關(guān)于小微企業(yè)融資難題如何化解的分析

[摘要]小微企業(yè)是我國市場經(jīng)濟的重要組成部分，對國民經(jīng)濟的快速健康發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，尤其是在提供就業(yè)機會，增加財稅，活躍市場等發(fā)面的作用是國有大型企業(yè)所無法比擬的，隨著經(jīng)濟體制改革的不斷深入，如何最大限度地發(fā)揮市場的資源配置作用，激發(fā)小微企業(yè)的生機與活力成為了當(dāng)下熱議的話題之一。

[關(guān)鍵詞]小微企業(yè)；融資難；對策；分析

十一屆三中全會之后以個體工商戶，小微型企業(yè)為代表的私有制經(jīng)濟在政府的鼓勵之下逐步發(fā)展起來，為人們提供豐富商品的同時也豐富了社會主義市場經(jīng)濟的內(nèi)涵。十八大以來，我國開始加快經(jīng)濟領(lǐng)域改革的步伐，改革步入深水區(qū)，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級刻不容緩，首當(dāng)其沖的就是各個領(lǐng)域的小微企業(yè)，小微企業(yè)在這樣的大環(huán)境下如何克服自身缺陷成功轉(zhuǎn)型變得迫在眉睫，李克強總理提出：“小微企業(yè)是就業(yè)的容納器，支持小微企業(yè)，破解小微企業(yè)融資難、融資貴，直接關(guān)乎“就業(yè)”這個民生之本。”[1]“發(fā)展融資擔(dān)保是破解小微企業(yè)和‘三農(nóng)’融資難融資貴問題的重要手段和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對于穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生具有十分重要的作用。”[2]伴隨著搜狐，百度，阿里巴巴等一大批小微企業(yè)的做大做強，傳統(tǒng)小微企業(yè)如何認(rèn)清自身不足繼而破解融資難這一制約企業(yè)發(fā)展的最大難題引發(fā)了社會各界的關(guān)注和思考。

本文將從小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀以及融資難的原因進(jìn)行分析，結(jié)合小微企業(yè)今后的發(fā)展趨勢，從多個方面提出對策，希望能夠拋磚引玉，引起對這一話題的更深入探討。

一、小微企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

1、小微企業(yè)的定義：小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱，是由經(jīng)濟學(xué)家郎咸平教授提出的。[3]

2、小微企業(yè)的融資方式：⑴內(nèi)源融資。內(nèi)源融資是指企業(yè)經(jīng)營活動結(jié)果產(chǎn)生的資金即企業(yè)內(nèi)部融通的資金。是企業(yè)將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的過程。⑵外源融資。外源融資是指企業(yè)吸收其他經(jīng)濟主體的儲蓄，轉(zhuǎn)化為自己投資的過程。隨著企業(yè)業(yè)務(wù)的拓寬以及生產(chǎn)規(guī)模的擴大，內(nèi)源融資已經(jīng)很難滿足企業(yè)的資金需求，這時就需要企業(yè)進(jìn)行外源融資。外源融資主要包括：企業(yè)之間的商業(yè)信用，融資租賃，銀行貸款，發(fā)行股票等。外源融資很大程度上決定了小微企業(yè)的存亡。

3、小微企業(yè)的融資難題的主要表現(xiàn)：⑴融資渠道單一。絕大多數(shù)的小微企業(yè)融資渠道主要集中在自有資金的積累以及民間借貸，銀行貸款以及證券市場融資比例極低。⑵融資成本較高。小微企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險較高，致使信貸風(fēng)險相應(yīng)較高，因此融資成本也較高。以1年期貸款為例，小微企業(yè)實際支付的利息在9%左右，約高出銀行貸款的利率的40%以上。⑶融資難度較大。小微企業(yè)由于缺乏足夠的信用保障，無法提供有價值的抵押，加之金融機構(gòu)的準(zhǔn)入門檻高，審核程序繁瑣，對于小微企業(yè)的風(fēng)險評級體系尚未建立，這些都加大了小微企業(yè)的融資難度。傳統(tǒng)大型商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)貸款偏好國有大型企業(yè)，對于小微企業(yè)的貸款往往相當(dāng)謹(jǐn)慎；證券市場上，雖然中小企業(yè)板以及創(chuàng)業(yè)板為小微企業(yè)提供了新的機遇，但由于小微企業(yè)的直接融資成本高，致使中小企業(yè)板與創(chuàng)業(yè)板的推動效果有限。

