新常態下，中國經濟如何轉型升級

林毅夫

新常態的特征

大家知道，“新常態”這個詞是習近平總書記去年五月份到河南考察的時候提出的。這是對我們國家經濟發展的一個新階段的判斷。

那么“新常態”到底有什么特征？去年12月份，在中央經濟工作會議上，習近平總書記詳細地闡述了“新常態”的九大特征。其中的一個特征是傳統商業中有競爭性的勞動密集型產業是我們的優勢，而且我們的經濟中有不少產能過剩的情況。那么在這種情況下如何繼續推動中國經濟的發展？有不同的判斷和不同的爭論。一種說法是現在既然產能過剩，所以應該改變經濟增長的模式，從過去投資拉動變成在將來新常態下的經濟發展，應該以消費拉動為主。對于這個看法當然值得討論。但是，我個人對此持不同的意見。為什么呢？消費當然是非常重要的，是我們經濟發展的目標。但是，如果想用消費來拉動經濟，它的前提是收入必須要增長。如果沒有收入不斷增長，那么消費來拉動經濟，開始的時候可能用人們自己的積蓄維持一段時間。過一段時間后，如果繼續要用消費拉動經濟增長，人們就要開始借債。然后債務越來越多，最后還本付息的時候，如果沒有收入增長來支撐，個人就會破產，國家就會出現金融經濟危機。實際上，2008年出現的國際金融危機，都是因為有些國家消費增長過快。

在這種情況下，怎么樣來拉動經濟增長呢？因為消費增長的前景是收入水平不斷提高，收入水平不斷提高是勞動生產率的水平不斷的提高的結果，這靠的是技術不斷的創新，產業不斷的升級。但是，技術要創新、產業要升級，都是要投資的。它并不是天下掉下來的餡餅。我們現在有很多產業死掉了，而且有不少產業產能過剩。在這種情況下怎么進行投資，才能夠讓我們的勞動生產率的水平不斷提高呢？

新結構經濟學角度的五種產業分類

從“新結構經濟學”的角度，我把中國這樣中等偏上發達國家的產業分成五種類型。

第一種產業是我們跟發達國家還有相當大的差距的產業。2014年，我們的人均GDP是7600美元，美國是55000美元，德國是46000美元，日本是38000美元，韓國是20000美元。人均GDP反映的是這個國家的平均的勞動生產率，平均的勞動生產率反映的就是技術和附加價值的水平。我們的人均GDP與發達國家還有這么大的差距，就代表我們的技術水平跟我們的產業附加價值的水平跟發達國家還有相當大的差距。因為這個相當大的差距，所以我們還是在追趕。對這種類型的產業，如何來進行產業的轉型升級？基本上分為三種可能性。

第一種可能性：既然跟發達國家有技術和產業附加價值的差距，我們如果能得到發達國家的同一個產業中生產企業的技術或者產品的話，我們馬上就可以提出我們的技術，也就是到國外去并購。同一個產業，甚至是企業所生產的產品，現在發達國家的技術水平決定了其附加價值水平一定是高的。這些企業可能在德國、日本、瑞士。我們國內進入到經濟的“新常態”，其實發達國家也在進入“新常態”，他們的經濟發展處于疲軟的狀態。由于這些國家也是在2008年之后經濟疲軟，發展狀況不太好。在這種情況下就會出現很多企業并購的情況，如果我們并購過來，那馬上我們的技術水平和附加價值水平就可以提高，其實也有企業是這么做的，比如三一重工到德國并購一些企業，還有吉利汽車到瑞典并購一些企業。這是投資推動產業升級的一種方式。

這種方式就是如果你去海外并購，必須要有這樣的企業。如果沒有這樣的企業怎么辦？其實還可以到海外設立研發中心，因為這些技術中等收入國家與同一個產品的生產企業。現在發達國家普遍經濟不太好，如果你到那里設立了研發中心，當地的政府是很歡迎的。而且，在當地很容易雇傭到擁有這些技術的工程技術人員，還有企業的人員來幫你研發這個技術。所以，第二種可能方式就是到海外設立研發中心。

第三種方式是招商引資。這是我們過去經常用的，我認為在現在和未來仍然很重要，招商引資是因為這些國家的產業很好，技術很好，附加價值也比我們高。我們現在每年出口貿易四萬多億美元，進口兩萬多億美元，當中去掉了一些原材料、石油，還有兩萬億美元都是附加價值比我們高、技術比我們高的產品。現如果把生產這些產品的企業通過招商引資的方式引進到國內生產的話，那就變成了我們的產品。而且，其實這些企業到中國市場的意愿是相當大的。因為按照市場匯率算我們是第二大經濟體，我們的GDP占全世界13%，每年對世界的增長率是0.9個百分點，也就是說現在世界上每年市場的擴容四分之一到三分之一是在中國。在這種情況下，外國的企業到中國來生產，馬上可以進入到全世界擴張最快的市場。而且，如果在我國生產，整個的工資成本會降低，這些企業不僅可以進入到中國市場，而且也可以中國為生產基地，進入到國際市場，所以這是雙贏的。當然，我們各個地方還可以繼續用過去的招商引資，針對我們現在的產品，有針對性的把那些國外比較先進的產業中的企業引進到國內來生產。

這是第一種類型，就是我們跟發達國家還有差距，需要追趕。

第二種類型，中國現在是中等偏上收入國家，實際上有些產業現在的技術水平已經是全世界最前沿了，或者是跟世界前沿的差距已經非常小了。比如家電產業，我們的技術已經在全世界比較好了。那么，在這種情況下，如果中國還想維持在國際領先地位，就必須自己研發新技術、新產品。怎么做呢？

