中外商業銀行風險管理的比較分析

衡碩

摘 要：西方發達國家的商業銀行自誕生之日起已經歷了數百年的發展，在風險管理方面積累了大量經驗和方法，而我國的商業銀行僅有幾十年的歷史，在風險管理方面仍存在許多不足。本文以巴克萊銀行和中國工商銀行為例，通過對比兩家銀行的風險管理架構和風險度量模型，找出中外商業銀行風險管理的差異，并試圖為我國商業銀行的風險管理提供可行的參考和建議。

關鍵詞：商業銀行；風險管理架構；度量模型

一、風險管理架構

在巴克萊銀行的風險管理架構中，董事會扮演著總體控制的角色，控制集團的整體風險偏好。董事會下轄包括企業風險委員、金融風險委員會等五個委員會。首席風險官負責向董事會提交風險管理報告，并主管金融風險委員會和操作風險控制委員會。業務條線負責人負責識別和管理其業務條線的風險，分類風險主管和他們的團隊負責建立風險控制框架，并進行風險監控，業務風險團隊則負責協助業務條線負責人識別和管理他們總體的業務風險。

在工商銀行的風險管理架構中，董事會對風險管理承擔最終責任。行長負責監督風險管理，直接向董事會匯報風險管理事宜，并擔任風險管理委員會及資產負債管理委員會主席。這兩個委員會負責制訂風險管理戰略及政策，并經行長就有關戰略及政策向董事會風險管理委員會提出建議。首席風險官協助行長對各項風險進行監管和決策。集團內部分支部門對風險管理也負有不同的職責。

二、風險度量模型

1.巴克萊銀行的風險度量模型

（1）信用風險

對于信用風險的衡量，巴克萊銀行依照巴塞爾協議Ⅱ的建議，采取的是內部評級法IRB。相關指標的計算公式為：

預期損失=違約概率×違約發生時風險敞口損失比例×違約風險敞口

監管資本=（壓力違約概率×違約發生時風險敞口損失比例-預期損失比例）×違約風險敞口×期限調節

風險加權資產=監管資本×12.5

該方法依賴于巴克萊銀行內部模型中風險權重的設定，不同的設定會導致不同的結果。

（2）對手信用風險

巴克萊銀行采用三種方法來計算對手交易風險，分別是內部模型法（IMM）、金融擔保綜合法（FCCM）、市值計價法（MTM）。這三種方法分別有不同側重點，通過綜合利用IMM、FCCM、MTM的估測結果，可以對風險有較為全面的判斷。

（3）市場風險

巴克萊銀行使用四種工具評估市場風險，分別是風險價值VaR、一級壓力測試、二級壓力測試和商業情景壓力模擬。其中，風險價值VaR是最重要的工具。巴克萊銀行內部使用兩年期的等權重歷史數據，以95%的置信度建立歷史模擬程序，并在銀行賬戶和交易賬戶中使用。

（4）操作風險

巴克萊銀行內部使用高級計量法進行操作風險度量。銀行會根據統計分布估計未來一年內操作風險可能導致的損失，使監管資本覆蓋99.9%的估計損失。此外，關鍵風險指標、風險自我評估、情景分析和損失數據庫等也是巴克萊銀行應用比較廣泛的操作風險管理工具。

（5）籌資風險

籌資風險主要包括流動性風險和資本風險。巴克萊銀行設立“應急籌資計劃”（Contingency Funding Plan）詳細說明如何應對流動性風險，設立“恢復計劃”（Recovery Plans）詳細說明如何通過增加額外的流動性來幫助銀行從流動性壓力中恢復。此外，巴克萊銀行還設立了“資本計劃”（capital plans）來應對資本風險。

2.工商銀行的風險度量模型

相比巴克萊銀行，工商銀行在風險劃分上大致相同，主要分為信用風險、流動性風險、市場風險、操作風險、國別風險、聲譽風險，其中市場風險被分為利率風險和匯率風險。工商銀行運用情景分析法和敏感度分析法進行流動性風險壓力測試。在市場風險的衡量上，工商銀行采取了和巴克萊銀行相同的風險價值VaR法作為計量、監測交易性組合市場風險的主要工具。在評估過程中，工商銀行行采用歷史模擬法，選取250天的歷史市場數據按日計算并監測交易性組合的風險價值（置信度為99%，持有期為1天）。

三、風險管理的建議

1.建立完善的內部風險管理制度、文化

目前，我國的商業銀行內部風險管理仍存在權責不明確、風險管理渠道不通暢等問題。要想提高風險管理的有效性，不僅要明確商業銀行內部的職責劃分，還要提高風險管理部門的獨立性，確保風險管理部門和運營部門分離。此外，還應在銀行內部培育風險文化，加強銀行內部成員的風險意識，避免因為短期利益而采取激進操作行為。

2.加強操作風險的管理

我國銀行在操作風險管理方面仍存在許多空白，相關部門也尚不夠重視。而以巴克萊銀行為典型的國外銀行在操作風險管理方面則投入了大量的資源，不僅采用AMA法進行操作風險管理，還針對操作風險設定了一系列的程序進行控制。因此，我國商業銀行應該盡快建立起完善的操作風險管理體系，采用合適的模型工具控制操作風險，并在進行風險資本計提時將操作風險考慮在內。

3.采用定性與定量相結合的風險管理方法

巴克萊銀行針對每種風險都設定了不同的指標，采用不同的模型進行風險管理。相比之下，我國的銀行在風險管理方面缺乏理論模型支撐。隨著我國金融業的改革，一些風險變得越來越難以預測、控制。因此，針對不同的風險，國內商業銀行不僅要根據歷史經驗總結定性管理的方法，還要選擇合適的模型對風險進行定量評估、控制，從而保證風險控制的科學性和有效性。

參考文獻：

[1]陳游.巴克萊銀行風險管理實踐及其啟示.財經科學，2011（12）.

[2]錢浩輝，徐學鋒.我國商業銀行操作風險管理問題解析.浙江金融，2011（12）.