淺析流動資產減值在盈余管理中的應用

侯惠玲

（西京學院會計學院，陜西 西安 710123）

一、流動資產減值在盈余管理中的應用現狀

新企業會計準則實施后，我國《公司法》中有規定，如果上市公司連續兩年虧損或公司如果被特別處理（ST）要么是最近一個年度每股凈資產低于股票價格，要么因為連續三年虧損，甚至直接退市或暫停交易。因此，對虧損上市公司來說，扭虧為盈是十分必要，他們會想盡各種辦法來維持其上市資格。我國的退市制度的判斷標準是會計利潤，因而虧損上市公司為了避免被特別處理或退市的厄運，他們可以通過盈余管理來操縱會計利潤，這也是他們常用的手段。對于盈利公司來說，他們也有自己的煩惱。例如每年的凈利潤并不一定很穩定，這樣就可能給投資者帶來經營不穩定的信號。這時盈利公司就可能采用平滑利潤的方法，這能使公司的營業業績呈現出逐年增長的趨勢，向投資者傳遞公司盈利能力不斷提高的信息，從而吸引更多投資者的投資熱情，使得企業的營運資金充裕起來。

二、流動資產減值在盈余管理中的原因分析

（一）委托責任關系的存在

現在所有權和經營權的分離已成為現代企業產權關系的主要特征，由于兩權分離的公司，股東和信托公司管理公司的管理人員形式的委托代理關系。對股東來說，他們要保護自己的利益，因此必須對經營者進行約束和激勵。股東通常是基于財務指標的評價，往往將公司的業績和管理補償環節相掛鉤。對于管理者來說，為實現自身利益的最大化，他們傾向于使用他們的權力來操縱會計信息，粉飾財務報表。例如，凈收益超過上線的部不能獲得獎金，當凈收入高于獎金方案的上限，管理層將會被采用來減少凈收益的會計政策；同樣，當凈收入低于獎金的下線時，當局將巨額沖銷當期利潤，它是在增加明年獎金的可能性。資產減值政策的應用是利潤操縱的手段之一。因此，符合經紀人假設的管理人員有可能以自身利益最大化作為其從事經營活動的目標，違背委托人的意愿，從而損害委托人的利益。

（二）債務合約的約束

一個重要的財務關系是企業與債權人的關系。作為債權人，將為企業放貸，到期收回本金和利息收入的協議；對企業來說，擴大經營方法之一就是貸款，這樣方便了很多對其生產經營項目的投入。只要貸款合同一成立，這些資金的支配權將由債權人轉入到企業賬戶中，因此在簽訂貸款合同時債權人為了維護自身的利益而提出來很多禁止性條文。例如對財務指標的要求，對貸款企業一些資金用量的規定，對一些長期債務的限制等。對企業自身來說，違約將是一筆不可小視的數額，所以每當企業內部的一些財務狀況出現異常或是違反一些法規的，他們可能通過增加資產減值政策的收入改變會計方法或手段進行盈余管理，使違反債務契約的可能性減少，從而避免了違約成本的發生。

（三）避稅考慮

在我國的所得稅是促使企業管理當局進行盈余管理的一個較為明顯的因素。會計利潤較高時對于很多想上市但沒有上市的或是已經上市的但并沒有進行股票籌資意圖的一些企業來說是他們很不愿看到的，因為這樣一來他們就會要上繳更多的所得稅。一般征收企業所得稅的基礎是會計利潤，再按照稅法規定調整為應稅利潤。為了降低稅負，減少現金流出，企業往往通過這樣的方式來減少少繳稅的目的。對于很多企業來說，他們將希望企業里的財務出現虧損狀態，因為這樣就可以獲得一些財政向的補貼，因此，很多企業就開始想辦法將報表利潤進行控制，減少現金的外流。如企業可以利用盈余管理的存貨計價進行避稅，當企業的利潤在不斷的增長時，企業應該對其計提的方法進行更改，增加其企業的運營成本，降低利潤進而減少其所要交的所得稅（如先進先出法改為加權移動平均法）；企業可以利用計提存貨跌價準備來調減會計利潤，從而減少應納稅所得額。

