有限責任公司股權轉讓的特殊情形

孟怡

摘要：股權轉讓，是公司股東依法將自己的股東權益有償轉讓他人，使他人取得股權的民事法律行為。除了協議轉讓外，還存在幾種特殊的股權轉讓情形。

關鍵詞：股權轉讓；特殊情形

一、有限責任公司股權的繼承

基于自然人股東的死亡而發生的股權繼承，屬于股權的非正常轉讓。股權因其財產性而適用繼承法，繼承人依法繼承，但是股權作為一種財產他還有身份性，在擁有股權同時，也會因為股權而需要獲得公司股東的身份。《公司法》第七十六條規定“自然人股東死亡后，其合法繼承人可以繼承股東資格；但是，公司章程另有規定的除外”。我國公司法借鑒了法國公司法的相關規定，法律規定為基礎，公司章程規定為例外。

二、有限責任公司股權的強制執行

有限責任公司股權強制執行，是人民法院據債權人的申請，依據生效的法律文書，對被執行人作為股東在其他公司持有的股份或出資所采取的一種強制轉讓措施。由于股權強制執行是法院依照法定程序進行的股權強制轉讓，所以它必然與正常的股權轉讓有明顯區別。最高院《關于人民法院執行工作若干問題的規定（試行）》第 53 條規定：“對被執行人在有限責任公司、其他法人企業中的投資權益或股權，人民法院可以采取凍結措施。”

三、有限責任公司隱名股東的股權轉讓

《公司法》第 21 條規定：“公司的控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員不得利用其關聯關系損害公司利益。違反前款規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。”第 217 條規定“…（三）實際控制人，是指雖不是公司的股東，但通過投資關系、協議或者其他安排，能夠實際支 4 配公司行為的人。…”由此兩條規定可以看出實際控制人非公司之名義股東，若“投資關系、協議、其他安排”中規定和反映了實際控制人要承擔出資義務并對公司承擔有限責任，則其因享有了股東資格而成為隱名股東；但當相關文件中沒有規定其承擔出資義務并對公司承擔有限責任，則其并不具有股東資格，也就不是隱名股東。

在隱名投資情形下，股權轉讓合同效力問題主要有三種情形：一為合同無效。二為效力待定。三為有效合同。綜上所述，只有顯名股東的股權轉讓才適用公司法的規定，而隱名股東的股權非法律意義上的股權，因此股權轉讓合同不應適用公司法規定，但是該“股權”性質為收益請求權實質為債權，適用債權的轉讓，所以該“股權”轉讓自然是有效的。

最常見情形基于合同法中的買賣合同簡易交付規則，如果由于依據公司股東名冊記載為股東，進行股權轉讓后，則自股權轉讓合同生效時股權轉移于名義股東；另種情形，若在轉讓合同有效情形下，名義股東轉移交付股權于其他股東或第三人時，則產生股權變動效力，致使隱名股東遭受損失的，則有權利向名義股東主張損害賠償。

四、有限責任公司瑕疵股權轉讓

瑕疵股權的轉讓是在公司的股東未繳納出資或未足額繳納出資就將股權轉讓于他人的情形，一方面受讓人受讓股權后發現股權存有瑕疵，引起紛爭；另一方面，受讓人明知道是瑕疵股權卻依然受讓，在承擔責任引起糾紛。股東沒有按公司設立時簽訂的協議、章程規定繳納出資，而形成的股權，叫做瑕疵股權。我國《公司法》第三十五條規定“股東按照實繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時，股東有權優先按照實繳的出資比例認繳出資。但是，全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優先認繳出資的除外。”

關于瑕疵股東股權轉讓合同效力眾說不一。有無效說，主張股東取得公司合法地位是向公司注入資金并依法享有權利、承擔義務的人，依原始取得方式，從而獲得股東資格可以對公司主張權利。現實認股人必須依法律之規定履行自己繳納股款的義務才能取得合法股東地位。

五、有限責任公司股權基于夫妻婚姻關系變化導致的股權變動

承認股權被視為夫妻共有財產可以在離婚時予以分割，是股權可以分割的理論依據。有限責任公司股東離婚時股權作為共同財產一般為兩種情形：一為夫妻雙方均登記為公司股東；另一為僅登記夫或妻一方姓名且僅有記名的夫或妻一方行使股東權利和履行股東義務。在前一種情形，適用股東內部自由轉讓規則，已無疑問。至于后一種情形，并無明確法律規定，僅有相關司法解釋，認為須尊重其他股東的同意權和優先購買權。

在法律實踐中，本著與婚姻法精神一致的男女平等原則、照顧無過錯方、照顧子女和女方利益為原則下認為，在有限責任公司股東股權轉讓問題上應秉承：首先，協商原則，依據離婚訴訟必須要先予調解的民事訴訟制度決定，從有利于解決矛盾出發，對于夫妻共有財產應當由雙方協商解決，協商不成法院應予以及時判決。其次，平均分配原則。這種情況表現形式十分復雜。公司登記對外公示的夫妻所持股權可能與實際不同，或者股東名冊記載為夫妻雙方中的一人，但是除可被法院所采信的有證明力的證據外認定為夫妻雙方對股權比例分配的真實意思表示，法院應按夫妻共有財產予以認定平均分割。再次，補償原則。這是在裁決離婚案件中對共有財產通常的予以分割的方法，夫妻雙方協商不成則有法院予以判決歸一方所享有，他方可獲得相應的對價經濟補償，這是公平原則在民法中具體的表現。

六、有限責任公司股權的善意取得

《最高人民法院關于適用<中華人民共和國公司法>若干問題的規定（三）》第七條規定“出資人以不享有處分權的財產出資，當事人之間對于出資行為效力產生爭議的，人民法院可以參照物權法第一百零六條的規定予以認定。”第二十八條規定“股權轉讓后尚未向公司登記機關辦理變更登記，原股東將仍登記于其名下的股權轉讓、質押或者以其他方式處分，受讓股東以其對于股權享有實際權利為由，請求認定處分股權行為無效的，人民法院可以參照物權法第一百零六條的規定處理”。均反映了股權適用善意取得的相關規定。在實踐中，成功的有限責任公司股權轉讓必然引發股權的變動，引發股東隊伍的變化。《公司法》第三十三條規定了：“記載于股東名冊的股東，可以依股東名冊主張行使股東權利公司應當將股東的姓名或者名稱及其出資額向公司登記機關登記；登記事項發生變更的，應當辦理變更登記。未經登記或者變更登記的，不得對抗第三人。”

【參考文獻】

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