資本新監管標準下中小銀行資本管理體系研究

劉淳

摘要：銀監會于2013年起正式實行《商業銀行資本管理辦法》。資本管理辦法的實施不僅提高了商業銀行資本充足率標準，更對銀行風險管理水平提出了更高的要求。從中小銀行資本管理現狀來看，主要問題包括資本管理粗放、資本管理意識薄弱、資本配置和資本考核不科學等。因此，探索如何適應新監管標準要求，建立有效的資本補充機制，適應新資本管理辦法所代表的監管理念，盡快縮短與領先銀行差距，提高自身核心競爭力，是中小銀行面對的現實問題。

關鍵詞：資本管理；中小銀行

一、中小銀行資本管理現狀

根據銀監會《商業銀行資本管理辦法》，對比國內領先銀行的管理實踐，中小銀行資本管理在以下方面還存在較大差距。

（一）資本計量方面

在資本計量方面，中小銀行通常采用權重法進行信用風險資本計量，按基本指標法對操作風險資本進行測算，按標準法計量市場風險資本。資本計量方法簡單粗放，盡管滿足監管要求，但對風險敏感度不高，不能達到節約資本的目的。

（二）資本規劃

在資本規劃方面，某些中小銀行制定了資本管理與補充規劃，進行了資本充足率現狀分析、資本凈額缺口測算和資本充足率測算，提出了相應的資本補充途徑和措施。存在的問題包括：一是未能有效結合業務計劃、財務計劃和資本執行計劃對銀行未來的資本充足水平進行規劃；二是進行資本規劃時也未全面考量未來宏觀環境、行業特點、業務發展要素、風險偏好、風險管理水平等風險要素。

（三）壓力測試

在資本壓力測試方面，中小銀行已開展了某些單一風險的壓力測試，如流動性風險壓力測試、房地產行業壓力測試，但還未開展全行層面的資本壓力測試，也并未模擬壓力情況下資本是否充足，壓力測試在滿足決策支持方面的作用極為有限。

（四）資本配置

在資本配置方面，絕大多數中小銀行僅對業務條線制定了風險資產限額，在缺乏經濟資本計量的情況下，中小銀行尚不能通過RAROC和EVA等指標實現發展回報高的業務，約束回報低的業務。隨著發展速度加快，規模擴張與資本消耗之間的矛盾日益凸顯，資本配置水平落后將使其在競爭中處于不利地位。

（五）績效考核

在績效考核方面，中小銀行通過計提資本占用費的方式，將資本成本的概念納入績效考核體系，體現了經濟資本管理理念。但資本占用成本僅按監管資本計算，風險敏感性較差，扣減資本成本后的考核利潤難以精確反映風險調整后的收益。在缺乏全成本分攤、風險計量的情況下，難以應用RAROC、EVA等先進指標。

（六）信息科技方面

資本新監管標準對于風險識別、計量和監測等要求，最終都需要信息科技支撐，涉及數據支持、建模支持和日常監測支持等多個方面。中小銀行信息科技支撐能力薄弱，主要體現在：一是有效歷史數據積累不夠。內部評級法對銀行數據質量、完整性和歷史觀察期都有明確的要求，其中支持客戶評級（PD）的信息需要保存至少5年歷史記錄，支持債項評級（LGD）的信息需要保存至少7年歷史記錄；二是尚未建立全行級的數據集市或數據倉庫，缺乏全行統一的數據視圖、數據定義標準和質量規范，各類數據分布在不同的數據源中，沒有進行集中管理，造成系統取數能力不足或取出數據不可用，數據清洗工程浩大。

（七）人力資源方面

實施資本新監管標準離不開既熟悉銀行業務，又熟悉新監管標準和高級計量方法的綜合型人才，而中小銀行缺乏對人才的吸引力，內部缺乏人才積累，外聘也很難找到合適人才。人才和經驗不足是實施新資本管理辦法面臨的最現實問題。

二、中小銀行資本管理面臨的外部挑戰

（一）資本剛性約束趨于強化，資本補充面臨內外雙重困難

中小銀行補充資本主要依靠內源性資本積累和發行資本工具兩種。在資本剛性約束條件下，其資本補充面臨內外雙重困難。

1. 內源性資本積累離不開收入擴大和費用縮減帶來盈利留存和積累，存在以下問題：一是在收入結構上，中小銀行仍以利息凈收入為主，中間業務收入占比較小。短期來看，中小銀行主要依賴利息收入的情況難以根本改變。隨著利率市場化的推進，中小銀行面臨利息收入下滑的嚴峻壓力，內源性資本補充源頭受到抑制；二是在費用結構上，通常人工費用占比接近50%，而員工薪酬屬于剛性支出。此外中小銀行正處于高速發展階段，需要在網點建設、風險管理和IT建設等方面加大投入，難以通過壓縮費用提高利潤水平。