三、流動資產減值在盈余管理中應用的建議

（一）健全外部利益相關者監督

目前在我國大多數董事里分工存在不明確，責任不明確，因此多數董事提出，為了擴大外部董事的比重，應該增加外部董事的數量并在董事內部重設一些不同階層利益的一些股東代表，這樣的話就減少了權力的過于集中同時也考慮到了不同階層人的利益。另一方面，對于還款的本金和利息，由于公司債權人對公司管理行為實際上并不享有法定權利，往往使得債權人實現未來到期債權處于不穩定的狀態。因此，在不影響公司的正常運走情況下，法律應給予對公司日常業務的監督權。例如，對公司的管理制約機制，債權人有選舉或受人之托而必須要做的相關義務，避免公司造成重大機密外泄等重大的影響，并且要對此承擔責任。這樣做的目的在于防止公司由于管理不善造成的財務狀況嚴重惡化，是債權人的權益受到損害，從而保護債權人的利益。

（二）完善資產減值內部控制制度

由于我國許多企業在資產減值內部控制系統不夠完善，因此反映出在我國資產減值會計中的不少問題。可以從以下兩方改善資產內部控制制度的障礙。一方面，從橫向的角度看，相互制約的作用都提高了其資產減值在各個環節。例如，一些學者提出了以下建議，首先，“資產管理部門”以生產技術部門的資產使用和維護為基礎，在制定資產減值準備合適的規定，在此基礎上，擬訂出適合資產減值準備的計提方法、計提比例和計提數額，通過合理的市場價值來衡量資產減值準備是否已經被核銷。其次，這些數據需要通過從會計角度分析金融業，從資產減值的計量值的角度。向有關部門提交企業內部審計的實測數據，向有關領導匯報，并作為依據來計提減值準備。在各項職務的分離和相互制約作用下，提高了其客觀性和公正性的資產減值準備。另一方面，從縱向角度看，需要完善的授權機制，指的是由不同層次的部門和人員把減值準備的計提額度和比例作為基本依據，并且把各事項的重要程度結合起來進行審批。例如，資產減值事項的審批權限可以通過對企業財務情況的數量和對信息使用者的決策影響程度的增加，從而增加資產減值審批的影響程度，從經理層到董事會再上升到股東大會。同時，在股東大會監督企業內部審計，董事會，總經理，建立三級審計機構：監事會、審計委員會、審計部門來承擔監督和審計責任。

（三）健全外部監督機制

對于虧損公司來說，需要對其證券部門監管的主要是上市公司的監管和審計。可以招聘財務分析師，通過收集虧損公司的財務數據，進行數據分析，發現問題并處理問題。由于我國目前股票市場還處于基礎階段，政府對上市公司“業績報告”的配置，上市公司在沒有通過“真正的性能”實現“業績報告”從而喪失資源配置的資格時，往往會利用會計選擇權重組“報表業績”，以實現其在股票市場上的再籌資。所以，證券監管部門應加強對上市公司尤其是大型虧損公司的會計監督的選擇，提高上市公司信息披露的透明度，強制上市公司披露會計政策選擇的影響利潤水平。對于嚴重違反相關規定的操縱者，應受到嚴厲的懲罰，保證上市公司的健康發展和整個證券市場的質量。

（四）完善資產減值會計準則

提高資產減值會計準則可以從以下兩個方面：（1）雖然新會計準則對原有的會計準則在資產減值規定方面做出了較大的修改，上市公司的盈余調節的空間大大減少，但是在資產減值的實際操作中（如可收回金額的確定，資產組的認定等）仍需要判斷和估計，這可能提供了一個機會在盈余管理上市公司中。在新準則中流動資產的減值準備（如：壞賬準備、存貨跌價準備等）仍允許轉回，這樣一來，在企業新會計準則下還可以利用資產減值進行盈余管理。因此，在企業會計準則中，為了減少其程序和方法所以最好避免語言和概念的模糊，進而減少其選擇的可能性。例如：盡量把準則中的“明顯高于”、“較大跌幅”、“遠低于”等表述標準化，為了減少這些使用條款，確定的具體數額和比例，為了減少主觀性。它也可以在一定程度上抑制企業利用資產減值來調整盈余，進而提高企業會計信息的真實性和可靠性。除了這個以外，還應對其還賬準備和存貨跌價準備進行一些規定，以制約盈余管理行為的損害使用。（2）對于目前的會計準則，隨著新型的交易、財務工具等的出現，上市公司管理層有很多的選擇空間，即會計準則存在一定的滯后性。因此，要求制定者對準則的最新變化和進展時刻關注，提高出臺會計準則的質量，來規范公司的盈余管理行為，從而減少上市公司的選擇空間。

[1]肖陽.流動資產減值和盈余管理研究[D].首都經濟貿易大學，2012.

[2]車文俠.淺談上市公司盈余管理手段[J].黑龍江對外貿易，2011(03).