中國(guó)上市商業(yè)銀行財(cái)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)

摘 要：本文從盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率、發(fā)展能力四個(gè)方面選取11項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)構(gòu)建財(cái)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)體系，采用SPSS軟件并運(yùn)用主成分分析法剖析上市商業(yè)銀行財(cái)務(wù)質(zhì)量。

關(guān)鍵詞：上市商業(yè)銀行；主成分分析；財(cái)務(wù)質(zhì)量

一、實(shí)證研究

本文根據(jù)我國(guó)銀監(jiān)會(huì)2006年頒布的《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》中的有關(guān)規(guī)定，選取11項(xiàng)具有代表性的財(cái)務(wù)指標(biāo)：（1）盈利能力。盈利能力是指商業(yè)銀行通過資本配置賺取利潤(rùn)同時(shí)控制成本的能力，選取銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的資本收益率（x1）、資產(chǎn)收益率（x2）和成本收入比（x3）這三項(xiàng)核心指標(biāo)。同時(shí)，選擇了每股收益（x4）和每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量（x5）這兩個(gè)指標(biāo)，如果每股現(xiàn)金流連續(xù)高于每股收益，則預(yù)示著未來每股收益的增長(zhǎng)基礎(chǔ)較穩(wěn)固，同時(shí)體現(xiàn)了支付股利的能力。（2）資產(chǎn)質(zhì)量。選取了不良貸款率（x6）、撥備覆蓋率（x7）和流動(dòng)性比率（x8），其中不良貸款率的高低說明了收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)大小，撥備覆蓋率反映了銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，流動(dòng)性比率衡量了商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況及其波動(dòng)性。（3） 資本充足率。資本充足率目的是監(jiān)測(cè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，選的指標(biāo)是資本充足率（x9）和核心資本充足率（x10），我國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定核心資本充足率不應(yīng)低于4%，資本充足率不應(yīng)低于8%。（4） 發(fā)展能力。發(fā)展能力反映銀行擴(kuò)展分支網(wǎng)絡(luò)、發(fā)展客戶資源的潛在能力，選取的指標(biāo)是凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率（x11）。

樣本數(shù)據(jù)來自各商業(yè)銀行年報(bào)以及新浪財(cái)經(jīng)網(wǎng)公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，使用SPSS18.0軟件完成主成分分析。2012年原深圳發(fā)展銀行吸收合并原平安銀行完成整合并更名平安銀行，資產(chǎn)重組事件具有偶然性，故將平安銀行數(shù)據(jù)剔除，具體過程如下：

（1）將數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化并進(jìn)行KMO和Bartlett檢驗(yàn)。結(jié)果顯示KMO值為0.624，Bartlett的球形度檢驗(yàn)中sig值為0.000，小于顯著性水平0.05，拒絕Bartlett球形檢驗(yàn)的零假設(shè)，由此確定原始變量適合做因子分析。（2）數(shù)據(jù)分析結(jié)果表明，前4個(gè)公共因子對(duì)樣板方差的累計(jì)解釋率達(dá)到了84.372%，能反映原始指標(biāo)所包含的絕大部分信息。根據(jù)因子得分系數(shù)，得到四個(gè)公因子得分模型：根據(jù)前4 個(gè)公共因子對(duì)模型的方差貢獻(xiàn)率，構(gòu)造出對(duì)上市銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的綜合評(píng)價(jià)模型：

