互聯網金融3.0怎么玩

從線下走到線上，然后到搶占垂直細分領域，再發展至綜合化平臺盛行，互聯網金融在不斷進化中。

如果把單一的支付、借貸關系互聯網化的小貸、眾籌等模式稱為互聯網金融1.0，將各種垂直型的專注小貸資產、租賃資產、債權轉讓交易等等的線上平臺稱為互聯網金融2.0，那么提供綜合金融服務的互聯網金融平臺就可稱為互聯網金融3.0。

盡管業內對于互聯網金融3.0概念存在許多說法，融合與跨界是必不可缺少的要素?！盎ヂ摼W金融的新常態就是在創新中迭代升級，同時要平衡專業化和多元化、個性化和綜合化、平臺化和生態化這三類矛盾。”中國政法大學教授黃震說。

在這種形勢下，互聯網金融新貴不斷涌現，一些創新、整合的經營思路正在被實踐。

多元資產端

目前，互聯網金融的垂直細分領域正吸引著越來越多的機構進入。如傳統的小貸公司、擔保公司通過互聯網平臺轉讓信貸資產，傳統做典當、過橋的機構通過互聯網推出房產抵押、汽車抵押等產品，許多互聯網金融機構成為傳統信貸業務的資金渠道。

但是，擔保公司并不能化解風險，只是墊付資金后延遲風險，往往通過反擔保的方式來保障自身的權益，最終還是要借款企業或平臺埋單。小貸資產項目具有一定的區域性色彩，平臺擴張的沖動必須有各地人力物力的支持，一旦快速擴張，平臺就可能會快速死亡。

于是，一些相對安全且資金缺口嚴重的資產端正在不斷被互聯網金融行業挖掘出來。其中包括銀行票據、融資租賃和保理業務。

國內銀行承兌匯票資產規模巨大，并且擁有銀行的信用背書，具有風險低、流動性高的特點。

中國銀行業協會專職副會長楊再平指出，融資租賃業務有實體經濟背景和真實貿易背景，通過互聯網思維將這樣一個巨大發展空間的資產引出來，必然有助于實體經濟發展，并且產品本身能得到大發展。

票據和融資租賃的互聯網化都是收益權轉讓的一種方式。同樣，保理業務以應收賬款收益權轉讓的方式打包成產品，將收益權讓渡給投資者，亦能實現為企業融資。

如此一來，相對于原來單一的融資標的而言，隨著互聯網金融對傳統金融業務的不斷挖掘，資產端的多元化趨勢越來越明顯，也因此出現了許多綜合多元資產端來開展P2P業務的網貸平臺。

起家于深圳的牛牛bank便是這樣一家集中票據、融資租賃和保理業務等多個投資產品的網貸平臺，通過與南海融資、南海保理、中宇建材集團等機構合作，共同推出針對大中型企業的融資服務。

黏住投資者

互聯網金融沒有傳統金融機構的實體網點，投資者是遍布互聯網空間的零散個體，如何有效聚集且突破量級是各個平臺初期的重要任務。這也正是許多獲得風投的P2P平臺首先要“燒錢”來作市場推廣和保持客戶黏度的原因。

“伴隨著互聯網成長起來的80后逐漸進入工作的核心崗位，90后也開始陸續進入工作，互聯網年輕群體的人群基數非常大，投資理財需求越來越強烈?！迸Ｅank平臺負責人黃健說。

為了有效把握住80/90后這批投資者，許多網貸平臺不惜重金采取新媒體推廣、開展投資抽獎以及提高投資收益率等手段。據了解，平均來看，網貸平臺的獲客成本在300?500元，并不低于傳統金融機構的獲客成本。

一位網貸平臺負責人向記者指出，往往通過優惠活動等方式獲得的客戶，并非都能轉化成平臺的忠實投資者。真正能夠黏住投資者的手段是穩健的收益，通過良好的風控穩定收益率并減低投資風險，令投資者保持在一個平臺投資的習慣，而不會因為顧慮存在風險而抽走資金。

因此，不斷加強風險控制是同市場營銷同等重要的環節。以牛牛bank為例，為了增強投資安全性，提高客戶黏性，平臺采取了許多措施，包括引入資金托管、提供高流動性理財產品。另外，還利用阿里云多年的安全積累和強大的數據分析能力來防范各種技術風險，確保平臺數據安全。

在提到平臺的風控時，牛牛bank運營總監黃宗源表示，平臺全面引進銀行的風控流程，從立項、盡職調查、項目評審、風險管理委員會投票，到產品落地，貸后審查，采用保守謹慎的態度，建立起一套完整規范的風控流程。

打造生態環境

2015年，互聯網金融發展的外部環境逐漸明朗起來。年初，國務院總理李克強到深圳微眾銀行考察，并強調政府要為互聯網金融提供便利的環境和溫暖的春天。僅隔幾日，央行要求包括阿里、騰訊在內的8家機構做好個人征信業務的準備工作。在外部環境逐漸理順的同時，互聯網金融公司自身的平臺化與生態化亦成為發展趨勢，這正是互聯網金融3.0的重要表現。

黃震表示，做互聯網金融要講求打造互聯網金融生態。單個平臺做好了，容易形成一種集聚的能量，這是生態環境的基礎。另外，最重要的是將平臺作為價值創造中心，通過各類產品整合，形成對生態鏈上下游的整合。

這也正是許多互聯網金融平臺逐步轉變的一個方向。牛牛bank平臺從成立之初就定位于為投資者提供穩健投資產品，除了目前平臺已經上線的票據、融資租賃、保理等產品外，平臺還一直以打造綜合金融服務平臺的愿景為最終目標，并為實現這一目標做了大量的準備工作。

目前，牛牛bank已經準備了私募基金、股權投資、并購重組基金在內的股權類產品，滿足不同的經濟周期下投資者對不同產品的需求，實現平臺的穩步發展。在平臺現有的個人客戶基礎上，牛牛bank開始推進機構客戶專區，提供專屬于機構客戶的產品，如圍繞企業生命周期提供多種投資顧問的投行產品，以及針對企業閑置資金提供的量身定制現金流管理金融產品等。

按照目前互聯網的發展趨勢，金融脫媒的速度越來越快，牌照業務逐步地變為通道業務，監管層加強監管、放松管制的思路越來越明顯地反映在各個行業中。點擊并拖拽以移動