我國商業銀行消費信貸產品體系優化研究

李政　賀強

摘要：文章梳理了國內商業銀行消費信貸產品體系現狀，與香港、美國等成熟消費信貸市場商業銀行提供的消費信貸產品和服務進行比較分析，探求其產品研發思路和改進方向，提出產品優化建議，以提高我國商業銀行個人信貸產品競爭力。

關鍵詞：消費信貸；產品體系

自我國20世紀90年代末啟動住房分配體制改革，開啟商業按揭時代以來，中國消費金融經歷了飛速發展。根據中國人民銀行公布的《金融機構人民幣信貸收支表（按部門分類）》相關數據，截止2014年末，全國面向居民住戶的消費信貸余額已達到15.37萬億元，而1997年全國個人貸款余額還不到200億元，占金融機構境內信貸余額比例達到18.86%，以個人住房按揭貸款為主體的中長期貸款余額約為12.12萬億元，占全部消費信貸余額約為78.86%。作為市場競爭的基礎，各行的消費信貸產品體系得以初步建立，但也存在較多的問題，需要進一步予以優化，以更好地滿足消費者需求，引導產業升級。需要說明的是，本文所說消費信貸不包括信用卡透支及個人經營性貸款。具體內容分析如下：

一、 國內外代表性商業銀行消費信貸產品體系

1. 國內代表性商業銀行消費信貸產品體系。

（1）四大行消費信貸產品介紹及比較分析。通過收集整理各行年報、官方網站相關資料及其它途徑，得到四大行消費信貸產品信息，需要說明的是，雖力求準確，但各行資料的完備性和時效性并不能保證。為了方便比較，將各行雖具體名稱不同，但實質類似的產品進行了歸并。通過對收集資料的整理的歸納，發現如下規律或特點：第一，各行基本是按貸款用途和擔保方式相結合的方式劃分貸款品種，形成產品序列，按貸款用途劃分的住房類和汽車類為主要的消費信貸產品，在各行的貸款余額中占有較大比例；第二，四大行在消費信貸產品設置上基本相似，各行住房類產品均基本相同，汽車貸款、助學類和質押貸款基本相同；比較而言，工行和農行消費信貸產品線更為全面，但可能存在劃分過細的情況，建行和中行相對偏住房類貸款，消費類產品較少，整體來講四大行產品較多。第三，四大行的名稱相同的貸款產品，其在產品具體內容上相差較大，如額度、利率、期限、還款方式等，尤其在消費類產品方面。第五，四大行承擔了較多的政策性貸款業務，如公積金貸款及國家助學貸款。分別來講，四大行特色產品如下：

第一，工行住房貸款在傳統的等額、等本還款方式外，還提供較多特色還款方式供客戶選擇，幫助客戶根據收入特點靈活安排還款，包括按周還本付息、遞增還款法、遞減還款法、隨心還還款法及入住還還款法等。其中，隨心還還款法是指借款人在合同約定的還款期內，以等額本息還款法計算的還款金額作為每期最低還款額，在此基礎上可隨意增加還款額，實現提前還款的還款方式。

第二，農業銀行整合各類個人信貸產品打造“好時貸”系列，包括安居好時貸、消費好時貸、創業好時貸及特色貸款業務，方便營銷宣傳及業務管理，并提供全線產品的在線個人貸款申請及進度查詢服務。

第三，中國銀行提供較多循環授信貸款產品，包括個人網絡循環貸款、“工薪貸”企事業員工的專屬貸款、VIP客戶專享個人信用循環貸款及個人抵（質）押循環貸款等，各循環授信貸款條件在適用客戶、額度、擔保方式方面有一定差異，整體來看略為重復，不便于業務推廣。

第四，建設銀行在其官網打造了“房e通”貸款客戶服務專區，客戶可在“房e通”查詢熱銷樓盤，發布買房、賣房信息，申請貸款及進行貸款管理，了解貸款基礎知識等，是對現有服務模式的一次有效整合創新。

