市場化與資源配置效率

王磊　張華勇

摘要：文章以中國的市場經濟轉軌為背景，實證分析各地區(qū)市場化進程的差異和不平衡性對資源配置效率的影響。利用1998年～2007年中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫的微觀數(shù)據(jù)和省級面板數(shù)據(jù)，通過對總量生產率的分解來構造資源配置效率度量指標，研究發(fā)現(xiàn)：市場化進程的深入總體上提升了資源的配置效率，但是這種影響存在顯著的區(qū)域不平衡性，中西部地區(qū)顯著弱于東部地區(qū)，而且政府規(guī)模的擴大會抑制市場化對資源配置效率的提升。

關鍵詞：資源配置效率；市場化進程；全要素生產率

一、 引言

自1978年改革開放以來，中國的經濟發(fā)展取得顯著成就并創(chuàng)造了“中國奇跡”，實際GDP以年均10%的速度增長。市場化作為一種從計劃經濟向市場經濟過渡的體制改革，一直是學術界研究的重點問題。樊綱等（2011）發(fā)現(xiàn)市場化對經濟增長的貢獻達到年均1.45個百分點。盛丹和王永進（2011）認為市場化進程促進了技術復雜度較高產業(yè)的發(fā)展，成立為和孫瑋（2012）研究了市場化程度的提升對高新技術產業(yè)自主創(chuàng)新效率的影響，嚴成梁和沈超（2014）發(fā)現(xiàn)市場化進程的提升會減小經濟波動。然而，在中國的市場化改革過程中，也存在著由于政策扭曲或政府干預所導致的資源誤置等問題（聶輝華、賈瑞雪，2012）。Hsieh和Klenow（2009）指出，如果中國能夠像美國那樣將資源配置給效率更高的企業(yè)，整個制造業(yè)的總量生產率將提高30%～50%。另外，資源的配置效率不僅可以解釋地區(qū)間總量生產率的差距，而且決定了整個經濟的增長水平和社會福利（Syversion，2011；Bartelsman et al.，2013）。在給定資本、勞動力、人力資本等生產要素的投入水平的情況下，整個經濟的產出水平取決于生產要素在企業(yè)間或行業(yè)間的配置方式，即資源的配置效率，而市場是實現(xiàn)資源優(yōu)化配置的重要途徑。隨著中國的市場化進程不斷深入，通過市場實現(xiàn)資源的有效配置對保持經濟的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。黨的十八屆三中全會通過的《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》指出，經濟體制改革的核心問題是處理好政府和市場的關系，使市場在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用。

本文的研究從以下兩方面豐富了已有市場化文獻：一方面，與文獻主要關注市場化對經濟增長的影響不同，本文以中國的市場經濟轉軌為背景，實證分析各地區(qū)市場化進程的差異和不平衡性對資源配置效率的影響，并在此基礎之上進一步分析了政府與市場的關系及其對資源配置效率的影響。另一方面，本文從產業(yè)演化的視角定義資源配置效率，對于一個健康發(fā)展的市場經濟而言，經濟的增長表現(xiàn)為企業(yè)的優(yōu)勝劣汰和資源不斷從低效率企業(yè)向高效率企業(yè)再配置的過程，通過對總量生產率的分解并以生產率與市場份額的協(xié)方差來構造資源配置效率的度量指標。該指標表示：如果要素資源不斷從低效率企業(yè)向高效率企業(yè)的重新配置，在給定資本、勞動力等要素投入的情況下，生產率越高的企業(yè)占有的市場份額越大，則整個經濟的產出水平越高。利用1998年～2007中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫的微觀數(shù)據(jù)和省級面板數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)：市場化進程顯著提升了資源配置效率，中、西部地區(qū)市場化進程對資源配置效率的影響低于東部地區(qū)，政府規(guī)模的擴大在一定程度上會抑制市場化的作用機制。本文的研究對于轉變經濟增長方式，理解市場、政府與資源配置三者之間的關系具有一定的現(xiàn)實意義和政策啟示。

二、 資源配置效率度量與分布特征

1. 資源配置效率度量。本文借鑒Olley和Pakes（1996）對總量生產率的分解方法，以生產率與市場份額的協(xié)方差來度量資源配置效率。具體如下：定義總量生產率？椎t為：

2. 分布特征。本文利用中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫1998年～2007年的微觀數(shù)據(jù)來估算資源配置效率，該數(shù)據(jù)庫的統(tǒng)計對象為1998年～2007年銷售產值在500萬元以上的非國有企業(yè)和所有國有企業(yè)。

