(wǎng)點(diǎn)產(chǎn)品的可替代性，形成獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。三是改善服務(wù)環(huán)境。以?xún)?yōu)雅舒適的環(huán)境使人們?cè)敢獾骄W(wǎng)點(diǎn)談業(yè)務(wù)、辦業(yè)務(wù)。目前，一些股份制銀行正在對(duì)網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型進(jìn)行積極探索。例如，招商銀行聯(lián)合“咖啡陪你”（Caffebene）推出咖啡銀行，讓客戶(hù)在休閑、舒適的環(huán)境中一邊喝咖啡，一邊把業(yè)務(wù)辦好，為客戶(hù)帶來(lái)全新的金融服務(wù)體驗(yàn)。中信銀行推出“智能網(wǎng)點(diǎn)”，顛覆銀行網(wǎng)點(diǎn)傳統(tǒng)格局，使網(wǎng)點(diǎn)科技感十足，舒適感更強(qiáng)，全面提升對(duì)客戶(hù)的服務(wù)質(zhì)量。平安銀行推出“口袋社區(qū)”，集合社區(qū)購(gòu)物、金融服務(wù)、便民服務(wù)于一體，為客戶(hù)提供線(xiàn)上預(yù)約下單，線(xiàn)下消費(fèi)體驗(yàn)的O2O全新商業(yè)模式。這些探索各具特色，網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)呈現(xiàn)出錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)、差異化發(fā)展的新特點(diǎn)。大型商業(yè)銀行要充分利用網(wǎng)點(diǎn)多的優(yōu)勢(shì)，融入網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型的大潮，降低網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)的可替代性，打造銀行品牌特色，形成獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（責(zé)任編輯：張恩娟）

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