4、小微企業(yè)融資難的主要原因：⑴企業(yè)自身：絕大多數(shù)小微企業(yè)缺乏核心技術(shù)和不動產(chǎn)作為抵押擔(dān)保，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小，注冊資本金少，自身經(jīng)營活動和財務(wù)狀況的信息披露不完善，信譽缺失嚴(yán)重，內(nèi)部管理松散，這些都加大了小微企業(yè)的違約風(fēng)險。⑵外部環(huán)境：傳統(tǒng)的大型商業(yè)銀行適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品研發(fā)滯后，融資平臺建設(shè)速度緩慢。中小型及民營銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展也無法滿足小微企業(yè)巨大的融資需求。證券市場關(guān)于小微企業(yè)融資發(fā)揮的促進(jìn)作用并不明顯，絕大多數(shù)小微企業(yè)難以通過中小企業(yè)板以及創(chuàng)業(yè)板上市融資。政府對于小微企業(yè)的扶持力度雖然不斷加大，但在法律法規(guī)保障，政策支持，減輕小微企業(yè)經(jīng)營負(fù)擔(dān)等諸多方面還有很大的提升空間。

二、小微企業(yè)如何破局

1、小微企業(yè)的發(fā)展趨勢：根據(jù)工商總局發(fā)布的《全國小微企業(yè)發(fā)展報告》[4]顯示工業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)中的小微企業(yè)共有670萬戶，占小微企業(yè)總數(shù)的近三分之二。這類行業(yè)的顯著特點是技術(shù)要求低、競爭充分、市場趨于飽和、利潤微薄。由于過分依賴低價格、低技術(shù)、低收益、低附加值的傳統(tǒng)發(fā)展路徑，這些行業(yè)中的小微企業(yè)效益水平普遍較低。與此同時，科技型小微企業(yè)也達(dá)到了47.76萬戶，占總數(shù)的4.62%。而且有相當(dāng)一部分企業(yè)轉(zhuǎn)型升級愿望較強，但由于在資本、技術(shù)、人才、管理等關(guān)鍵因素方面積累不足，轉(zhuǎn)型升級面臨重重困難。整體來看，小微企業(yè)發(fā)展后勁不足。雖然小微企業(yè)對于國民經(jīng)濟的發(fā)展以及吸納就業(yè)作出了突出貢獻(xiàn)，但兩極分化和企業(yè)升級、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型困難的問題日益突出。如今經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級之際，廉價勞動力，廉價資源，廉價環(huán)境成本優(yōu)勢已近成為過去時，小微企業(yè)唯有借助國家政策、政府扶持的同時準(zhǔn)確把握現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展趨勢，擺脫以往低技術(shù)含量、低附加值、不斷依靠外部資金注入“造血”的粗放型發(fā)展模式，逐步退出第一第二產(chǎn)業(yè)，立足第三產(chǎn)業(yè)，退出低端零售、加工行業(yè)，進(jìn)軍高端制造、電商等新興領(lǐng)域，打造具備“高、精、尖”特點的現(xiàn)代服務(wù)型小微企業(yè)，依靠先進(jìn)的現(xiàn)代企業(yè)管理理念提高小微企業(yè)在管理，資源，知識，技術(shù)等方面的軟性力量，唯有如此才能在國際化大潮中避免沒落，走出一條新型的現(xiàn)代小微企業(yè)發(fā)展路徑。

