中外商業(yè)銀行風(fēng)險管理的比較分析

衡碩

摘 要：西方發(fā)達國家的商業(yè)銀行自誕生之日起已經(jīng)歷了數(shù)百年的發(fā)展，在風(fēng)險管理方面積累了大量經(jīng)驗和方法，而我國的商業(yè)銀行僅有幾十年的歷史，在風(fēng)險管理方面仍存在許多不足。本文以巴克萊銀行和中國工商銀行為例，通過對比兩家銀行的風(fēng)險管理架構(gòu)和風(fēng)險度量模型，找出中外商業(yè)銀行風(fēng)險管理的差異，并試圖為我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理提供可行的參考和建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險管理架構(gòu)；度量模型

一、風(fēng)險管理架構(gòu)

在巴克萊銀行的風(fēng)險管理架構(gòu)中，董事會扮演著總體控制的角色，控制集團的整體風(fēng)險偏好。董事會下轄包括企業(yè)風(fēng)險委員、金融風(fēng)險委員會等五個委員會。首席風(fēng)險官負責向董事會提交風(fēng)險管理報告，并主管金融風(fēng)險委員會和操作風(fēng)險控制委員會。業(yè)務(wù)條線負責人負責識別和管理其業(yè)務(wù)條線的風(fēng)險，分類風(fēng)險主管和他們的團隊負責建立風(fēng)險控制框架，并進行風(fēng)險監(jiān)控，業(yè)務(wù)風(fēng)險團隊則負責協(xié)助業(yè)務(wù)條線負責人識別和管理他們總體的業(yè)務(wù)風(fēng)險。

在工商銀行的風(fēng)險管理架構(gòu)中，董事會對風(fēng)險管理承擔最終責任。行長負責監(jiān)督風(fēng)險管理，直接向董事會匯報風(fēng)險管理事宜，并擔任風(fēng)險管理委員會及資產(chǎn)負債管理委員會主席。這兩個委員會負責制訂風(fēng)險管理戰(zhàn)略及政策，并經(jīng)行長就有關(guān)戰(zhàn)略及政策向董事會風(fēng)險管理委員會提出建議。首席風(fēng)險官協(xié)助行長對各項風(fēng)險進行監(jiān)管和決策。集團內(nèi)部分支部門對風(fēng)險管理也負有不同的職責。

二、風(fēng)險度量模型

1.巴克萊銀行的風(fēng)險度量模型

（1）信用風(fēng)險

對于信用風(fēng)險的衡量，巴克萊銀行依照巴塞爾協(xié)議Ⅱ的建議，采取的是內(nèi)部評級法IRB。相關(guān)指標的計算公式為：

預(yù)期損失=違約概率×違約發(fā)生時風(fēng)險敞口損失比例×違約風(fēng)險敞口

監(jiān)管資本=（壓力違約概率×違約發(fā)生時風(fēng)險敞口損失比例-預(yù)期損失比例）×違約風(fēng)險敞口×期限調(diào)節(jié)

風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=監(jiān)管資本×12.5

該方法依賴于巴克萊銀行內(nèi)部模型中風(fēng)險權(quán)重的設(shè)定，不同的設(shè)定會導(dǎo)致不同的結(jié)果。

（2）對手信用風(fēng)險

巴克萊銀行采用三種方法來計算對手交易風(fēng)險，分別是內(nèi)部模型法（IMM）、金融擔保綜合法（FCCM）、市值計價法（MTM）。這三種方法分別有不同側(cè)重點，通過綜合利用IMM、FCCM、MTM的估測結(jié)果，可以對風(fēng)險有較為全面的判斷。

（3）市場風(fēng)險

巴克萊銀行使用四種工具評估市場風(fēng)險，分別是風(fēng)險價值VaR、一級壓力測試、二級壓力測試和商業(yè)情景壓力模擬。其中，風(fēng)險價值VaR是最重要的工具。巴克萊銀行內(nèi)部使用兩年期的等權(quán)重歷史數(shù)據(jù)，以95%的置信度建立歷史模擬程序，并在銀行賬戶和交易賬戶中使用。