二、實(shí)證結(jié)果分析

首先，分析發(fā)展性因子（F1）。我國(guó)大型國(guó)有銀行的規(guī)模和經(jīng)營(yíng)模式基本定型，排名靠后，而興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、北京銀行等蓬勃發(fā)展，有很大的發(fā)展空間。興業(yè)銀行加強(qiáng)公司治理建設(shè)增強(qiáng)軟實(shí)力，深化體制機(jī)制改革釋放生產(chǎn)力，創(chuàng)新培育商業(yè)模式，堅(jiān)持“差異化經(jīng)營(yíng)、特色化發(fā)展”策略，提高發(fā)展的質(zhì)量和效益。只有進(jìn)一步通過業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)等全面改造來提高盈利能力，只有不斷探尋發(fā)展方式、業(yè)務(wù)模式和經(jīng)營(yíng)管理等方面的轉(zhuǎn)型，才能把握機(jī)遇，沉著應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。其次，分析安全性因子（F2）和流動(dòng)性因子（F3）。2012年我國(guó)上市商業(yè)銀行資本充足率和核心資本充足率行業(yè)平均水平分別是12.86%和9.84%，高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。其中寧波銀行這兩項(xiàng)指標(biāo)在行業(yè)中分列第一和第二，商業(yè)銀行需要改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理作業(yè)流程，加強(qiáng)信貸審批和管理工作，培育先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。由于目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于改革轉(zhuǎn)型期，根據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇初期，由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的根本改善存在一定滯后性，故導(dǎo)致銀行不良貸款有所上升。銀行需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)前移管理，細(xì)化清收工作方式和流程，規(guī)范外聘律師管理，監(jiān)控政府融資平臺(tái)貸款情況，才能進(jìn)一步控制整體風(fēng)險(xiǎn)。最后，分析盈利性因子（F4）。大型國(guó)有銀行的獲利能力要弱于股份制銀行，“一股獨(dú)大”不利于公司治理，現(xiàn)行體制下無法形成各司其職、有效制衡的運(yùn)行機(jī)制，需要以創(chuàng)新為核心，積極轉(zhuǎn)型提升效率，優(yōu)化組織架構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制。排名前三位的是寧波銀行、華夏銀行和招商銀行，寧波銀行逐步實(shí)現(xiàn)差異化經(jīng)營(yíng)，在特定的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域形成獨(dú)特的比較優(yōu)勢(shì)，并逐步建立起推動(dòng)銀行持續(xù)發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力。它以公司銀行、零售公司、個(gè)人銀行、金融市場(chǎng)、信用卡五大利潤(rùn)中心的多元化業(yè)務(wù)增長(zhǎng)模式已初步形成，同時(shí)持續(xù)深化風(fēng)險(xiǎn)管理，提升業(yè)務(wù)的科技含量，提升精細(xì)化經(jīng)營(yíng)水平。股份制中小銀行的贏利能力普遍較強(qiáng)，但是隱含激進(jìn)擴(kuò)張，需要注意防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)論與建議

第一，升級(jí)創(chuàng)新能力。商業(yè)銀行在激烈競(jìng)爭(zhēng)中要擺脫同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)和盈利結(jié)構(gòu)單一的狀況，加快城鎮(zhèn)化金融產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新，積極推進(jìn)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、小微企業(yè)業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)與核心應(yīng)用、移動(dòng)支付以及互聯(lián)網(wǎng)金融等業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提速綜合化發(fā)展。 第二，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系。商業(yè)銀行要建立資本長(zhǎng)效補(bǔ)充機(jī)制，通過具有前瞻性的資本規(guī)劃和壓力測(cè)試，提高資本管理的計(jì)劃性，積極拓寬資本補(bǔ)充渠道，確保較低的融資成本和應(yīng)急預(yù)案的可操作性。第三，逐步提升國(guó)際化程度。人民幣的國(guó)際化進(jìn)程將加速發(fā)展，人民幣離岸市場(chǎng)的規(guī)模和深度也將得到進(jìn)一步深化擴(kuò)大。中資銀行在繼續(xù)平穩(wěn)推進(jìn)海外機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的同時(shí)，應(yīng)謹(jǐn)慎推動(dòng)海外并購(gòu)，充分利用內(nèi)外資源，通過全球化經(jīng)營(yíng)，分散區(qū)域性的周期風(fēng)險(xiǎn)，成功完成轉(zhuǎn)型。

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