2、小微企業(yè)的融資難題如何解決：⑴小微企業(yè)自身。小微企業(yè)要努力完善企業(yè)的管理制度，建立現(xiàn)代化的管理機制，增加財務(wù)經(jīng)營狀況的透明度尤其是財務(wù)報表的披露，確保披露信息的真實性，樹立誠信意識，加快小微企業(yè)的技術(shù)升級和優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，及時調(diào)整經(jīng)營方向。⑵國家和政府層面。加大金融市場的改革力度，放寬服務(wù)小微企業(yè)融資的中小型地方銀行和民營銀行的設(shè)立限制，鼓勵民間資本助力小微企業(yè)發(fā)展，甚至可以成立專門針對小微企業(yè)的政策性銀行，建立并完善專門針對小微企業(yè)的法律保障體系，立法規(guī)范民間借貸市場，完善企業(yè)風(fēng)險評級機制，減輕小微企業(yè)的納稅負(fù)擔(dān)，加大小微企業(yè)的進(jìn)出口退稅力度，成立促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展的專項基金，并且在相關(guān)部委辦下設(shè)專門的小微企業(yè)管理機構(gòu)，正確引導(dǎo)小微企業(yè)的發(fā)展方向。⑶金融市場層面。大型的金融機構(gòu)要加快研發(fā)更多符合小微企業(yè)需求的金融產(chǎn)品，加快建設(shè)為小微企業(yè)服務(wù)的融資平臺。證券市場要簡化小微企業(yè)的入市融資程序，為大量小微企業(yè)股權(quán)流轉(zhuǎn)和融資提供場所，積極啟動小微企業(yè)私募債業(yè)務(wù)試點，拓寬小微企業(yè)的融資渠道，提高小微企業(yè)的風(fēng)險意識和風(fēng)險管理能力。加快地方中小銀行和民營銀行與小微企業(yè)的需求對接。完善小微企業(yè)的信用擔(dān)保體系，加快建立專門為小微企業(yè)融資提供擔(dān)保的貸款擔(dān)保機構(gòu)。

3、小微企業(yè)的發(fā)展前景：小微企業(yè)雖然目前仍受制于資金的“緊箍咒”，但個人認(rèn)為小微企業(yè)的劣勢在于“小”，而優(yōu)勢也在于“小”。相比國有大型企業(yè)的改革艱難，小微企業(yè)可謂“船小好掉頭”，經(jīng)營方式的靈活或許可以在一定程度上減弱資金束縛的疼痛。身處改革不斷深化與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的時代背景之下，只有“變”才能“通”，大至國家經(jīng)濟體制、政治體制的改革，小至小微企業(yè)的發(fā)展思路轉(zhuǎn)變，無不體現(xiàn)這一準(zhǔn)則。小微企業(yè)融資難題的化解除了要得益于宏觀層面的制度保障不斷完善，更要做到完善自身，了解市場需求并且找準(zhǔn)市場發(fā)展的方向，通過自身的改革創(chuàng)新增加內(nèi)源融資，減少對外源融資的過度依賴?！拔锔偺鞊?，適者生存”效益產(chǎn)能低下的小微企業(yè)一定會不斷被淘汰，只有技術(shù)含量高，能夠滿足人們需求以及管理制度先進(jìn)的小微企業(yè)才能克服融資難題不斷發(fā)展壯大。

后記

我國的社會主義經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展離不開數(shù)量眾多的小微企業(yè)，《十二五規(guī)劃綱要》也對我國小微企業(yè)今后的發(fā)展作出了頂層設(shè)計，然而小微企業(yè)由于所處的發(fā)展階段決定了自身還是有很多不足，融資難是這些不足中最具有代表性也是最致命的，在激烈的市場競爭中我國的小微企業(yè)是克服缺陷轉(zhuǎn)型升級成功還是無力回天被市場淘汰，還有待進(jìn)一步的觀察研究。

參考文獻(xiàn)

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