網絡借貸平臺監管反思

[摘要] 我國對網絡信貸平臺存在監管主體缺失、缺乏監管手段、監管法規落后等問題。應加強與現行金融監管體制、征信制度、第三方托管制度、互聯網準入制度的聯動機制，明確我國網絡借貸平臺的監管主體，實現對網貸利率、資金安全與流動性、網貸平臺日常經營網絡以及借貸平臺的自律監管是完善網絡借貸平臺監管的可行進路。

[關鍵詞] 網絡借貸平臺 監管 征信制度

[中圖分類號] F832 [文獻標識碼] A [文章編號] 1004-6623（2015）05-0109-04

[作者簡介] 丁朋超（1989 — ），河南武陟人，復旦大學法學院博士研究生，研究方向：民事訴訟法。

一、我國網絡借貸平臺的運行模式

我國網貸平臺主要有純粹中介性質的網絡借貸平臺、負責債權轉讓的網絡借貸平臺、提供借貸信息的網絡借貸平臺、負責風險控制的網絡借貸平臺和公益性質的網絡借貸平臺。類型可分為五種：

線下交易型：平臺只提供相關信息。代表性平臺：宜人貸。規模：用戶人數300萬，累計貸款余額30億元。運營模式：債權轉讓模式。風險控制：宜人貸的風險控制措施由信用等級審查與風險控制措施組成。借款人需要每月定期還本付息，具體數額由宜人貸結合實際情況確定，同時采取分散風險等措施。平臺交易費用：平臺交易費用由管理費、服務費、其他費用組成。管理費用為貸款利率的10%，服務費為借款總額的4%。

線上交易型：平臺是單純中介。代表性平臺：拍拍貸。規模：用戶人數560萬，累計貸款余額10億元。運營模式：列表投標模式。風險控制：拍拍貸對借款人的個人信息與信用狀況進行審查，要求借款人必須定期每月還本付息，惡意借款人將被拉入“黑名單”，采取分散風險等措施。費用：以借款額的1%～5%作為服務費。借貸雙方的充值、取現等要須支付每筆2～10元服務費。

線下到線上型：平臺是復合中介。代表性平臺：安心貸。規模：用戶人數50萬，累計貸款余額30億。運營模式：競標模式。風險控制：安心貸上的貸款必須經過線下的進一步審查借款人的財務狀況方可放貸，在借貸關系中，安心貸旗下的擔保公司承擔連帶責任。費用：收取借款金額的2%～5%作為借款人費用，不同資質略有差別；收取借款利息的8%～10%作為出借人費用。

線上到線下型、復合中介型。代表性平臺：紅嶺創投。規模：用戶人數43萬，累計貸款余額322億。運營模式：競標模式。風險控制：紅嶺創投設有個人擔保公司，若收不回本金，由擔保公司墊付本金后代為追償。費用：按月收取借款人本金的0.5%作為管理費；收取借款利息的10%作為出借人管理費，此外還收取部分VIP會員費。

公益類型。代表性平臺：宜農貸。規模：用戶人數14萬，累計金額1億余元。運營模式：買賣購進模式。風險控制：宜農貸以MFI選擇借貸需求信息，分散借貸面降低貸款人逾期不能收回本金利息的風險。費用：向借款人收取借款總額約1%的服務費，向貸款人收取很低的利息作為服務費。

我國網絡借貸平臺運行的特點，從總體上來看，不僅存在信用風險、技術性風險、合規性風險，同時存在監管主體缺失、缺乏監管手段、監管法規落后的現象，且與征信體系沒有進行有效聯動，也沒有建立完善的配套制度。從個體上來說，我國主要網貸平臺均為單兵作戰。以宜信為例，已經在全國主要城市和部分農村構建起互助聯動機制；貸款審核嚴格，投資風險相對較小，但其收費標準不低。拍拍貸為單純中介型，為借貸雙方提供信息交流平臺，并不參與借貸業務，對平臺自有資金與借貸雙方資金建立有效的隔離機制；對平臺融出資金均無擔保，貸款審核程序并不嚴格，在拍拍貸平臺上融資難度較低。安心貸平臺對所有貸款交易均提供擔保，投資者的資金安全得到有效保障，同時也減少了平臺運行風險。但融資對象僅限北京，在線下須進行審核，大大限制了平臺的發展。紅嶺創投平臺投資者資金安全性較高，有專業化的運作團隊；但若出現借款人違約情形，平臺負擔將會加重，提高了其運營風險。