首先，你自己開發生產，就是要投入。還有一些基礎科研，一般研發是在基礎科研的基礎上開發新技術、新產品。那么，基礎科研的發展一般是需要國家支持的。這樣能夠讓這些已經處于世界前沿的企業開發出新產品。發達國家這么做，我們這樣的發展中國家也必須這樣做。對于我們已經在國際上領先的產業，除了研發新技術和新產品，還必須不斷的開拓國際市場，怎么去開拓國際市場呢？一種方式就是把你的產品賣出去。但是，有時候為了打破關稅壁壘，更好地開發當地的市場，也可以到那些我們要銷售的地方去設立一些生產基地，甚至去設立一些文化基地。因為，有很多產品是有文化屬性的很多發達國家的產品有一些認識上的偏差，認為中國產品質量比較差。那些產品過去是發達國家領頭，但現在已經基本上消融了，但還保留一些原來企業的品牌。所以，我國企業可以到國外去收購當地企業。比如全世界最大的嬰兒推車生產商，這個公司的產品技術其實在全世界是最領先的，但它的技術在歐洲賣不出去。德國有一家企業，同樣的產品就可以賣出高價，所以這家德國企業就把它收購過來，用它的品牌加上研發，就可以處于領先地位了。這是第二類。

第三類，我稱為是退出型的產業。基本上包含兩種情況：第一種是，中國過去的發展當中很多都是勞動力密集的工業，現在隨著比較優勢降低了，應該到了退出的時候；第二種就是產能過剩的企業，這時候就要退出。

這些年我們的經濟增長，從過去的常態是10%的增長，現在掉到每年7%的增長，一下掉了三個百分點。讓產能過剩的的產業學習兩種不同的方式退出。對那些已經失去比較優勢的，我覺得有一部分企業要走向“微笑曲線”兩端。比如設立品牌、研發、管理。絕大部分都是加工的企業，從歷史上看，這類公司大部分都會轉到國外成本比較低的地方去。最近，我常常講，中國的加工業最好的轉移方式可能是到非洲去。我們是一個13億人口的大國，當我們在勞動力密集型產業上面出現了比較優勢降低的情況，我們就要轉移出去。如果到一般東南亞國家，比如越南、柬埔寨。當地的水缸里的水已經滿了，再往水杯里面倒水，水缸馬上就會溢出來。這個例子的意思就是我們有一部分產業，已經開始往那些地方跑了。現在非洲有50億人口，大量的勞動力，在這種情況下，其實可以通過企業抱團的方式，由地方政府幫忙，到非洲那些地方去投資。這是勞動密集型產業轉型升級的重要方式。

對那些退出型的富余的部分產業，我想可以沿著“一帶一路”的規劃去建設。比如，我們到巴基斯坦投資，總額達460億美元，投資的項目包括鋼筋、水泥、電解鋁等產業。這樣我們國內的產業就可以轉移到那些地方去。

第四類是“彎道超車”型的產業。這類的產業有什么特點？是以人力資本的投資為主，而且研發周期短。金融投資的需求相對多。包括互聯網、手機移動通訊都是這個類型的產業。馬云的阿里巴巴在這方面做得很成功。當年，馬云的投資只有兩千萬美元。另外，微信有個非常熱的搶紅包的功能，據說騰訊的微信團隊兩個星期就研發出來了。對這種高人力資本為主，而且研發周期比較短的產品，實際上就是“彎道超車”。在這方面產品轉型升級上，我們國內還有不少優勢。我們人多，工程技術也多，這是第一個比較優勢。第二個優勢，中國是全世界按照美元計算的第二大市場。第三，如果是屬于硬件的部分，我們的生產力很強。所以能夠把概念變成產品。

第五類是戰略型的產業。這類產業跟發達國家的產業有特別上的差異。戰略型產業的研發周期長。比如，我們的國防安全上的需要，包括飛機等，這都是研發周期特別長的。十年、二十年才研發一個產品。所以，這類產業需要國家保護補貼。在三中全會之前，我們國家的這類產業主要靠生產要素，將來主要靠財政直接撥款補貼。但是，各個地方由政府地方來補貼是不合理的。這些產業也有相配套的。各個地方也可以圍繞著這些戰略型產業發展的需要給他配套。這些產業給地方產業的發展有很多的外部性。從事這些核心的戰略型產業的研究需要工程技術人員，這些人員要住的，要穿的，還要各種交易，這些都要由各個地方政府給予相應配套。

所以，在新常態下，我們固然有優先的產業，也有不少產能過剩。但是，我們轉型升級的機會很多，這些轉型升級都能提高我們的勞動生產率，提高我們的優勢。比如，到“國外投資”，“彎道超車”等不管哪一種投資合作，都需要金融的支持。如果在座的金融家能夠用你們手中的資金，支持我前面講的五種類型的產業升級的話，那十八大提出的到2020年的目標應該可以達到。也就是說，我們國家在維持相當長一段時間7%左右的增長，然后在實際中力爭超過7%的增長是有可能的。這樣的話，我相信在2020年，我們國內生產總值在2010年的基礎上翻一番，城鄉居民的收入也可以在2010年的基礎上翻一番，2010年是4000億美元，翻一番是8000億美元。實際上我們現在已經比2010年的時候升4%了，如果在未來再升7%到8%，那么到了2020年我們的人均GDP應該可以達到12615美元。按照國際的指標，我們國家就變成了高收入國家。我們國家從低收入進入到中等收入，擺脫“中等收入陷阱”，進入到高收入，這是中華民族偉大復興的一個非常重要的指標。