公允價值在我國的使用現狀及改進建議

（華中科技大學管理學院 湖北武漢430074）

一、公允價值在我國提出的背景

我國傳統的會計是以歷史成本計量為主，但是歷史成本屬性存在一些弊端：（1）缺乏可比性。當價格變化明顯時，基于各個交易時點的歷史成本代表不同的價值量；（2）收入與費用缺乏配比性。收入是以現行價格計量的，而費用是以歷史成本計量的，兩者配比在邏輯上存在不一致性；（3）缺乏真實性。價格上漲時，按歷史成本計量的費用無法反映真實經營業績和外在價格變動引起的持有利得，并且以歷史成本計量為基礎會導致資產負債表日非貨幣性資產和負債被低估。

近幾年來，美國會計準則委員會（FASB）及國際會計準則委員會（IASB）大力提倡使用公允價值這一計量屬性，而經濟全球化趨勢及我國市場經濟發展日趨成熟等因素必然推動我國會計準則體系向國際會計準則趨同。同時，我國使用公允價值計量也有很多好處。其一，公允價值能滿足企業利益相關者需求，特別是大多數決策者對會計計量屬性的內在要求。該計量屬性有利于他們獲取企業內在信息并根據自身不同風險偏好進行匹配的決策。其二，公允價值作為獨立的計量屬性，它反映了一種模擬市場價格，這是一個相對公允、合理的價格。該價值能反映資產負債表日各項資產和負債項目的靜態價值。因此，我國使用公允價值計量是大勢所趨。

二、公允價值在我國使用的現狀

根據我國現行會計準則規定，公允價值是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。公允價值計量在我國的使用情況大致可分為四個階段：

（一）提倡階段。1997-2000年期間，我國共頒布10項會計準則以逐步提倡使用公允價值計量。涉及公允價值的會計準則有債務重組準則、投資準則、非貨幣性資產交換準則。但是上述準則應用公允價值計量后，很多企業利用當時我國的要素市場不成熟以及缺乏活躍的市場等缺陷來操縱利潤，對社會造成了不良影響。

（二）回避階段。2001年，鑒于上一階段出現的大量企業操縱利潤的情況，財政部重新修訂會計準則強調謹慎性、真實性，歷史成本成為主要計量屬性，明確回避了使用公允價值計量。

（三）重新使用階段。經濟全球化趨勢及我國市場經濟發展日趨成熟等因素推動了我國與國際會計準則趨同的腳步。2006年2月15日，新的會計準則頒布并定于2007年1月1日開始實行，確定了重新應用公允價值計量屬性。自準則頒布以來，企業會計準則體系在我國上市公司及部分非上市企業中得到平穩有效的實施，其中公允價值起到的作用越來越重要。

（四）探索改進階段。根據張敏（2011）基于問卷調查研究公允價值的應用，發現實務界很多被調查者對公允價值有所了解，但是了解程度不深；公允價值在我國有一定的應用，但是應用程度較低等問題。同時我國會計準則體系中關于公允價值計量的相關會計處理分散在 《企業會計準則第3號——投資性房地產》、《企業會計準則第8號——資產減值損失》、《企業會計準則第20號——企業合并》、《企業會計準則第22號——金融工具確認及計量》等多項會計準則中，存在著不利于實務界使用以及不利于監管部門監督等問題，因此，需要盡快提出探索改進方案。

2008年國際金融危機爆發后，二十國集團和金融穩定理事會為應對國際金融危機提出建立全球統一的高質量的會計準則，發布了《國際財務報告準則第13號——公允價值計量》。在新發布的準則中重新定義了與國際金融危機密切相關的重要準則之一——公允價值。基于上述若干問題的存在以及我國一直以來保持與國際財務報告準則持續趨同的原則，財政部于2012年7月30日發布了 《企業會計準則第×號——公允價值計量》征求意見稿，就公允價值多個問題進行了意見征求，最終定稿并于2014年7月1日正式執行 《企業會計準則第39號——公允價值計量》。

1.《企業會計準則第×號——公允價值計量》征求意見稿曾提出希望重點探討的問題：

（1）在公允價值計量基本要求中，是否應當引入“計量單位”的概念？計量單位是指資產或負債以單獨或組合的方式進行計量的最小單位，可以是單項的資產或者負債（比如一項金融工具或者一項非金融資產）；也可以是資產組、負債組或者資產和負債的組合。

