大數據應用才是P2P平臺的核心

談到中國P2P網貸平臺發展面臨的障礙時，很多人言必稱個人信用體系缺失。理由是，這使得平臺難以進行線上信貸審核。他們認為，P2P的未來取決于央行個人征信系統的建立，且個人征信主要是信用記錄的追溯性搜集，核心在于建立個人“信用檔案”、形成個人信用報告。誠然，在美國著名P2P平臺的發展歷程中，完備的個人信用體系的確功不可沒，但這并不是其壯大的唯一因素，個人信用報告也不應是P2P征信的全部。個人信用體系只是個人征信體系的一環，基于大數據前瞻性應用的平臺征信，才是P2P平臺發展的核心競爭力。

如果P2P平臺的數據來源僅靠個人信用體系，就無法打造自身的核心競爭力，單純依靠個人信用報告的信貸機構，也根本無需發展成網絡借貸機構。

實際上，基于大數據的前瞻性應用，網絡借貸平臺有望實現兩大突破，這也構成其相對傳統商業銀行真正的核心競爭力。

其一，網貸機構通過挖掘及時、準確、海量的網絡數據，能更真實地反映客戶當前及未來的還款能力和還款意愿，提高信貸服務的覆蓋面。完全基于個人征信系統進行授信的個人信用報告，只能反映借款人的歷史信用記錄，無法反映當前及未來信用的真實情況;另外，個人信用報告只能反映擁有個人信用記錄客戶的信用信息，可實際上很多人在個人信用體系中沒有任何信用記錄，這些“漏網”的客戶就無法獲得融資。

其二，銀行的審核嚴格程度與貸款便捷性往往存在負向關系。商業銀行在服務借款人時，要經過較長時間進行嚴格的信貸審核后，才能對客戶的貸款申請進行答復。而過于快捷的信貸審核流程，又可能意味著銀行對風險把控不嚴。但網絡貸款機構可通過分析客戶的網絡搜索記錄，更真實有效率地預測借款人的借款需求，有望在強化風險把控能力的同時，提高信貸的便捷性。

互聯網時代，貸款機構的信貸決策必然將越來越依賴于高頻的互聯網數據。在具體應用時，一定要保證有足夠多的數據，數據的來源也應多樣化，可來源于公檢法機關、商業銀行，也可來源于互聯網渠道。在此基礎上，更重要的是對數據進行細致精準的分析。目前，很多P2P平臺缺乏的不是數據，而是對數據的恰當處理，這就需要構建合適的計量模型對數據進行有效的量化分析。

更精準的數據分析模型能極大提高平臺的競爭力。具體而言，模型有效性的提高，能提高平臺甄別借款人的效率，降低投資者面臨的信貸風險，這樣投資者對貸款收益的要求就會降低，平臺也能降低放貸利率，從而推動平臺規模的快速擴張。

如果說目前中國金融體系還處于“有錢的人才能借到錢，沒錢的人永遠借不到”的金融1.0時代，那美國個人信用體系的健全使其早已進入了“有信用但沒錢的人也能借到錢”的金融2.0時代。而互聯網金融企業，正引領美國進入更具前瞻性的金融3.0時代，這一時代的貸款機構能更加有效地將資金提供給具有真實還款能力以及還款意愿的個人。

換言之，個人信用體系的建立能助力中國金融體系從金融1.0時代進入金融2.0時代，大數據的前瞻性應用則可推進中國金融體系彎道超車，邁進金融3.0時代。由此看來，我國有必要開放P2P平臺自身個人征信牌照的申請，以充分利用平臺大數據應用的正反饋機制，提升信貸服務的覆蓋面與效率。