關于多元化集團財務管理的思考

沈顯軍

[摘要]財務管理是現代企業管理的重要一環，對于大型集團企業，財務管理的價值更為明顯。文章對集團的財務管理進行了思考，主要包括其管理模式和管理內容。

[關鍵詞]集團財務；多元化發展；財務管理

[DOI]1013939/jcnkizgsc201533118

1多元化集團財務管理的模式

多元化集團規模大，業務復雜，跨地域甚至跨國界經營，更是增加了財務管理的難度。目前，多元化集團財務管理模式目前主要分為三種類型：集權型、分權型和相融型。

集權型財務管理模式其實就是說集團總部將權利集中起來，而各下屬公司業務則是集團業務的一種外延，在這種模式下，幾乎所有涉及財務方面的一些決策全部由集團總部承擔，而各級下屬公司在財務上基本是沒有決策權的，只能執行集團定出的一些決策。其特點是：集團內部的各項決策，包括企業所有財務上的決策，資金的投入和利潤的回收，均由集團總部制定和規劃，像諸如最終效益這些都可以在集團內部充分展現。這種模式有其特定的適用范圍，公司規模較小并且建立的時間還不是很長的時候特別適用這種模式。其優點是能實現集團一致性戰略的控制，集團總部對下屬公司的協調能力較強。其弊端：決策信息傳遞不是非常的靈活，通常效率非常的低；由于幾乎所有的財務權力都由集團總部控制，導致集團缺乏生機和活力；現代企業的模式是企業的財權清晰，而集權則違背了這一準則，所以對現代企業制度的發展是不利的。

分權型與集權型相比較，基本上是對立的一種模式。在“分權型”財務管理模型中，各種決策權分散于各下屬公司，集團總部所承擔的各種權利相對較少，只起控股公司的作用。分權型的特征主要表現為：在各種資金的支配方面都有自行決定的權利，如果市場環境和公司自身情況發生改變，公司需要及時的調整資金投入和配制，下屬公司完全擁有財務決策權；對于公司的管理方面，下屬公司的經營活動是自行的，而不是由集團總部進行強制性管控，集團總部只是對下屬公司間接管理。它有其獨特的優勢：能快速地對外界環境做出反應；分散了集團總部融資風險；有利于培養下屬公司的資金成本和風險意識。然而它也存在著眾多的不足：不利于資源共享和資源的優化配置；過度分權，導致資源配制的不均衡，最終導致了資源的浪費；分權的模式中，資金的隨意挪動以及私底下屯錢的情況會常有發生。

對于集權和分權，兩者具有的特點相差比較大，如果將兩者結合起來，就形成了一種新的財務管理模式，即“相融型”。由于集權型和分權型的缺陷都十分的明顯，所以企業需要探索新的模式來減少這種缺陷，最終就出現了“相融型”。根據集權強度，學者們將相融型又分為相對集權和絕對集權。相對集權的模型主要體現了集權制的優點，它突出的是集權型，但同時保有分權型的影子，即使下屬公司缺乏積極性和活力的問題得到解決，同時可以使集團總部對下屬公司實施有效的控制。發展初期的企業集團對于這種模式比較合適，而對于規模比較大的，并且發展比較成熟的，則選擇相對分權的模型。

2多元化集團財務管理的內容

21管理內容

（1）管人員。無論是集權型管理，還是分權型管理或者相融型管理，對于下屬企業財務負責人的管理是首要需要考慮的。一般的多元化集團，各下屬公司財務負責人采用的都是集團委派制的管理形式，但是對于委派的下屬企業財務負責人與下屬企業負責人之間的工作關系，有的企業劃分的也不是很清楚，企業可以根據自身情況來進行具體的決定。

（2）管戰略。多元化集團的財務負責人應積極參與多元化集團的投資管理決策、籌資管理決策和利潤分配管理決策。投資管理決策是指多元化集團與未來生產或與將來的收益、盈利有關的經營決策，關系到企業的持續性發展；籌資管理決策是指企業向企業外部有關單位或個人以及從企業內部籌措和集中生產經營所需資金的財務管理活動；利潤分配管理決策也就是公司的股利政策，它不僅影響到公司未來的融資投資情況，而且關系到公司股東的經濟利益，也關系到公司未來的發展前景。

（3）管業務。本人一向非常贊同財務管理業務化的工作方向。財務管理業務化是指財務管理要與具體的經營業務進行融合和對接，財務要熟悉企業生產經營的各個環節，即財務人員應從業務中來、到業務中去，對企業經營進行事前、事中、事后的全方位、全過程管控和監督。

（4）管標準。建立多元化集團財務管理的管控標準十分重要，其重要的手段就是進行全面預算管理。集團總部通過全面預算管理可以更加有效地加強對下屬公司的控制、管理和考核。另外一個重要的原則就是要充分參與并執行“三重一大”制度，在重大問題決策、重要干部任免、重大項目投資決策、大額資金使用等方面，必須經過集體討論做出決定。因此制定相關的標準、制度并予以嚴格執行是多元化集團財務管理的重要工作。

22管理方式

（1）財務信息管理。多元化集團的財務管理部門通過對集團及下屬各公司財務信息進行收集、整理、分析和預測，形成相對獨立的財務信息，這些財務信息可以幫助企業經營者提高決策水平和管理效率。因此多元化集團的財務系統應做到信息對稱，下屬各公司的財務信息和經營成果應及時上報集團總部。另外，財務信息的管理應遵循合法合規性原則、真實及時性原則、適用性原則和安全有效性原則。

（2）責任目標管理。無論是集團總部的財務部門還是下屬公司的財務部門，都有一個重要的工作就是對責任目標的管理。責任目標有兩個方面，一是各企業經營目標的管理，要求企業財務人員對于企業負責人的經營行為起到監督和幫助的作用。二是預算管理，對于已經批準的各企業預算，財務管理部門應加強執行力度。

（3）資金安排管理。資金管理包括內部的現金流管理、外部的資金籌措和借貸關系等。資金管理的一個重要環節是現金流管理，在我們的企業營運過程當中，財務人員要隨時去關注現金流，只有能夠生存才能夠發展。一般的多元化集團的資金管理是集中式的管理形式，這種方式能最大程度發揮資金的使用效率，是值得提倡的。企業的財務管理人員也要加強資金籌措，處理好融資關系，特別在多元化企業里面，可以充分利用各個地方的政策差異做好資金的籌措工作。

（4）風險控制管理。指在企業的各項財務活動中，由于內外部環境及各種難以預計或無法控制的因素影響，在一定時期內企業的實際財務收益與預期財務收益發生偏離，從而蒙受損失的可能性。財務管理人員要充分認識到企業經營過程存在的籌資風險、投資風險以及各種營運風險，做好風險管理工作。各個下屬公司的風險管理工作做好了，多元化集團的風險就相對減少了，因此財務管理工作責任巨大。

參考文獻：

[1]吳忠華新型飼料企業集團的財務管理模式[J].中國牧業通訊，2004（4）.

[2]陳敏網絡時代集團財務信息集成化管理淺見[J].財會月刊，2003（11）.