（2）股份制銀行消費信貸產品比較分析。本文選取了在市場上競爭實力相對較強的招商銀行、民生銀行和中信實業銀行。研究發現股份制銀行提供的消費信貸產品整體比較少或者較為整合，如股份制銀行提供的個人綜合消費貸款可涵蓋四大行很多細分貸款品種。各股份制銀行消費信貸產品體系特色如下：第一，招行銀行提供綜合性的個人消費貸款，（自然人）可向招行申請用于個人消費用途的個人消費貸款，不限定具體用途。消費貸款須以借款人或第三人具有所有權或依法有權處分的財產、權利作為抵押物或質物，或由第三人提供保證并承擔連帶責任，可以分為短期、中長期和循環授信貸款，方便客戶靈活選擇；招行的個人住房貸款一個品種涵蓋一手和二手房貸款，有利于多方開拓按揭房源；此外招行還提供ATM自助質押貸款、車位按揭貸款、個人信用貸款、個人消費額度貸款等，在產品大類上相當齊備。第二，民生銀行的產品體系相對較簡單，基本以住房按揭貸款為核心，輔以消費類、信用類貸款。其中其打造的“民易貸”針對特定優質客戶群體提供純信用貸款，包括國家黨、政機關公務員；有財政撥款的市級（含）以上科研院所、公立教育機構、公立衛生機構、市級（含） 以上文化機構等事業單位中的正式職工；電信、電力、銀行、保險、證券、鐵路、民航、機場、煙草、市政公共等壟斷性質及其他優質企業正式員工；具有中、高級專業技術職稱或執業認證資格、在特定領域具有專業技能的優秀人士，包括律師、會計師、工程師、設計師、評估師、作家、書畫家、演藝人士等；本行優質存量住房按揭及他行住房按揭客戶；本行貴賓級客戶和歷史信用記錄良好人士等，且提供方便、快捷的多渠道服務、貸款額度高、貸款期限靈活、還款方式多樣。第三，中信銀行產品體系更為簡潔，重點突出，僅有住房（含一手、二手及商用房）、汽車及綜合消費三個品種。

2. 香港代表性商業銀行消費信貸產品體系。香港作為成熟的金融市場，零售銀行業務競爭激烈，利潤豐厚的消費信貸市場參與者眾多，消費信貸產品及服務更為多樣，現選取當地有代表性的匯豐銀行（香港）銀行為樣板，介紹其消費信貸產品和服務項目設置。

銀行業巨頭匯豐銀行（香港）是本地最大的零售業務銀行，在消費信貸市場舉足輕重，對個人提供的信貸服務包括兩大系列：住房按揭服務和個人信貸服務。住房按揭服務包括新房置業按揭、二手房按揭、特色按揭產品及特定客戶服務方案等，圍繞地產交易過程各環節的信貸需求設計產品，挖掘關聯銷售其它信貸產品的機會，如各種與物業有關的貸款：加按貸款、車位貸款、換樓貸款、業主透支貸款；同時結合客戶理財需要設計特色按揭產品，如智富按揭、存款掛勾按揭、九成半按揭等。個人信貸服務實際上是提供的不限具體消費用途的“萬應錢”，可用于消費、繳稅、教育、平衡支出等需要。個人信貸服務的核心設計以循環透支的形式為卓越、運籌及普通客戶提供方便、及時的融資服務，通過信用評級決定合適的額度，客戶也可向熟悉的銀行以較優惠的利率得到融資便利，對維持客戶忠誠，提升滿意度有實際作用。從其產品設置看，匯豐銀行秉承服務客戶的理念，以全面的產品和服務滿足客戶各方面的需求。消費信貸產品體系以住房按揭服務和循環透支服務為核心擴展產品線，促進零售業務產品間相互交叉銷售，從現有客戶業務資源獲取更多利潤，同時也為客戶創造了更多的便利和價值。

匯豐銀行在業務創新上有很多值得我國商業銀行借鑒的地方，現將其有特色的代表性產品簡要介紹如下：

第一，循環萬應錢。貸款額可高達港幣80萬元或月薪的6倍，以較低者為準。還款額僅為每月信貸結欠的2.5%。還款期長達30天。提款/手續費全免，大大減低借貸成本。凡現在及過去三個月內通過匯豐自動轉賬支薪的（可視為我國商業銀行代發工資客戶），更毋須提交入息證明。客戶可在網上辦理申請，銀行進行信用評級和線上審批，審核通過后通知客戶辦理相關合同。

第二，透支服務。以透支服務中的[卓越理財無抵押透支]為例，該服務附設于卓越理財綜合戶口（卓越理財為匯豐銀行對個人高端客戶的理財服務品牌），可獲享一筆信貸額度，隨時提取現金，幫助客戶靈活應付各種臨時財務需要，提升高端客戶滿意度。貸款額可高達港幣80萬元或月薪6倍，以較低者為準。專享特低利率優惠為匯豐優惠利率+4厘。未動用的信貸額，無須繳付任何利息。