二、我國網絡借貸平臺監管存在的問題

從2013年下半年開始，眾多網貸平臺開始陷入困境，一些問題在2014年集中爆發，暴露出我國網絡借貸平臺監管存在的諸多問題。

一是網絡借貸平臺監管主體缺位。我國網貸平臺多數以高新技術、電子信息、投資公司等名義進行注冊，但現有的法律規定只有工商行政管理主管部門和通信管理機關才可以對網貸平臺的注冊進行審批管理。由于法律空白，以及行業準入資格低，現有的網絡借貸平臺水平不一。當產生法律糾紛時，參與平臺的三者權利難以保障。二是網絡借貸平臺監管技術手段缺乏。信息技術監管的關鍵在于對原始資料的準確性審查。然而，網絡借貸平臺正缺乏這樣的技術監管手段，無法從互聯網技術層面對網絡借貸平臺進行有效監管。三是網絡借貸平臺法律規范滯后。目前，我國針對網絡借貸平臺尚未制定任何單行法律法規，僅參考一般工商企業標準。網絡借貸平臺業務在監管方面呈現出真空狀態，無法正常向金融消費者披露行業風險，長此以往，將嚴重損害其合法權益。針對網貸平臺的運營監管措施遲遲未能落實，導致部分網貸平臺利用借貸中介服務的名義進行自有資金放貸。此外，網貸平臺有可能利用管理之便，以借貸為名，從事非法吸儲，破壞金融穩定；網貸平臺上存在大量用戶個人信息，隱私權能否得到保障亦是未知數。顯然，網絡借貸平臺的風險可能影響到金融業的健康發展，甚至影響國家經濟命脈以及社會穩定。

三、網絡借貸平臺風險監管與相關制度的銜接配合

1. 網絡借貸平臺風險監管與現行金融監管體制

我國現行金融監管體制是在“一行三會”主導下，國務院其他部門配合監管，地方分支機構進行補充監管，是以職能化分工為導向的金融監管體制。該體系由兩部分構成，一是通過各個金融行業立法，二是各個金融行業自律性規范文件。并且對“一行三會”和地方金融監管機構職責進行了不完全劃分。此外，財政部、審計署、國資委等也負責部分金融監管。但是，針對網貸平臺監管一直都沒有跟上。央行明確表態網貸平臺不屬于其監管范圍；銀監會認為網貸平臺是普通商業企業，不屬于其職責范圍。網監部門僅監管平臺網絡狀況是否符合法律法規。因此，導致平臺監管主體缺失，并可能引發網貸平臺道德風險。

2. 網絡借貸平臺風險監管與征信制度

在網絡借貸中，交易雙方能夠在虛擬環境中完成交易是對相對方提供的個人資料的信任。個人資料是由借款方自主提供的，這其中容易存在惡意提供虛假信息或故意隱瞞與交易密切相關的對貸款方不利的重要信息，且由于此種借貸一般沒有第三方擔保，難以規避風險。并且《征信業管理條例》頒布不久，還沒有建立完善的征信體系，外加央行并未與中介平臺進行征信信息資源共享，央行征信數據庫僅開展區域試點，且覆蓋行業范圍較窄，網絡借貸平臺未進入其中。實現征信制度與網絡借貸的良性聯動，顯得尤為重要。

3. 網絡借貸平臺風險監管與第三方托管制度

根據《商業銀行客戶資金托管業務指引》①規定要求，網貸平臺資金也應采取銀行托管。因網貸交易過程中將產生大量資金，而資金安全問題尤為重要，所以采取銀行托管比較適應。采取銀行托管，使監管當局能夠有效掌控網貸資金規模，降低交易風險。此外，因網貸資金普遍須經過第三方支付平臺，所以交易款項結算并不能即時完成，存在在途資金，進而產生了資本沉淀風險。在資金尚未到達雙方當事人賬戶之前，支付資金與平臺資金產生混同，導致非法集資的風險，甚至為洗錢提供了捷徑。

4. 網絡借貸平臺風險監管與互聯網準入制度

目前，尚未明確網貸平臺性質。網絡借貸包括有擔保與無擔保的線上網絡借貸等類型，它們作為互聯網金融企業也需要規范其互聯網準入制度，因此完善網貸中介平臺的互聯網準入制度，則需要根據網絡借貸是有擔保還是無擔保的線上網絡借貸而區別對待。中介平臺在設立上除了滿足一般互聯網公司的設立條件外，還需要對該中介平臺的經營資格和經營能力進行審查、確認或限制，審查確認之后給予其網貸業務資質。同時，在市場準入制度上，無須進行過多的行政審批，在設定準入條件后實行注冊制。對單純提供中介服務的無擔保的線上網絡借貸平臺（比如拍拍貸），將其身份納入準金融機構符合市場發展的潮流，這在現有法律框架內不存在障礙。對于有擔保服務的線上網絡借貸，則需要對其股東資格、設立條件等方面嚴格管理，同時對其從業人員、公司章程等方面也需要加強監管。

