短期出口信用保險市場放開的國際經驗及啟示

嚴金國

[摘要]在我國短期出口信用保險市場逐步放開的背景下，本文分析了國際上短期出口信用保險運營的經驗，認為當前短期險市場放開之后仍需要政府發揮彌補市場失靈作用。政策性保險公司和商業性保險公司可以合作共贏，共同支持“一帶一路”戰略建設。

[關鍵詞]出口信用保險；市場放開；國際經驗

[DOI]1013939/jcnkizgsc201538045

短期出口信用保險（以下簡稱“短期險”）通常是指為信用期限在一年以內的商品出口提供收匯風險保障的保險業務，是當前我國促進外貿發展的重要手段之一[ZW（]據中國出口信用保險公司網站披露，2014年該公司的短期險承保規模突破3300億美元，達到3438億美元，比去年全年短期出口信用保險承保金額增長119%，風險保障覆蓋了我國企業向222個國家（地區）的出口。[ZW）]。在國際市場，短期險市場主要由非官方保險公司主導，市場放開是較為普遍的做法。2013年1月8日，財政部正式批準人保財險開展短期出口信用保險業務，結束了由政策性保險公司中國出口信用保險公司獨家經營的歷史。2014年，大地財險、平安財險和太平洋財險3家商業保險公司獲準試點短期險，市場化運營主體進一步增加。為了解國際短期險市場的運作模式，本文對短期險市場化程度較高的歐洲市場運行模式進行分析，為短期險更好地發揮支持國家外貿發展提出幾點政策建議。

1國際短期險市場運行的主要特點

在信用保險發達的歐洲市場，德國的裕利安宜（Euler Hermes）、荷蘭的安卓（Atradius）和法國的科法斯（Coface）三大出口信用保險集團在短期險市場占據主導地位。據國際出口信用組織伯爾尼協會2011年統計，短期險保額排名前20名的機構中，包括上述三大信用保險集團在內的私營機構占據短期險市場的60%左右，超過傳統的官方出口信用機構。國外短期險市場運營呈現以下特點：

11私營機構占主導，重視客戶服務和效率

私營機構強調以客戶為中心。除提供傳統的信用保險服務外，科法斯、安卓和裕利安宜三大信用保險集團還為客戶提供債務追償、買家資信調查等附加服務。同時，國際上信用保險集團均建立了龐大的買家信息庫，依靠信息化平臺實現了高比例的限額自動批復，提高客戶服務效率。

12短期險技術門檻較高，呈現寡頭壟斷市場格局

從實踐看，出口信用保險技術門檻較高，新設信用保險公司一般沒有成熟的資信收集網絡和追償體系，基礎數據庫不足，不具備信用保險領域的專業風險分析和管理能力，無法為客戶提供有效的附加服務。因此，短期險市場整體呈現寡頭壟斷格局。科法斯、安卓和裕利安宜三大信用保險集團多年來在全球市場中占據主要地位，在英國、荷蘭等市場占據一半以上的市場份額。

13政府發揮彌補市場失靈作用，不可或缺

政府參與出口信用保險業務有助于提升本國出口商在國際貿易中的競爭力，彌補市場失靈。即使在短期險市場化程度很高的歐洲國家，依然存在需要政府支持的政策性業務，即市場中私營機構不愿意接受的、再保險市場上無法承保的業務。

政府可通過設立專門機構或委托經營的模式支持短期險政策性業務。例如，比利時政府全資擁有的出口信用保險機構（ONDD）通過母子公司的形式分賬開展政策性和商業性業務。法國政府則委托科法斯經營政策性保險業務。科法斯對阿爾及利亞、黎巴嫩等風險較高的新興市場國家的短期險作為政策性業務承保，由政府承擔最終風險。

14官方和私營機構發揮各自優勢，開展相互合作

經合組織國家（OECD）以可市場化風險[ZW（]根據OECD定義，所謂可市場化風險是指：一是能夠被市場上的私營商業性保險公司接受的風險，私營的商業性保險公司能夠提供充分和持續的信用保險服務；二是再保險公司愿意提供再保險的風險。[ZW）]為標準來確定政府在出口信用保險業務中扮演的角色。只要是市場能夠承受風險的業務，政府就放給市場去做，政府不介入或只在市場中發揮引導作用；市場不愿接受的業務由政府直接運營或者承擔最終風險責任，委托商業機構經營。

在實踐中，官方機構和私營機構在業務上開展再保險、委托代銷等多種形式的合作。私營機構具有網點優勢，服務效率較高，而官方機構則能在危機期間發揮逆周期調節作用。兩者發揮各自優勢，提高短期險市場覆蓋率，支持外貿發展。

2國際經驗對我國短期險市場放開的若干啟示

21市場放開有利于提高客戶服務水平

從國際經驗看，多元化的經營主體形成競爭，出口企業也更容易獲得多元化的產品和服務，有助于從整體上改善短期險市場的運行效率和服務質量。出口信用保險公司為了爭取客戶資源，會更加注重內部信息系統等基礎建設，注重客戶服務，提高服務效率，更好地滿足企業的需求。

22短期險政策性業務仍需要政府支持

從國際信用保險市場情況來看，即便是經歷了數十年的發展，市場經濟非常發達，仍然存在需要政府支持的政策性出口信用保險業務。與歐洲市場經濟發達國家相比，我國的短期險承保新興國家占比較高，風險可市場化程度低，“一帶一路”沿線國家貿易中仍存在需要政府支持的短期險政策性業務。政府承擔政策性保險責任的方式可以多樣化，可以通過政策性保險公司辦理，也可以委托商業保險公司辦理，通過提供擔保或再保險的形式承擔最終風險。

23官方機構與私營機構可以合作共存

從國際經驗看，官方機構和私營機構均可以開展短期險業務，但兩者的業務范圍或服務對象有所不同。官方機構主要定位于彌補市場失靈、不與私營機構競爭，其所開展的短期險業務主要是私營機構不愿或無力承擔的高風險業務，如歐盟國別以外新興市場的短期險政策性業務。私營機構則運營風險可市場化的短期險業務，提高服務效率。政策性保險公司可主要負責“一帶一路”沿線國別風險較高的短期險業務，商業性保險公司承接成熟市場經濟國家的業務，實現優勢互補。

24短期險技術門檻高，市場放開需要一定的過渡期

短期險市場需要進入者有一定規模的企業信息數據庫、資信收集網絡，專業的風險管理和追償能力，有較高的進入門檻，在國際上基本屬于寡頭壟斷。在國際經濟和貿易形勢仍然嚴峻的背景下，放開短期險市場能否達到擴大市場規模的目標，存在很大的不確定性，擴大出口信用保險覆蓋面需要一定的過渡期。

參考文獻：

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