第三，九成按揭。[九成按揭]產品設計的出發點是滿足需要低首付、低首年還款的成長性客戶的需要，無論是購買樓花、一手、二手私人住宅物業或轉按現有物業，均可采用[九成按揭]供款計劃，可享用高達樓價90%的貸款額及免息的按揭保費貸款，減輕首期負擔。辦理此項業務要求客戶獲得香港按揭證券有限公司承保。

第四，存款掛鉤按揭。[存款掛鉤按揭]讓客戶的部份存款在貸款時尊享相等于按揭貸款利息的特惠息率，適用金額高達未償還按揭貸款的50%，享有豐厚存款利息回報以沖減按揭貸款利息開支，且按揭戶口和儲蓄戶口各自獨立，儲蓄戶口資金可隨意動用，方便客戶靈活調動資金及管理財富。此項按揭服務僅提供給匯豐卓越理財或運籌理財綜合戶口持有人，成為維護高端客戶的重要工具。

3. 美國代表性銀行消費信貸產品體系。美國消費信貸市場是全球最大、最成熟的消費信貸市場，花旗銀行作為最重要的參與者，以模型化的先進市場拓展和風險管理手段為支撐，建立起消費信貸（信用卡、小額信貸）市場的龍頭地位，其在產品設置上反而比較簡單，更多的依靠領先的服務和銷售能力將產品的潛力發揮到極致。

花旗銀行將客戶分為兩大類：家庭和個人，分別設計產品滿足其不同需要，對家庭主要提供住房按揭和以家庭現有財產凈額申請的貸款或信用額度；對個人提供滿足大額支出的分期還款貸款及信用額度貸款，以上對家庭和個人的非按揭貸款可用于幾乎所有的事情（Most Anything）。對家庭及個人提供的融資服務歸納起來基本分為兩類：分期貸款和循環額度貸款，按揭作為分期貸款最為重要的部分被單列出來，這樣僅用五個品種即滿足個人客戶的融資需要。

盡管因市場存在較大差別，我們仍可借鑒其產品設計思路，如[花旗家庭凈資產信用額度]（Citibank Home Equity Line of Credit，HELOC）非常具有特色：客戶可利用家庭擁有的資產凈值（一般取家庭所有財產估值的75%減去任何未清償的按揭貸款余額）取得的信用透支額度，而一旦申請被批準則此額度在提款期（通常為5年）內隨時提現或支票轉賬，用于家庭和個人各項支出。此外，客戶還可以得到：第一，最優利率。客戶可得到最低利率的浮動利率（優惠利率+0.49%），為此客戶有義務保持最低貸款余額，促進了貸款產品的持續銷售，且需使用花旗免費的自動扣款服務（Auto Deduct service）歸還已使用額度、擁有良好的信用記錄及其它特定的條件才能獲得此利率。第二，靈活理財。客戶在提款期可選擇僅歸還利息，無需歸還本金，且可根據需要通過支票、ATM等渠道繼續提款，這中間無任何申請費用，在還款期可在最長20年內的分期還款，減輕還款壓力，客戶所支付的利息最高可100%抵稅。第三，在線申請。客戶可在線或通過電話申請，通過信用評級，能迅速知道是否符合條件。

二、 我國商業銀行消費信貸產品體系目前存在的問題

對比分析我國、香港、美國等市場商業銀行消費信貸產品體系，我國商業行消費信貸業務產品體系存在的問題如下：

1. 產品體系設置。我國商業銀行消費信貸產品種類雖然較多，相對齊全，但一方面很多行缺少一些在成熟市場關鍵的主流性品種，如循環透支（額度）貸款；一方面存在劃分過細的情況，如按用途和擔保方式劃分多個品種，成熟市場基本僅按貸款用途劃分為住房、汽車、個人貸款等，擔保方式隱含于按用途劃分的品種中的擔保條款，便于根據客戶融資需要向客戶宣傳和營銷。

我國各商業銀行消費信貸產品同質化嚴重，成熟市場商業銀行均努力開發特色鮮明的產品來吸引目標客戶，如匯豐銀行的循環萬應錢、智富按揭、九成按揭，存款掛鉤按揭，花旗銀行的家庭凈資產信用額度貸款等。