圖1描繪了1998年～2007年資源配置效率的演變趨勢，縱軸表示各省市資源配置效率的平均值，該指標均為正表明市場份額與生產率之間的協(xié)方差大于零，而且東部地區(qū)的資源配置效率要高于中、西部地區(qū)，資源配置效率相對高的地區(qū)幾乎都是經濟發(fā)展水平比較高的地區(qū)。從各地區(qū)資源配置效率的演變進程來看，可以分為兩個階段：第一個階段是1998年～2002年，東、中、西地區(qū)之間的資源配置效率差異程度不大，相比于1998年略有下降，可能源于1998年經濟危機的影響；第二個階段是2003年～2007年，東、中、西地區(qū)之間的資源配置效率表現(xiàn)出較大差異，東部地區(qū)資源配置效率在不斷提高，而中、西部地區(qū)相對于1998年～2002年呈現(xiàn)下降趨勢，尤其是西部地區(qū)。在各地區(qū)市場化進程的演變中，從2001年開始東部地區(qū)呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢，而中、西部地區(qū)的市場化進程則相對緩慢，與東部地區(qū)的市場化的差距在逐漸擴大，如圖2所示。

三、 實證分析

1. 計量模型與變量。本文采用省份層面的面板數(shù)據(jù)模型分析市場化進程與資源配置效率之間的關系，具體形式如下：

pcovit=？茁0+？茁1marketit+？酌Xit+？濁t(yī)+？琢i+？著it（3）

我們重點關注回歸系數(shù)？茁1，該系數(shù)顯著為正則表明市場化進程的深入會提升資源配置效率，X表示控制變量集合，主要包括：貿易開放程度、人力資本、產業(yè)結構、固定資產投資規(guī)模、政府支出規(guī)模和人口密度，具體定義如下：

市場化進程market：對各省份市場化相對進程的度量指標采用樊綱等（2010）編著的《中國市場化指數(shù)——各地區(qū)市場化相對進程報告》。人力資本human采用勞動力人口平均受教育年限來度量人力資本。貿易開放程度trade：本文以貿易依存度來度量貿易開放程度，等于進出口總額占GDP的比重，進出口貿易額均根據(jù)當年的美元和人民幣匯率的中間價折合成以人民幣為單位。產業(yè)結構structure：以第三產業(yè)產值占GDP的比重度量，第三產業(yè)的發(fā)展可以推動盈利能力較強企業(yè)的重構和全要素生產率增長。固定資產投資規(guī)模invest：以全社會固定資產投資占GDP比重來度量，全社會固定資產投資不僅反映固定資產投資規(guī)模、結構和發(fā)展速度的綜合性指標，而且體現(xiàn)了工程進度和考核投資效果的重要依據(jù)。人口密度pop：以各地區(qū)年底人口數(shù)與城市建成區(qū)面積比值來度量人口密度，該指標可以反映了該地區(qū)市場規(guī)模的大小。政府規(guī)模govern：本文以政府的一般預算收入和支出總和占GDP的比重來度量政府規(guī)模。除市場化指數(shù)外，其他解釋變量的數(shù)據(jù)主要來自《新中國六十年統(tǒng)計資料匯編》、《中國統(tǒng)計年鑒》（1999年-2008年）和中經網統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫，樣本包含除西藏自治區(qū)外中國內地的30個省1998年～2007年數(shù)據(jù)。

2. 實證結果分析。表1中模型1、模型2分別匯報了靜態(tài)面板的固定效應和隨機效應估計的結果，市場化指數(shù)與資源配置效率至少在5%的水平上顯著正相關，說明市場化進程的提高促進了各省市的資源配置效率，這一結果體現(xiàn)了市場化通過提升資源配置效率促進經濟增長的間接影響。隨著市場化進程的深入，以市場化改革為導向的相關制度、環(huán)境的完善，通過市場機制實現(xiàn)企業(yè)的優(yōu)勝劣汰和資源不斷從低效率企業(yè)向高效率企業(yè)的再配置。對市場化指數(shù)的五個主要構成指標的分解回歸表明：市場化對資源配置效率的提升主要體現(xiàn)在政府與市場的關系、要素市場發(fā)育程度以及市場中介組織的發(fā)育和法律制度環(huán)境三個方面。貿易開放程度與資源配置效率在1%顯著性水平上正相關，貿易自由化程度的提升以及關稅等貿易壁壘的降低，通過開放競爭提升了資源的配置效率。

政府規(guī)模變量與資源配置效率顯著負相關，這可能源于政府對經濟的干預或政策扭曲所造成的資源誤置，這一結論并不意味著不重視政府的作用，而是要明確政府職能，處理好政府與市場的邊界。我們進一步將市場化指數(shù)中的分項指標政府與市場的關系指數(shù)作為政府規(guī)模的代理變量，該指數(shù)越大表明政府對市場的干預越小，該指數(shù)的構成包括市場分配經濟資源比重、減輕農民稅費負擔、減少政府對企業(yè)的干預、減輕企業(yè)的稅外負擔和縮小政府規(guī)模五個方面。如表1模型3所示，政府與市場的關系指數(shù)與資源配置效率顯著正相關，通過進一步對政府與市場的關系指數(shù)進行分解回歸表明，減少政府對企業(yè)的干預以及減輕企業(yè)的稅外負擔有效地促進了資源的配置效率。