（2）非金融資產最高效和最佳方式（即最佳用途）原則是否適用？最佳用途是指市場參與者實現一項非金融資產或其所屬的一組資產和負債的價值最大化時該非金融資產的用途。通常情況下，將非金融資產的現行用途視為最佳用途，除非市場因素或者其他因素表明市場參與者按照其他用途使用資產可以實現價值最大化。

（3）是否有必要對持續和非持續這兩種類型公允價值計量進行分別披露？持續的公允價值計量是指其他相關會計準則要求或者允許企業在每個資產負債表日持續以公允價值進行的計量。非持續的公允價值計量是指其他相關會計準則要求或者允許企業在特定情況下的資產負債表日以公允價值進行的計量。

2.在2014年7月1日正式執行的《企業會計準則第39號——公允價值計量》主要內容包括：

（1）明確規定該準則適用范圍為公允價值的計量和披露。其中包括非金融資產、負債和企業自身權益工具、市場風險或信用風險可抵銷的金融資產和金融負債的公允價值計量及其初始計量問題的具體規定。

（2）重新定義了公允價值。該準則將公允價值定義為市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格，即退出價格。

（3）對估值技術及輸入值做出相關規定。該準則規定應采用恰當的估值技術且一經確定不得隨意變更 （特殊情況除外）。估值技術主要包括市場法、收益法和成本法，并且在估值技術應用時應盡可能多的使用可觀察的輸入值，而少使用不可觀察的輸入值。

（4）公允價值所使用的輸入值三級次規定。第一層次為計量日能取得相同資產或者負債在活躍市場上未經調整的報價；第二層次為除了第一層次外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值；第三層次為相關資產或負債不可觀察輸入值。應最優先使用第一層次輸入值。

（5）公允價值披露的規定。該準則規定應當以公允價值計量的資產、負債及所有者權益工具進行適當的分組，并按組別提供相關的信息。

三、對公允價值在我國使用現狀的改進意見

通過對公允價值提出背景的分析及在我國使用現狀的簡介，我們可以從以下三個角度提出使用的改進意見。

（一）理論研究角度。完善的理論可以指導實踐，目前關于公允價值的規定都零散分布在各個會計準則中，為了更有效和統一地應用公允價值，實務界和監管部門等都提出有必要根據我國現行市場特征對公允價值制定相關的會計處理規定，提供詳盡的操作指導，因此就有了財政部發布的《企業會計準則第39號——公允價值計量》，該準則的提出有助于為公允價值在我國的應用探索出更好的發展道路。現如今公允價值逐漸成為理論研究的熱門問題，但是目前學術界對公允價值的研究文獻還比較少，特別是核心優秀的理論研究成果不夠多。為了更好地指引公允價值在我國的使用，理論研究一定要走在發展的前面為應用公允價值創造理論條件。

（二）實踐應用角度。我國公允價值的使用曾經歷過回避階段，很大程度上是因為缺乏活躍成熟的市場，使得公允價值淪為一些企業操縱利潤的工具，為了有效運用公允價值，避免歷史的重演，實踐應用上應逐步創造良好的條件。

其一，應努力營造和保證市場的成熟、活躍。確保在計量日，該資產或負債有相同資產或負債的活躍市場（或有序市場）存在，隨時可取得作為公允價值估計參數的市場價格（即可實行一級估計）；或者應有相似資產或負債的活躍市場，隨時取得相似的資產出售價格或負債的轉移價格（并作必要的少量調整，即可實行二級估計），在選擇二級估計時同類或相似的資產或負債的市場最好不只一個，其中要有一個主市場或最有利的市場，在這個市場上，資產的出售價格最大化，負債的轉移價格最小化；盡可能不采用脫離市場的估計技術的三級估計。其二，努力提高會計人員的整體素質。從事財務會計工作的人員應提升專業素養，特別是估價和判斷水平。注冊會計師具備外部監督職能，該職能群體應提高專業素質和獨立性，提高對公允價值估計的審計的能力。

（三）監管部門角度。我國公允價值的使用還處在探索改進階段，在這個不能完全依賴自律的時期，嚴厲的監管程序能夠為市場的良性發展帶來正面能量。