2. 產品相關服務。產品的相關服務包括網上在線申請、信用評級、特定目的的服務計劃及顧問服務等。雖然我國商業銀行有的已提供網上申請辦理個人質押貸款服務，但相比成熟市場在線實時申請服務及以信用評級為核心建立的快速預審批業務處理流程，差距更為巨大。同時我國商業銀行制定針對特定目標客戶融資服務方案，營銷咨詢服務能力也需加強。

3. 產品研發及關聯銷售機制。因歷史及政策原因，我國商業銀行現有產品在設計時目標較為單一，以滿足客戶某一方面的融資需要為基本出發點，屬于簡單產品。國外商業銀行在住房產品設計上已考慮到利用按揭貸款進行加（減）按、配套理財等，產品復雜程度高。

更大的差距還體現在我國商業銀行消費信貸產品未能同其他個人金融產品實現整合設計及銷售，客戶經理在理財規劃時也缺乏為客戶設計資產、負債整合一體的融資方案的能力，相關培訓指導也很不到位，按業務條線劃分職責邊界的痕跡十分明顯。匯豐銀行為高端理財客戶提供的透支服務顯示了我國商業銀行在這方面的巨大差距。

三、 我國商業銀行消費信貸產品優化建議

經過幾年的大力發展，我國消費信貸業務已打下了較好的發展基礎，面對巨大的市場發展機遇，提高消費信貸產品及服務的競爭力是發展的重要保證。為實現這一目標，建議采取以下措施：

1. 明確消費信貸產品體系優化目標。參照國外經驗，我國商業銀行要逐步形成三條主要的產品線：第一，建立以住房按揭服務為核心的家庭融資服務體系。家庭融資服務體系包括新房、二手房按揭、轉按，加（減）按、房產相關的抵押、再抵押消費貸款、車位按揭等貸款，幫助客戶安居樂業。第二，建立以循環透支為核心的個人財務周轉融資服務體系。通過房抵、信用等各種方式為客戶提供可循環使用的綜合授信或貸款額度，為客戶提供周全的個人財務周轉融資服務。第三，建立綜合化的個人消費貸款品種，整合各類按具體用途劃分的貸款品種，為客戶提供便捷的消費融資服務，同時減少內部管理成本。

2. 開發復合型消費信貸產品。參照國外現有產品，我國商業銀行應開發下列復合型消費信貸產品：第一，理財型的個人按揭貸款服務。借鑒匯豐銀行的存款掛鉤按揭，研究存貸合一的理財產品，為客戶增值，節省利息支出；為商業銀行穩定更多低成本儲蓄資金，提高按揭貸款對客戶的吸引力，并有利于競爭非開發貸款按揭房源。第二，循環額度貸款服務。以循環透支為核心，研究借鑒花旗銀行的家庭凈資產信用額度，吸引按揭客戶在銀行不斷進行后續融資服務；借鑒匯豐銀行卓越理財無抵押透支，滿足高端客戶的融資需要，提高端客戶的維護能力。第三，信用評級服務。參考成熟市場銀行經驗，進一步完善零售信貸內評法信用評級，設計并開發消費信貸業務自動審批系統，建立信用評級模型及業務策略模型開發維護力量，為市場拓展與風險管理戰略的實施提供保障；同時可對外為客戶提供單獨的信用評級服務，提高貸款市場整體服務效率。

3. 進一步完善產品研發體制。在當前商業銀行混業經營趨勢日趨明顯，零售銀行方興未艾之時，包括消費信貸產品在內的個人金融業務產品創新必將出現一個新的高潮，我國商業銀行應整合行內外資源，形成包括研究規劃、政策制定、系統開發在內的專業產品研發體系，準確把握客戶需求推進產品創新，以保持本行在消費信貸市場的競爭力。在這中間非常關鍵的是觀念和意識的改變，建議加強內外部的交流，組織到成熟市場進行考察學習，建立制度性的產品分析和市場調研制度等。

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作者簡介：賀強（1952-），男，滿族，北京市人，中央財經大學金融學院教授、博士生導師，研究方向為金融機構、金融市場；李政（1978-），男，漢族，山東省濟寧市人，中央財經大學金融學院博士生，研究方向為金融機構、金融市場。

收稿日期：2015-04-17。