對新準則公允價值計量的應用分析

摘要：2014年初新企業會計準則頒布，增加了《企業會計準則第39號——公允價值計量》，闡明了公允價值的新定義，并引入了公允價值計量的相關概念、規范及應用問題。這使得我國企業在對公允價值進行計量時有了更加直接的依據，也有利于統一和規范公允價值的計量問題。文章在概括總結新準則基本框架的基礎上，分析舉例公允價值計量的實際應用問題，并對新準則提出了幾點建議。

關鍵詞：會計準則； 公允價值； 計量； 應用分析

在2006年的企業會計準則中公允價值被重新啟用，并將其作為一項計量屬性用以改善財務報表的質量，但其具體的計量要求分散于其他準則之中。直至2014年1月26日，獨立成體系的《企業會計準則第39號——公允價值計量》（以下簡稱CAS39）被正式頒布。從2014年7月1日起在所有執行企業會計準則的企業范圍內施行，鼓勵在境外上市的企業提前執行。CAS39的頒布使得我國公允價值計量準則逐步與國際會計準則相趨同，其制定的難度和實施的阻力也大大降低，為建立和完善企業公允價值計量應用規范體系奠定了堅實的基礎。

一、公允價值計量準則的基本框架

公允價值準則整體上可被劃分為六個部分。第一部分為第一章，總則；第二部分為第二至四章，引入了公允價值計量的相關概念；第三部分為第五至七章，規定了公允價值的計量要求及方法；第四部分為第八至十章，闡述了公允價值計量的具體應用問題；第五部分為第十一章，明確公允價值的披露要求；第六部分為第十二、十三章，銜接規定和附則。

在第一部分開宗明義，點明新的定義：公允價值，是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。并且限定了其計量和披露的適用范圍。

第二部分詳細闡述相關資產或負債、有序交易和市場、市場參與者的概念，以及它們的內容、特征、要求。強調了市場參與者在對相關資產或負債進行公允價值計量時應當考慮其特征因素，并且假定在相關資產或負債的主要市場進行有序交易，如果主要市場不存在，應當假定在最有利市場進行。

第三部分，首先在初始計量時明確了公允價值是脫手價格，而不是進入價格（交易價格），二者通常相等。接著，在計量日下應當采用適當的估值技術（如市場法、收益法、成本法）估計該價格。方法的選擇應基于當前可利用的數據和其他信息情況。選定方法后，可以選取三種層次的輸入值進行計量，優先選取未經調整的報價（第一層次輸入值），最后再考慮選取不可觀察輸入值（第三層次輸入值）。最后，需要根據所使用輸入值的層次以及其對計量整體重要與否，確定公允價值計量結果所屬的層次。

第四部分是針對計量非金融資產、負債和權益工具，市場風險或信用風險可抵消的金融資產和金融負債的具體問題進行的闡述及規定。

第五部分統一規定了公允價值的披露問題，應當區分為持續和非持續，并且分別按公允價值計量層次逐項進行披露。

二、公允價值計量準則的實際應用

目前，以公允價值計量的“相關資產或負債”，其中也包括企業自身權益工具，例如采用公允價值模式進行后續計量的投資性房地產、生物資產，使用公允價值確定可回收金額的資產，以公允價值計量的企業年金基金投資，以非貨幣性資產形式取得的政府補助，非同一控制下企業合并中取得的可辨認資產和負債以及作為合并對價發行的權益工具，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以及可供出售金融資產等。它們可以是單項的，如一臺機械設備、一項專利技術，也可以是資產組合、負債組合或者資產或負債的組合，如多臺設備構成的生產線、非同一控制下企業合并中一些的業務等。以下舉例說明公允價值計量的實際應用問題。

有關考慮相關資產或負債的特征因素的應用。1. 將一棟寫字樓作為投資性房地產采用公允價值模式進行后續計量時，不僅應當參考本地區同一地段寫字樓的活躍市場價格，還應當考慮新舊程度、配套設施、所處商圈位置等，最終決定該寫字樓的公允價值。2. 對上市公司限售股進行定價時，應當考慮其在指定時期內無法在公開市場上出售的特征。

有關判別主要市場和最有利市場的應用。1.2014年12月1日，A公司通過非同一控制下的企業合并中獲得了一批存貨，在合并日應以公允價值計量該批存貨。已知該存貨在甲、乙兩城市有活躍交易市場，A公司均能夠進入并獲取這兩個市場的交易數據：甲城市市場該存貨銷售價格為3000元/件，歷史交易量為25萬件；乙城市市場該存貨銷售價格為3600元/件，歷史交易量為13萬件。由于甲城市市場的交易量最大、交易活躍程度最高，為主要市場，A公司應以其市場價格3000元/件為基礎計量該批存貨的公允價值，而不是選取市場價格高者。2.若A公司無法獲得兩市場的歷史交易量，則需要選擇扣除交易費用和運輸費用之后的銷售凈額最高者市場為最有利市場，以該市場的市場價格為基礎進行公允價值計量。