四、 結論與政策含義

本文以中國的市場經濟轉軌為背景，實證分析各地區(qū)市場化進程的差異和不平衡性對資源配置效率的影響。市場化進程的深入和資源配置效率提升顯著促進了經濟增長，各地區(qū)資源配置效率的差異部分源于市場化進程的差異和不平衡性，而政府規(guī)模的擴大在一定程度上會抑制市場化對資源配置效率的作用機制。以市場實現(xiàn)資源的有效配置對保持經濟的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義，市場化改革不僅體現(xiàn)在產品市場方面，還要不斷深化土地、資本、勞動力以及環(huán)境等要素市場的改革，完善相關服務體系的建設，防止在市場化改革過程中出現(xiàn)“不對稱”現(xiàn)象，形成公平競爭的市場環(huán)境，使市場在資源配置中起決定性作用，具體而言：

1. 減少不必要的行政干預和政策扭曲，處理好政府與市場的邊界。本文的研究結果表明，政府規(guī)模與資源配置效率負相關，而且政府規(guī)模的擴大會在一定程度上抑制市場化的作用機制，但這并不意味著不重視政府的作用，而是要明確政府職能，處理好政府與市場的邊界，提高市場分配經濟資源比重，減少政府不必要的行政干預或政策扭曲，減少政府對企業(yè)的干預以及減輕企業(yè)的稅外負擔。降低行政性壁壘，實行統(tǒng)一的市場準入制度，支持非公有制經濟健康發(fā)展，形成公有制經濟與非公有制經濟良性競爭的市場格局，尊重市場規(guī)律，維護公平競爭的市場環(huán)境。

2. 打破各省市之間的市場邊界，加快中、西部地區(qū)市場化進程。各地區(qū)的資源配置效率表現(xiàn)出區(qū)域性差異，東部地區(qū)的資源配置效率明顯高于中、西部地區(qū)，而中、西部地區(qū)的市場化進程則落后于東部地區(qū)，各省市之間的市場分割在一定程度上會限制市場化進程的深入。推動中、西地區(qū)的市場化改革，必須消除各種地方保護主義壁壘，打破各省市之間分割市場的“囚徒困境”，實現(xiàn)資源的有效配置和企業(yè)的自由進入退出，同時降低各省市之間的貿易壁壘，形成一個統(tǒng)一、開放的自由競爭市場，發(fā)揮整合市場的規(guī)模經濟效應。

3. 降低貿易壁壘，提升貿易開放程度。降低貿易壁壘，推動產品市場和資本市場的對外開放程度，鼓勵國內企業(yè)積極參與國際競爭，形成國內市場和國外市場相互發(fā)展、相互促進的競爭體系和市場格局。貿易自由化程度的提高，可以使得企業(yè)積極參與國際競爭，通過出口中學習效應不斷提升自身生產率水平，從而提升市場均衡時的生產率臨界值，實現(xiàn)企業(yè)的優(yōu)勝劣汰和市場競爭程度的提升。減少不必要的稅收補貼和政策扶持，尤其是對于勞動密集型的出口加工企業(yè)而言，在國際競爭中不斷提升自身的自主創(chuàng)新能力和核心競爭力尤為重要。

參考文獻：

[1] 嚴成樑，沈超.轉型時期制度變遷對我國經濟波動的影響研究——市場化水平視角[J].經濟理論與經濟 管理，2014，（1）.

[2] Heish， C.T.，and P.J.Klenow， Misalloc-ation and Manufacturing TFP in China and India[J].Quarterly Journal of Economics，2009，124（4）：1403-1448.

[3] Olley， G.S.and A.Pakes， The Dynamics of Productivity in the Telecommunications E-quipment Industry[J].Econometrica，1996，64（6）：1263-1297.

[4] Syverson， C.，What Determines Productivity？[J].Journal of Economic Literature，2011，49（2）：326-65.

[5] 成力為，孫瑋.市場化程度對自主創(chuàng)新配置效率的影響——基于Cost-Malmquist指數(shù)的高技術產業(yè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)分析[J].中國軟科學，2012，（5）.

[6] 樊綱，王小魯，朱恒鵬.中國市場化指數(shù)——各地區(qū)市場化相對進程報告[M].北京：經濟科學出版社，2010.

[7] 樊綱，王小魯，馬光榮.中國市場化進程對經濟增長的貢獻[J].經濟研究，2011，（9）.

[8] 聶輝華，賈瑞雪.中國制造業(yè)企業(yè)生產率與資源誤置[J].世界經濟，2011，（7）.

作者簡介：王磊（1982-），通訊作者，男，漢族，天津市人，上海財經大學經濟學院博士生，研究方向為產業(yè)組織理論、發(fā)展經濟學；張華勇（1979-）、女，漢族，河南省泌陽縣人，上海財經大學經濟學院博士生，浙江科技學院經濟與管理學院講師，研究方向為計量金融史。

收稿日期：2015-04-11。