淺析余額寶對商業銀行的影響

【摘要】余額寶是一項以備付金增值為目的的新型理財產品，是天弘基金公司為提升公司的品牌價值和綜合業務發展與阿里巴巴合作，利用其第三方支付平臺支付寶推出的。余額寶與銀行形成了直面的資金競爭，盡管余額寶吸收的資金遠不及商業銀行的存款總額，但是余額寶仍在一定程度上降低了銀行的利潤，給商業銀行的存款、理財等業務帶來一定的影響，使得商業銀行不得不改變理財產品等銷售的手段和渠道。文章通過闡述余額寶的優勢和對商業銀行理財產品的影響提出在互聯網金融沖擊的背景下商業銀行應對的措施。

【關鍵詞】余額寶；商業銀行；理財產品；互聯網金融

一、余額寶交易流程及優勢

由于余額寶是嵌入在支付寶中的，為保證資金安全，所以要經過實名信息認證才能進行基金購買。實名認證的客戶只需要輸入其基本信息，創建自己的支付寶賬戶，根據系統提示便可完成認證操作。通過實名認證的支付寶客戶可以將自己的閑置資金轉入到余額寶賬戶內，余額寶的資金轉入分為兩種方式：一是在工作日15點之前轉入的資金采用（T+1）模式；二是在15點之后轉入的資金采用（T+2）模式。客戶的資金收益采取逐日計息法。轉入余額寶內的資金仍然具有流動性，客戶可以隨時用于取現或是網上購物的支付，但是轉出的資金不享有當天的利息收益。轉出資金也有兩種方式：一是實時到賬，余額寶內的資金直接轉入到客戶的支付寶賬戶中，用于網上購物的支付；二是次日到賬，余額寶內的資金先轉入到支付寶，再通過支付寶轉入銀行卡中。

余額寶在基金銷售、金融服務、營銷三個方面都具有優勢。余額寶的誕生開拓了基金銷售的新模式，由銀行代銷、專業銷售公司代銷、基金公司直銷轉變為以互聯網為平臺的基金銷售；余額寶是多種金融工具相融合的產物，直接建立了支付寶公司和客戶群之間的關系，避開中間商，減少銷售成本。支付寶作為第三方支付平臺，具有金融結算、資金歸集的功能，客戶將資金存入余額寶內可以自由選擇支付，并且還可以看到資金收益每天都以一定的比例增值；余額寶的推出使得基金公司的基金銷售不再只是傳統的銷售模式，而是利用支付寶的渠道優勢，在零成本的情況下做收益最多的銷售。

二、余額寶對商業銀行的影響

（一）余額寶對商業銀行存款的影響

商業銀行存款業務的成本過高，人員投入過多，造成資源浪費，而互聯網金融正好可以彌補這種資源的過度投入。目前余額寶還需要對所存在的系統風險進行完善，但其服務的理念是獨到的和被認可的，進而會帶動其他基金公司以這種服務理念推出更多的理財產品，這樣勢必會對商業銀行的存款業務帶來影響。

（二）余額寶對商業銀行理財產品的影響

余額寶認購價格低，會吸引很多的保守投資者進行投資，在其看到收益之后會成為潛在的實力型投資者；余額寶不占用客戶的資金，其存入的資金在得到收益的前提下仍可以自由支配。反觀商業銀行的理財產品，最低認購價格為5萬元，這樣會使其失去很多投資客戶。用于購買銀行理財產品其資金便會被占用，只能獲得一定比例的收益，要提前支取可能會造成損失。因此，大部分商業銀行超短期理財客戶會選擇操作快捷的余額寶，這樣商業銀行的理財產品銷售就會受到影響。

（三）余額寶對商業銀行中間業務的影響

商業銀行的中間業務包括很多方面，例如結算業務、信用證業務、信托業務、代理業務等。余額寶是一種貨幣型理財基金，主要影響的是商業銀行的基金代理銷售業務。搶占了銀行在基金銷售市場的份額，使商業銀行銷售基金獲得的利潤有所減少。余額寶出現產生的聚集效應也是不容忽視的，同類型產品的不斷上市都會給商業銀行基金代銷帶來影響。

三、余額寶對商業銀行的啟示

（一）重視互聯網長尾效應提升存款價值

所謂的“長尾效應”是指所有非流動性市場的累加必然會形成一個比流行市場還要大的市場，其利益收入是不可估量的，所以要重視非流動市場的發展。互聯網金融的出現就是搶占了這部分客戶資源，使得其發展形勢勢不可擋。商業銀行應重視這部分非流動性客戶，打破原有的傳統性思維，適應市場的快速變化。為活期存款客戶提供個性化服務，提升活期存款的價值，同時還要創新發展各種不同類型的金融產品，使之成為聚集各類商業產品的“金融超市”。商業銀行還應學習余額寶資金保持的流動性，可以與有實力、有發展的基金公司合作，為客戶提供更多的理財服務。商業銀行提高活期存款價值可以增加客戶的粘黏性，提高客戶的忠誠度，保證客戶資源的穩定。

（二）開發新型的理財產品

商業銀行的理財產品銷售不僅受到理財公司的影響，還受到互聯網金融的沖擊，使得銀行獲得的利潤不斷減少，商業銀行應從根本上改變這一現象。理財產品在產品設置上可以采取提高產品收益率來降低產品買賣成本，在申購與贖回的時間上放寬政策，實現自由買賣。將產品多層次、多角度進行產品細分，對于高收益的產品在銷售模式上給予創新，使得產品更具有針對性，讓客戶認可產品并愿意進行投資。另外，不僅要細分產品，還要對客戶資源進行劃分，評估客戶的風險承受等級，定期為客戶提供可以選擇的投資產品，發掘潛在的客戶資源。

（三）開通互聯網渠道拓寬基金銷售平臺

互聯網金融的存在優勢就是服務便捷、成本低廉，但是其存在交易風險。商業銀行的傳統優勢就在于豐富的管理經驗和強大的系統資源，具備第三方機構無法比擬的國家級信用及資金安全保障。所以，商業銀行應加快建立自己的電子商務平臺，在平臺上及時發布基金購買的消息和一些基金購買建議，在線指導客戶進行基金購買。同時也可以建立一個基金交流平臺，通過客戶的體驗進行實際交流，提高產品購買價值。

參考文獻

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作者簡介：張福雙（1981-），女，黑龍江牡丹江人，就職于黑龍江財經學院經濟系，研究方向：貨幣銀行學。