我國融資性票據制度的發展現狀和障礙

摘 要：融資性票據在我國的實踐中大量的存在，這種票據將票據的信用功能與融資功能發揮到極致。但是，根據我國《票據法》第10條的關于“真實交易背景”的規定，這種沒有真實交易背景的票據是不合法的，這一規定是對票據無因性的限制。本文旨在通過對融資性票據制度的發展現狀和存在的障礙進行分析，并提出對于立法的修改建議。

關鍵詞：融資;票據;制度;發展;障礙

一、我國融資性票據制度的發展現狀

我國《票據法》第十條規定的“真實交易”條款的規定，實際是當時通貨膨脹和信用膨脹的環境導致的，這種做法也從立法上禁止了融資性票據的存在。此外，《票據法》第七十三條規定了本票不包括商業本票，僅指銀行本票;《支付結算辦法》第七十四條規定了使用商業匯票的其中一個必要條件，就是在銀行開戶的主體間必須要有真實交易或債權債務關系。這些規定無一例外，都對融資性票據的都持否定態度。然而實踐中的票據市場發展速度已經遠遠超出立法者的預見能力，市場中各大企業對于融資的迫切需求和融資途徑的局限，逼迫他們將目光更多的投向了融資性票據市場。

二、我國融資性票據制度的立法障礙

我國《票據法》第十條第一款規定：“票據的簽發、取得和轉讓應遵循誠實信用原則，具備真實交易和債權債務關系。”本條款因為沒有完全貫徹“票據無因性”理論，從而成為我國融資性票據發展在立法上的最大障礙。

（一）學界關于我國《票據法》第十條的觀點

由于《票據法》在總則第十條中即破壞了票據無因性理論，故一直以來在學界引起了很多的爭議觀點，這些觀點主要有三種傾向，即支持傾向，反對傾向和折中傾向。

1.支持“真實交易關系”的觀點

一部分學者是從實證角度闡釋并支持此觀點。他們認為我國的票據市場發展還處在初級階段，許多利用票據而進行的金融詐騙案例層出不窮，在這種客觀情況之下，如果立法規定絕對的票據無因性原則，實際后果將不堪設想。因此，《票據法》規定“真實交易關系”作為授受票據的條件很有必要。[1]所以，出于防范大量社會信用膨脹風險的考慮，應當堅持“真實交易關系”規定。

另一部分學者是從票據無因性的相對性和絕對性角度出發，認為無因性不是絕對而是相對的，并且指出《票據法》第十條并未明說沒有真實交易的票據就是無效的。對此，曾參與《票據法》編訂的曹守曄先生認為，票據的無因性是票據毋庸置疑的本質特征，這種無因性是相對的而不是絕對的，不能盲目追求，而應從實際出發，如不遵從實際則必然事與愿違。

從上文可知，持支持觀點的學者認為票據無因性是相對的，鑒于我國目前經濟現狀，應當通過其保護金融市場安全，故支持《票據法》第十條之規定。

2.反對“真實交易關系”的觀點

有的學者認為，《票據法》第十條引入的“真實交易關系”，實質是把票據基礎關系綁定在票據關系之上，這否定了票據無因性原則，即票據關系有效與否取決于票據基礎關系。此規定極大限制了票據的流通和發展，應當廢止。

也有學者認為，這樣規定是刻意混同票據關系和票據基礎關系，無視國際通行的票據無因性原則的行為，嚴重損害了票據法理論和實踐整體統一性。這樣的規定不僅否行了無因性原則，更是不利于票據發揮其更寬維度的作用，這是票據立法的倒退，票據原因關系應當從票據行為中徹底剔除。

因此，持反對觀點的學者主張修改或廢除《票據法》第十條。

3.對“真實交易關系”持折中說的觀點

持此觀點的學者認為，在堅持票據行為真實性的同時也不舍棄票據無因性，但票據基礎關系并不是票據關系有效與否的前提條件。[2]

在這些學者看來，由于當下我國信用制度體系尚處于構建階段，濫發融資性票據非常容易導致社會整體的信用膨脹，故應保留“真實交易關系”條款。同時，《票據法》也必須明確票據無因性原則地位。簽發真實性票據必須以真實交易關系為基礎，簽發融資性票據則需要十分嚴苛的條件。所以完全廢止“真實交易關系”條款的觀點欠妥。

（二）筆者個人觀點：反對“真實交易關系”

從2004年到2015年，我國《票據法》自最近一次修訂至今已經十一年，如今票據發展的客觀環境與當時相比變化非常大。對于“真實交易關系”的幾個派別來說，無論是支持的一派認為其是適應經濟社會發展階段性特征的產物，還是折中說學者所持的如果廢止會導致信用膨脹的觀點，都是不符合當下客觀環境的。中國的票據事業要想長久快速發展，就必須在立法上和世界各國步伐保持一致，確立規范的票據無因性制度。故筆者認為，應當廢止《票據法》等法律規范中有關票據有因性的規定，從立法上為融資性票據制度的發展掃清障礙。

三、與融資性票據配套的其他體制性障礙

（一）風險監管體制障礙

融資性票據與真實性票據不同，一旦法律完全放開會產生很大風險。但是因為我國當下不健全的票據監管體系，導致其成為了融資性票據制度發展的障礙之一。因為我國票據的現狀是紙質化票據應用占絕對主導，其極易被偽造。由于缺少真實交易關系，偽造的融資性票據對社會危害更大。監管部門應當著重采用高科技措施，如電子防偽等，加強審查力度。

（二）信用體制障礙

改革開放以來，我國的經濟發展速度很快，但由于立法的天然滯后性和企業單純追求經濟利益的欲望驅使，使得很多企業拖欠銀行貸款的行為層出不窮，各大商業銀行每年都會有大量的“呆賬”、“壞賬”，一些國企和事業單位拖欠貸款情況更為嚴重。欠債經營已經成了普遍的經濟風氣，這直接拉低了社會整體信用度，擾亂了經商誠信的理念。對誠信有極高依賴性和敏感度的票據市場而言，這種環境幾乎是毀滅性的。

按照一般的經濟規則，企業在資不抵債的情形下應當退出市場，然而在我國實踐中，退市卻常常變得異常艱難。國企是拖欠貸款和資不抵債的高發地，但因其承擔的穩定社會職能和社會保障體制的落后，造成了大量嚴重虧損國企多年來依然債臺高筑，舉債度日。這對于社會信用根基的破壞是巨大的。

注釋：

[1]張旭娟.也談對票據法第10條的一點意見[J].中國法學，2007第3期.第55頁.

[2]李萬業，向志容.票據行為無因性法律制度探析[J].海南金融，2006年8月.第39頁.