（4）操作風(fēng)險

巴克萊銀行內(nèi)部使用高級計量法進行操作風(fēng)險度量。銀行會根據(jù)統(tǒng)計分布估計未來一年內(nèi)操作風(fēng)險可能導(dǎo)致的損失，使監(jiān)管資本覆蓋99.9%的估計損失。此外，關(guān)鍵風(fēng)險指標、風(fēng)險自我評估、情景分析和損失數(shù)據(jù)庫等也是巴克萊銀行應(yīng)用比較廣泛的操作風(fēng)險管理工具。

（5）籌資風(fēng)險

籌資風(fēng)險主要包括流動性風(fēng)險和資本風(fēng)險。巴克萊銀行設(shè)立“應(yīng)急籌資計劃”（Contingency Funding Plan）詳細說明如何應(yīng)對流動性風(fēng)險，設(shè)立“恢復(fù)計劃”（Recovery Plans）詳細說明如何通過增加額外的流動性來幫助銀行從流動性壓力中恢復(fù)。此外，巴克萊銀行還設(shè)立了“資本計劃”（capital plans）來應(yīng)對資本風(fēng)險。

2.工商銀行的風(fēng)險度量模型

相比巴克萊銀行，工商銀行在風(fēng)險劃分上大致相同，主要分為信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、國別風(fēng)險、聲譽風(fēng)險，其中市場風(fēng)險被分為利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。工商銀行運用情景分析法和敏感度分析法進行流動性風(fēng)險壓力測試。在市場風(fēng)險的衡量上，工商銀行采取了和巴克萊銀行相同的風(fēng)險價值VaR法作為計量、監(jiān)測交易性組合市場風(fēng)險的主要工具。在評估過程中，工商銀行行采用歷史模擬法，選取250天的歷史市場數(shù)據(jù)按日計算并監(jiān)測交易性組合的風(fēng)險價值（置信度為99%，持有期為1天）。

三、風(fēng)險管理的建議

1.建立完善的內(nèi)部風(fēng)險管理制度、文化

目前，我國的商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險管理仍存在權(quán)責不明確、風(fēng)險管理渠道不通暢等問題。要想提高風(fēng)險管理的有效性，不僅要明確商業(yè)銀行內(nèi)部的職責劃分，還要提高風(fēng)險管理部門的獨立性，確保風(fēng)險管理部門和運營部門分離。此外，還應(yīng)在銀行內(nèi)部培育風(fēng)險文化，加強銀行內(nèi)部成員的風(fēng)險意識，避免因為短期利益而采取激進操作行為。

2.加強操作風(fēng)險的管理

我國銀行在操作風(fēng)險管理方面仍存在許多空白，相關(guān)部門也尚不夠重視。而以巴克萊銀行為典型的國外銀行在操作風(fēng)險管理方面則投入了大量的資源，不僅采用AMA法進行操作風(fēng)險管理，還針對操作風(fēng)險設(shè)定了一系列的程序進行控制。因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)該盡快建立起完善的操作風(fēng)險管理體系，采用合適的模型工具控制操作風(fēng)險，并在進行風(fēng)險資本計提時將操作風(fēng)險考慮在內(nèi)。

3.采用定性與定量相結(jié)合的風(fēng)險管理方法

巴克萊銀行針對每種風(fēng)險都設(shè)定了不同的指標，采用不同的模型進行風(fēng)險管理。相比之下，我國的銀行在風(fēng)險管理方面缺乏理論模型支撐。隨著我國金融業(yè)的改革，一些風(fēng)險變得越來越難以預(yù)測、控制。因此，針對不同的風(fēng)險，國內(nèi)商業(yè)銀行不僅要根據(jù)歷史經(jīng)驗總結(jié)定性管理的方法，還要選擇合適的模型對風(fēng)險進行定量評估、控制，從而保證風(fēng)險控制的科學(xué)性和有效性。

參考文獻：

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