2. 外源資本補充方式主要包括上市IPO和發行資本工具。監管部門將二級行資格作為上市IPO的前提條件，而絕大多數中小銀行不具備上市資格。另一方面，新資本管理辦法對資本補充工具提出了更加嚴格的監管標準，要求在觸發事件發生時，資本工具必須以本金減記或轉股的方式參與損失吸收，上述條款將進一步提高補充資本的成本，增大發行資本工具的難度。此外，作為節約資本、改善流動性、優化資產負債結構的重要通道，資產證券化仍處于探索階段。

（二）利率市場化、金融脫煤加速推進，經營環境變化帶來全新考驗

央行將于今年起正式實行存款保險制度，利率市場化改革進一步加速。若央行取消存款利率管制，預計存款利率將提高約200BP左右，將直接導致中小銀行資金成本增加，進一步降低盈利空間。另一方面，隨著直接融資比例加大、債券市場的擴容，中小銀行賴以生存的地方國有企業將更多通過發行債券直接融資，而中小銀行業務依然以傳統的存貸款為主，缺乏投資銀行的資質，業務縱深還有待加強，存在核心客戶流失的風險。

三、中小銀行實施資本新監管標準的建議措施

作為中小銀行，其業務相對簡單、分支機構較少、數據積累有限，資本管理處于起步階段。因此，中小銀行資本管理無需向大行看齊，短期內不需建立過于復雜的管理方式，精確的計量模型工具等也不是當務之急，重點在于建立資本管理的整體框架，明確目標、制定規劃、分步推進新監管標準的實施工作。

（一）制訂資本管理及補充規劃，明確實施目標

制訂未來五年資本管理及補充規劃，將資產增長計劃、資產結構調整方案、盈利能力規劃、資本補充方案等納入整體發展戰略，提出明確的實施步驟、目標、任務，制定具體的實施規劃，并分解到各年度經營計劃中加以推進和落實。

（二）成立專門機構整體推進新監管標準的實施

一是董事會要整合資本管理的組織體系，完善政策制度，組建實施團隊，為實施新監管標準提供制度和人才保障。

二是成立由行長任組長的資本管理領導小組和跨部門的信用風險、市場風險、操作風險、第二支柱、第三支柱項目推動工作小組，負責推進新監管標準的實施工作。

三是依托外部力量推動實施，聘請有經驗的咨詢機構和專業人員參與實施工作。同時，安排員工全程介入項目組，掌握相關知識和技能，在實踐中培養專業人才。

四是探索建立成本分擔、技術共享的機制。聯合本地其他法人銀行，在自愿的基礎上組建公共數據平臺，解決單一銀行客戶數據不足、數據時間跨度不夠的問題，實現成果共享、成本分擔。

（三）加強IT建設，提高風險計量水平

一是加快數據積累。歷史數據時間不夠長，數據可用性不足，數據質量不高，是制約建立信用風險內部評級體系的主要因素之一。在正式啟動信用風險內評法項目之前，先借助咨詢公司開展數據差距評估，對存量數據進行梳理和清洗。

二是啟動信用風險內評法項目，并從易到難，逐步開發信用風險內部評級模型。待評級基礎工作和數據積累完成后，可以啟動信用風險內評法項目，依次開發對公客戶信用評級模型、小企業客戶信用評級模型和零售信用評級模型等。

三是加強內部信用評級的應用。信用風險內部信用評級本身并不是目的，而是面向信用風險管理、產品定價、績效考核、客戶關系管理等方面的應用。

（四）強化人才隊伍建設，培育資本管理文化

中小銀行應以新資本管理辦法的實施為契機，分層次做好相關員工的培訓工作。一是優先做好高管人員的培訓，吸收先進的風險管理理念和技術，從上至下建設良好的風險管理文化，增強實施新監管標準的內在動力；二是有序推進在崗位人員的系統培訓，盡快培養一批既懂風險計量，又懂業務需求，還懂管理的核心骨干人才，為全面推動實施新監管標準打造基礎；三是積極做好專業人才引進工作，招募和引進一批熟悉地方法人機構業務，具有開拓精神的專業人員，積極做好人才儲備，以此提高員工整體素質。

（作者單位：重慶三峽銀行西永支行）