淺議鋼鐵企業財務風險管理

李年志

（新疆阿勒泰金昊鐵業有限公司，新疆 富蘊 836100）

由于這幾年各大鋼鐵企業基建、技改工程全面展開，同時再結合自身特點并且按照國家產業結構升級調整的方向，導致鋼材市場價格存在很大程度改變，震蕩較大。遵從這種模式，鋼鐵企業也就存在著對于資金的收回、收益的分配，對于投資及籌資等方面的風險，這一部分風險將直接威脅企業命運，所以必須要適當地進行有效的措施，比如建立財務風險預警體系，財務風險管理的加強，增加員工對于風險的防范意識，適時地進行財務風險正確決策等。

一、目前鋼鐵企業財務的風險

鋼鐵企業管理是指一些企業的未來實際結果偏離預期結果的可能性，總體來說是經營總風險在財務相關活動上的集中體現。一般包括投資，資金籌措、資金收益方面的調配和運用流通等方面。眾所周知，事物的定義適用的范圍有大有小，大者為廣義，小者為狹義。而在財務風險方面一樣存在著這種差異，在廣義方面是指在所有不知的方面下給企業帶來的財務上的損害和損害程度，總的來說是指企業在籌措資金上對利益的分配及資金的流通運行等有關資金活動導致的對企業的盈利發展各方面的重大影響。廣義的風險是全面的，從而避免了只重視籌資而忽略其他方面的問題，也有益于企業目標的實現。而狹義的企業財務風險是指由于財務杠桿而讓企業中股票的基本形式普通股有著較大的風險或給企業帶來毀滅性的破產，這一現象是企業在籌措資金問題上的失利造成企業借債不當帶來的危害。就目前市場來說，鋼鐵企業風險主要表現如下。

（一）融資結構的不合理

各種資本的價值構成及其比例關系造就了資本結構的產生。合理的融資結構可以降低融資成本，發揮財務杠桿的調節作用，使企業獲得更大的自有資金收益率。相反，如不合理將會使企業的資金運動及資金運動過程中所體現的經濟關系失調，導致無法達到應有的償還能力，就使得財務風險顯露。當下，財務狀況負債率偏高及企業面向銀行的債務過多等一系列問題正是絕大部分企業所面臨的問題。如果產品的銷量受到影響而下降，企業這時是很難依靠產生新的債務來填充舊債務的方式使企業資金運轉起來。就企業的債務義務上可知，企業負債的規模大、短期多、長期少、數量以及比例有異議。如企業總是想依靠銀行借款，就會使企業因為需要維系企業正常營運、擴大經營規模等方面產生的財務需求，發生現金流動不足而讓企業到了約定期限還不能償還資金給銀行，這會出現銀行對企業的信譽度下降而造成的財務問題和資金籌集過程造成的成本增加。就以上現象我們可知，企業在一定時期的籌資結果方面產生的問題的確很大。

（二）投資方式不合理

很大一部分企業的投資人員因對投資的認識較淺，導致瞎投資的問題頻頻出現，使得企業遭受巨大的損失，企業有可能就此喪失償債能力，這就是企業在對外投資上可能出現的問題。企業對內投資是指把資金投向企業內部，形成各項流動資產、固定資產、無形資產和其他資產投資。每個企業的投資都存在著風險的發生，這就是所謂的投資風險，就是企業對未來收益的不確定性。具體包含了兩個內容：其一，因各種無所掌握的因素所造成投資人員對于投資財務資金的的預計偏差，讓企業損失巨大，有可能還會影響企業的發展。企業對在每一道生產流水線上的投資其價值是非常高，高達幾億到上百億之間。如果企業已經投資，并且已開始運作，一旦實際收益少于預計收益，資金沒辦法定期的回收運作，這會給企業帶來嚴重的資金困難，企業應該在投資時理性科學的分析。其二，通過銀行短期銀貸和商業信用的方法來緩解較長時間的投資金額的需求，使得企業的資金分配不平衡，危害企業利益。

（三）信用銷售的不合理運用

如今企業在市場的競爭越發激烈，很多企業都采用信用銷售的方式來應對激烈的競爭。從某種角度上來說，這種銷售方式可以提高企業的收益，但卻也存在很多的問題，企業對買方的信用程度掌握不足，造成應收的款項不能在規定時間收回，甚至不能收回，這就是信用銷售盲目帶來的后果。企業必然自己承擔自身造成的財務無法收回的損失和貨物堆積所造成的財務風險。貨物在倉庫堆積之前的生產到出售后的資金產生是經歷了很長一段時間的，在企業的整個生產鏈中，貨物的堆積占有的重量很大，很大一部分超過了企業的儲備量，會使得企業的整個運轉流程受到影響。貨物堆積和債務的難收回往往讓企業的流動資產受到影響，讓其企業不能再進行其他投資或者歸還銀行債務，企業的這一個流動運行和企業的財務安全將受到影響。

