P2P將在金融改革浪潮中迎來發(fā)展新契機(jī)

歷時(shí)21年的存款保險(xiǎn)制度正式落地，并于5月1日起實(shí)施，儲(chǔ)戶存款的最高償付限額為50萬元人民幣。存款保險(xiǎn)制度的建立將會(huì)以市場(chǎng)化的兜底機(jī)制取代政府隱性擔(dān)保，為利率市場(chǎng)化等一系列金融改革保駕護(hù)航。

存款保險(xiǎn)與貸款利率市場(chǎng)化，將對(duì)居民和小微企業(yè)的投資、融資行為產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，P2P行業(yè)將在此次金融改革的浪潮中迎來發(fā)展新契機(jī)。

分散投資降低風(fēng)險(xiǎn)P2P產(chǎn)品或成理財(cái)新寵

存款保險(xiǎn)制度為利率市場(chǎng)化清除了最后一道障礙。利率市場(chǎng)化會(huì)降低銀行業(yè)的息差收入。迫使其進(jìn)入高風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域。銀行由于經(jīng)營(yíng)不善而破產(chǎn)將成為可能。

存款保險(xiǎn)制度意味著。資金量在50萬元以上的銀行存款不再100%安全。此外，銀行理財(cái)產(chǎn)品并不在存款保險(xiǎn)制度的保障范圍內(nèi)，其近乎剛性兌付的神話也將就此被打破。對(duì)于居民來講，分散投資成為保障資金安全的一項(xiàng)有效措施。

運(yùn)作透明、收益可觀且風(fēng)險(xiǎn)可控的P2P產(chǎn)品將成為居民分散投資的理想標(biāo)的。與銀行資金運(yùn)作不透明、投資收益較低相比，P2P平臺(tái)上的客戶不但可以追蹤自己的貨幣流向，而且獲得的投資收益還遠(yuǎn)勝定期存款及銀行理財(cái)產(chǎn)品。

在存款保險(xiǎn)制度正式頒布后，央行要求銀行不得以任何理由阻擾客戶正常的大額款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)和取現(xiàn)，嚴(yán)禁曲解存款保險(xiǎn)改革和詆毀同業(yè)，嚴(yán)禁非法吸收存款和不正常競(jìng)爭(zhēng)。

在“資金搬家”未受制度制約的背景下，P2P產(chǎn)品較高的預(yù)期年化收益率與安全性，或使其成為居民未來的投資新寵。

網(wǎng)貸規(guī)模有望井噴，資源整合成大考

P2P行業(yè)投資規(guī)模高速增長(zhǎng)，未來仍有巨大的發(fā)展空間。與投資規(guī)模相比，P2P行業(yè)有效的融資需求則略顯不足，P2P平臺(tái)上優(yōu)質(zhì)融資標(biāo)的常常出現(xiàn)“僧多粥少”的局面。投資者“資金站崗”現(xiàn)象仍然存在。

在全面放開貸款利率管制后，金融機(jī)構(gòu)與客戶自主協(xié)商定價(jià)的空間將進(jìn)一步擴(kuò)大，有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)采取差異化的定價(jià)策略。此舉不但能降低優(yōu)質(zhì)企業(yè)的融資成本。還能擴(kuò)大其融資規(guī)模。

不過，由于國(guó)內(nèi)信用體系建設(shè)尚不健全，小微企業(yè)從銀行體系貸款難等問題并不會(huì)因利率市場(chǎng)化的逐步實(shí)施而得到有效解決。小微企業(yè)增加的融資需求，更多的將通過網(wǎng)貸等方式得到滿足。，在此背景下，P2P行業(yè)有效融資需求不足，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)拓展難度日益增加等問題有望得到順利解決。

對(duì)于一家P2P企業(yè)而言，從尋找一個(gè)信貸客戶到完成最后收款的鏈條非常長(zhǎng)。而且小微金融數(shù)量龐大、需求變化快。并非一個(gè)平臺(tái)所能服務(wù)，這就意味著P2P企業(yè)必須要將周圍資源進(jìn)行有效整合。

在可預(yù)見的未來，只有將周圍資源進(jìn)行有效整合并形成一條健康生態(tài)鏈的P2P企業(yè)，才能在網(wǎng)貸規(guī)模井噴的浪潮中如魚得水：

一邊是部分銀行資金“搬家”，一邊是小微企業(yè)擴(kuò)大融資規(guī)模。P2P行業(yè)作為第三方平臺(tái)，將投資需求與融資需求進(jìn)行有效對(duì)接。在滿足雙方需求的同時(shí)，也使自身迎來發(fā)展新機(jī)遇。