有關輸入值的選擇與層次的應用。1.2014年10月1日，B公司通過非貨幣性資產交換獲得1000公斤某原材料。在交換日，這批原材料以公允價值計量。已知該原材料在B公司所在地有活躍的交易市場，銷售價格為2400元/公斤，歷史交易量為960萬公斤。由此可以判定該活躍市場的報價為公允價值計量的第一層輸入值，這批原材料的公允價值為0.24×1000=240萬元，公允價值計量結果應當劃分為第一層次。2.2014年11月2日，C公司購入丙上市公司普通股股票100萬股，作為交易性金融資產持有。2014年12月31日，丙上市公司普通股股票的收盤價為5.3元/股。因此，C公司在編制2014年財務報表時，丙公司的交易性金融資產的金額應以公允價值計量，為5.3×100=530萬元。此收盤價為第一層輸入值，計量結果應當劃分為第一層次。3.D公司擁有非上市的股份公司丁公司5%的股權，并將其作為可供出售金融資產持有，不存在活躍市場的公開報價。2014年12月31日，D公司在編制財務報表時，由于無法獲得丁公司股份的市場公開報價，決定使用市場乘數法（市場法中的一種）來對丁公司的股東權益的公允價值進行計量。（1）通過丁公司的稅息折舊及攤銷前利潤和選取的幾家可比上市公司的可觀察的企業價值/稅息折舊及攤銷前利潤相乘后再平均，計算丁公司的企業價值。（2）將丁公司的企業價值減去其負債的公允價值，以得到調整前的丁公司股東權益價值。此時價值為第二層輸入值。（3）根據該資產的特征對此輸入值進行調整。由于無公開報價權益工具的流動性比可比上市公司的權益工具的流動性低，因此對股東權益價值的進行流動性折價調整，最終確定D公司持有丁公司5%股權的公允價值。因為流動性折價為不可觀察輸入值，且該調整對其公允價值的計量影響重大，因此該公允價值計量的結果應當被劃入第三層次的公允價值計量。

三、準則在應用中存在的問題

通過對CAS39的應用分析，可以看出，CAS39的出臺統一規范了公允價值的計量要求，很大程度上彌補了公允價值計算上的不足，與國際逐步趨同。同時，基于以上實證分析存在幾個問題值得思考：實證中已給出的各種有關交易的市場數據，在實際獲取時是否可靠；運用估值技術時，每種方法是否具有專一性，不同方法得到的公允價值是否一致；在實際工作中會計人員能否勝任公允價值計量工作。由此，筆者提出關于CAS39的三點不足，尚待完善。

第一，目前我國市場環境建設不完善，在最初的取得輸入值環節上就可能不公允。運用公允價值計量需要以流動、透明的市場環境為必要條件，以保證基于活躍市場報價取得的可觀察輸入值的可靠性。而我國證券交易市場、產權交易市場以及生產資料市場等的發展還不夠成熟，交易信息流動性不強，市場報價未必公允，導致相關資產或負債的公允價值的可靠性較差。

第二，對于不存在同樣或類似資產或負債活躍市場并公開報價的，需要運用估值技術進行計量，易受主觀判斷影響。首先，CAS39并沒有提出具體的計量范圍和參數模型，很可能出現同一資產或負債不同會計人員計量時使用的方法以及不可觀察輸入值不同，最終導致公允價值各不相同。其次，這種不確定性給企業帶來了很大的盈余管理空間，通過控制初始計量和后續計量時的公允價值調整當期損益以操縱當期利潤，達到管理當局的目的。

第三，在公允價值如何計量的問題上，CAS39對會計人員的專業素質提出了更大的挑戰。雖然會計人員普遍能夠勝任相關的專業工作，但是在公允價值計量時要求會計人員在充分理解交易的經濟實質的基礎上，運用大量職業判斷加以確定。尤其在使用估值技術時，很容易由于某一錯誤的主觀判斷得出不公允的公允價值。

四、公允價值計量準則的完善對策

針對市場環境不完善、估值技術主觀性強、會計人員專業素質有待提高三個問題，結合當前實際情況，筆者提出以下三點完善對策。

第一，健全完善我國活躍的市場環境。首先，應當大力發展各類市場，開放價格，建立并完善規范統一、充分競爭的市場體制。對于部分壟斷行業，應當引入競爭體制，加快改革速度。其次，應當加強對市場交易監管，加大懲罰力度，以提高交易的公平透明性。再次，應當利用發達的計算機網絡逐步建立市場交易信息數據庫，使得計量工作更有效率的同時也增加了計量的準確性。

第二，在實踐中不斷完善估值技術的實施細則，在方法運用的細節上進行規定和說明。例如，在什么情況下應當采用哪一種方法；采用該方法時必須使用哪些輸入值，運用哪種參數模型；得出的結果是否需要進行調整，怎樣調整等。這樣既能夠統一估值方法避免操作中的主觀性，又能夠防止企業通過刻意為之以操縱利潤。

第三，提高會計人員的專業素質。一方面，應當定期地組織培訓活動，使其對公允價值計量方法進行系統深入地學習。另一方面，應當同時著重其職業道德的培養，以保證最終的會計信息的真實可靠。此外，也可將公允價值計量工作交由專業的評估師完成，由于評估師的獨立性，可以使會計信息更為公允地反映。

總之，在當前市場經濟條件下，為了滿足貨幣由于通貨膨脹而變動的趨勢，反映金融工具的價值變化，體現會計信息的可比性等，公允價值較之歷史成本更能夠真實客觀地反映會計信息，并且對會計信息使用者進行相關決策起重要作用。因此，公允價值計量準則的出臺是當前經濟市場下的必然選擇，公允價值在會計計量屬性中必將扮演越來越重要的角色。雖然首次頒布的CAS39還存在著不足，但是相信公允價值計量準則通過廣大專家學者們在實踐中的不斷修訂完善，一定會在會計歷史中留下濃墨重彩的一筆。

參考文獻：

[1]陳美華.我國公允價值計量準則存在的問題與改進建議[J].會計之友，2014（13）.

[2]李高波.論我國公允價值計量準則的“入位”、“缺位”與“補位”[J].財會月刊，2014（13）.

（作者單位：遼寧師范大學）