四、網絡借貸平臺監管體系的完善

（一）明確我國網絡借貸平臺的監管主體

基于網絡借貸平臺業務，應進行立法授權，讓銀監會實施監管。應注意的是，由于網絡信貸平臺的貸款形式小額而分散，對金融體系與社會穩定不會產生太大影響，且其不是金融機構，所以，銀監會對其應當具備一定的容忍態度，關鍵在于對其行業發展形勢進行監測。鑒于網絡借貸平臺業務的特殊性，應采取多部門聯合監管，即須先經銀監會批準，審核業務范圍，符合要求的工商部門予以登記注冊，審查資本等。

（二）明確我國網絡借貸平臺監管的內容

1. 要求網貸利率接受監管

《銀行業監督管理法》的相關規定明確了貸款利率的監管問題。因行政權力的強制介入，使中國人民銀行的貸款利率得到了遵守，各大商業銀行均無法突破其設置的利率底線，信貸市場秩序得到維持。然而，網貸利率卻并沒有遵守相關規定，早已突破了利率限制，與行業標準相距甚遠，平臺的利率完全脫離了金融當局的監管。網貸行業處于“無人監管”的尷尬局面，其利率浮動混亂，將擾亂信貸市場的正常秩序，影響我國金融正常發展。對于網貸利率，銀監會須進行強制干涉，設置上下浮動區間，預留磋商余地。

2. 資金安全與流動性監管

網絡借貸平臺處于資金中介方的重要地位，對資金的監管應當貫穿借款人、出借人、平臺或者第三方公司托管或者結算資金、到最后資金的流向這整個交易過程，防止網貸平臺被不法分子用于非法集資甚至商業詐騙。而針對債權轉讓模式，應當對網貸平臺賬戶和中間的清算賬戶實施嚴格的流動性的考查和管理，避免非法集資，損害公眾利益。如果直接與其他審慎監管平臺對接的操作難度非常大，則政府可以直接指定獨立的公共平臺負責監管網貸平臺內的資金流動。同時成立相關評級機構，專門針對每個網貸平臺的資金安全等級進行評級，作為用戶的參考標準。此外，為保證平臺借貸資金安全，可引入銀行托管模式，與第三方平臺進行合作，由其負責結算借貸業務款項，網絡借貸平臺不得參與借貸資金的收付，通過有效隔離降低資金風險。

3. 網貸平臺日常經營監管

網貸平臺利用網絡進行借貸行為，全面無紙化操作，且網貸平臺均是提供格式合同，對借貸人合法權益保護顯得十分無力，因此，監管主體須以實事求是為原則進行合同審查。并與銀行進行業務合作，引入第三方托管制度。此外，與商業銀行進行合作，銀行直接將資金匯入用戶賬號，提高資金收付便捷程度，降低第三方遲延支付導致的預期違約率。平臺須貫徹“不吸存、不發貸、不擔保”的原則，保護用戶隱私，不經手用戶資金，僅扮演中介的角色。對公布于平臺之上的一般個人信息，采取一定的保密措施，非經許可不得進行查詢等。

4. 完善網絡借貸平臺的自律監管

我國信貸行業自律組織于2011年10月正式宣告成立，信貸中介服務業告別了無行業協會的時代，對我國網絡借貸平臺的良性發展具有積極意義。同時，對行業自律組織來說，其肩負著改革創新的重任。應完善行業自律組織內控，與監管機構合作并吸納新會員，樹立網貸行業權威形象。探究網貸行業未來發展方向，聯合各方力量開展行業研究、明確行業標準與監督規范，構建交流平臺與信息共享等，發揮行業組織自律監管的作用，推動網絡借貸健康發展。

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Abstract： There are five types of online lending platform in China， but there is no supervision and regulation. The current regulatory approach and the credit system have not formed an effective linkage system. The feasible way to improve the supervision on online lending platform is to strength regulations on the current financial supervision， credit rating and the third party custody. According to this development approach， the online lending platform can be run in a better way.

Key words： online lending platform， supervision， credit system

（收稿日期： 2015-08-13 責任編輯： 廖令鵬）