（四）收益分配不合理

企業財務循環的最后一個環節就是在企業的收益用途分配上，可能會因為收益用途分配不當而給企業后續經營和管理帶來不利的影響。企業如果在收益分配上不進行嚴格的把關和商討，然后決斷出科學合理的方法，就會給企業帶來財務核算的麻煩，增加不必要的風險。會造成凈收益中股利所占比重過高，雖然短時間內會讓企業的股票價格有所上升，但長時間就會讓企業在債務的償還和籌集資金等方面帶來嚴重的問題，這樣一來會大大地降低企業的信用度和股票價格降低的危險。

二、鋼鐵企業財務風險的防范方式

（一）創立完整的財務風險應對方案

企業在運行發展過程中會遇到許許多多的風險，而財務風險是企業在財務管理過程中必須要面對的一個現實的問題，企業管理者對財務風險只有采取有效措施來降低風險，而不可能完全地消除風險。

1.財務利率的對比分析。企業如需體現財務的作用能力情況，就需要依據財務報表資料的相關數據進行相除得到的比率特性為參考。造成企業的財務風險進入警報狀態的財務比率為流動資產對流動負債的比率和負債總額除以資產總額的比率等眾多利率。企業能利用對比分析各利率的方法來比對企業自身發展以來的財務比率的走勢，也可以分析其他行業的比率來分析企業本身在財務方面的狀態問題來降低企業自身所存在的風險，努力做到無風險。

2.創建現金流量方案。企業對現金流入、流出及總量情況上應該有一套有利于企業自身發展的方案，怎樣使用得當是在財務管理上應重視的問題。在短時間內，企業能不能正常的運營不在于企業能否賺錢，而是在于企業有無資金用于企業運行中造成的各方面的支出。在現金的運用過程中，現金流量預算很重要，能讓企業準確地得知自身會出現的問題，使企業能更早地應對。怎樣能讓企業資金能得到可靠的預算，應該將企業自身的各種情況加以分析綜合，并且將企業的預計收益和財務管制等以數量化的形式來表現，創立企業的全方面預測，可從多方面進行預測來創建流動的現金管制形式。

3.運用科學的財務分析。企業運用比較分析法和某些指定項目所造成的特點因素的分析方法等以系列舉措，加之杜邦分析法一起去找到企業的整體運營實力、企業的債務償還能力等可能有的問題與各問題緊密相連的關系，以提高企業的資金的收益和企業運作能力；與此同時企業應該在銷售、現金的回收、合伙人的關系、債務等方面可能會出現的各類問題，明確債務和資金的運作來降低債款達到預期時間的所造成的風險。

（二）樹立風險意識

企業的財務風險是不可避免的，怎樣能更好地降低風險的發生，企業就必須看得遠，應建立一套防范財務風險的“防火墻”，可以通過完善企業風險的轉嫁、風險的分量擴散、風險的躲避和提高風險資產和運用和分配。這些應對方案可以通過參與社會保障保險使得風險轉移，可以企業與企業間進行合作或者外投等方式來分擔企業的風險，可以通過分析理財方案來回避風險，可以通過其他方式來增加企業的固有資產來增加企業經濟從而增加抵抗風險的幾率。要想降低財務方面所帶來的風險，就必須在籌措資金的防范控制、投資風險的防范和控制、營運資金運用過程中風險的防范等。

（三）利益的調配全面性

企業的每個部分都要明白其自身在財管中的作用和位置，有效地發揮好自身的權利，各司其職。在企業的收益方向調配上，企業應該顧全大局，保證每一個人的利益，才能真正地去調配企業每一個部分對財務管理的動力，使得企業能在責任權利與利益的問題上保證其統一性，這樣才能有效地防止財務風險的發生。

（四)健全內控程序

企業的每一個工作流程環節中都可能存在財務風險的發生，如果其中任何一個環節出現錯誤都將給企業帶來財務上的風險，應該讓企業的風險思念圍繞著財務管理的前前后后。與此同時企業應該科學的管理，形成一套在決策、激勵、制約上的方案。一方面，企業應加強內部的財務方面管理并且認真的行使自己的權利，明確自身的職責所在，強化個部門和各方面的監管力度。另一方面，對于財會應該分開，各設置其管理人員及地方，各自完成各自的工作，做好企業內部的掌控的審核及風險方面的預估。