論中小微企業(yè)的融資渠道擴展

王秀微　王淑芹

摘 要：本文以中小微企業(yè)的自身缺陷和外部環(huán)境因素為出發(fā)點，分析了中小微企業(yè)融資渠道的現(xiàn)狀，針對現(xiàn)有的融資渠道問題提出了政府扶持、一大幫小、民間借貸等擴展中小微企業(yè)融資渠道的建議，以促進中小微企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

關鍵詞：中小微企業(yè)；融資渠道；渠道擴展

一、中小微企業(yè)融資渠道的現(xiàn)狀分析

中小微企業(yè)作為我國改革開放以來的新型產(chǎn)業(yè)，近年來發(fā)展勢頭良好。根據(jù)相關數(shù)據(jù)的統(tǒng)計，我國90%以上的企業(yè)是中小微企業(yè)，中小微企業(yè)創(chuàng)造和繳納的稅收占全國稅收總收入的50%，85%的新型產(chǎn)品開發(fā)來自于中小微企業(yè)，中小微企業(yè)為無業(yè)、失業(yè)人員提供了大量的就業(yè)崗位，由中小微企業(yè)的分布可以看出，他們多數(shù)在鄉(xiāng)鎮(zhèn)周邊，帶動了城鄉(xiāng)經(jīng)濟的發(fā)展。由此可以看出，中小微企業(yè)為我國經(jīng)濟發(fā)展所做出的貢獻是無可比擬的。中小微企業(yè)雖為經(jīng)濟的發(fā)展做出了卓越的貢獻，但它在金融市場中所占的份額卻遠遠不及它應有的地位，我國中小微企業(yè)在商業(yè)銀行的貸款不足40%，資金的不足嚴重影響了企業(yè)的發(fā)展。形成這種現(xiàn)狀大致可以歸結為以下幾點。

1.中小微企業(yè)自身缺陷

中小微企業(yè)的內部結構不健全、權利過于集中、一人獨斷式經(jīng)營，管理者看中自身利益而罔顧大局，大多是家族式管理，而不是任用有管理和領導能力的人，規(guī)章制度的執(zhí)行力度也遠遠不夠，導致企業(yè)不能跟上時代的步伐，不符合市場經(jīng)濟發(fā)展的要求。小微企業(yè)普遍存在的信譽度也是其融資受阻的根本原因，小微企業(yè)成立的條件少、需要的注冊資本少，缺乏對小微企業(yè)成立與注銷的監(jiān)管政策。部分小微企業(yè)成為不法分子套取銀行資金的工具，惡意逃避債務，導致企業(yè)的信用度降低，銀行要承擔借款無法收回的高風險。大量無法收回的不良借款使銀行對中小微企業(yè)的信譽產(chǎn)生了戒備，不愿為其提供貸款。

相對于大型企業(yè)經(jīng)過時間的沉淀，中小微企業(yè)的融資經(jīng)驗是青澀的。如果說大企業(yè)是成熟穩(wěn)重、富有智慧的成功人士，那么中小微企業(yè)便是剛剛走出校門富有朝氣、擁有才華卻缺少實踐經(jīng)驗的大學生。使其發(fā)揚長處規(guī)避短處并在實踐中快速的積攢經(jīng)驗是中小微企業(yè)成長中不可或缺的。

資產(chǎn)數(shù)額小，可用流動資金量少是中小微企業(yè)的弊端，在資金匱乏的經(jīng)營狀態(tài)下，當有大的項目時，企業(yè)沒有能力完成只能將之拱手相讓。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營設備、廠房、可供抵押的資產(chǎn)等就無力更換，沒有足夠的抵押品，就無法從銀行獲取所需要的生產(chǎn)資金，所獲得的利益減少，企業(yè)的償債能力降低。。生產(chǎn)設備落后、科研人員沒有足夠的經(jīng)費，開發(fā)新產(chǎn)品的周期長，企業(yè)的生命力減弱。

雖然中小微企業(yè)在市場上所占的份額很大，但它因自身的經(jīng)營規(guī)模小、生產(chǎn)能力有限，企業(yè)的產(chǎn)品競爭力便弱。企業(yè)看中的好的生產(chǎn)項目也會因為資金問題而被擱置，增大了經(jīng)營風險，經(jīng)營風險在一定條件下也會轉化為財務風險。在企業(yè)向銀行申請貨款時，銀行很看重企業(yè)的財務風險的大小，由企業(yè)風險的大小決定是否同意向企業(yè)發(fā)放貸款。

2.外部環(huán)境的影響

改革開放以來，我國對企業(yè)的發(fā)展實行的是抓大放小的政策，政府對中小微企業(yè)的扶持力度不足，我國政府對中小微企業(yè)的相對應的融資政策少，中小微企業(yè)在這樣的市場環(huán)境下舉步維艱。雖然政府為促進經(jīng)濟的健康持續(xù)發(fā)展而制定了出臺了一系列積極扶持中小微企業(yè)發(fā)展的政策措施，但由于政策出臺的時間短、不夠健全、沒有相應的配套措施、有些政策措施不夠具體、針對性不強，在實施時達不到政府制定時的預期效果，中小微企業(yè)在其中受惠面有限。

金融資源65%以上是掌握在工、農(nóng)、中、建、交及一些大的商業(yè)銀行手中，受到宏觀經(jīng)濟運行調整的影響，政府為減弱過熱的流動性，自2010年起連續(xù)多次上調存款準備金率，以平抑通貨膨脹所帶來的壓力，使的作為金融中介的銀行處于惜貸狀態(tài)。而這些大的商業(yè)銀行的目光長期著重放在了大型企業(yè)的身上，對中小微企業(yè)因貸款制度的限制普遍關注不多，中小微企業(yè)在商業(yè)銀行的貸款門檻高，貸款額度小、銀行獲利低。小型金融機構所掌握的資金源少、可放貸數(shù)額有限，與中小微企業(yè)對資金的需求量相去甚遠。銀行為能收回放貸資金擁有完善的放貸政策和健全的流程以及嚴格的放貸要求，只有符合銀行的各項要求才有獲取融資的機會。銀行的嚴格要求是許多中小微企業(yè)所達不到的，只有大型企業(yè)才能符合他們的要求。

在企業(yè)發(fā)展中不能從銀行處或其他的一些金融機構得到所需要的資金，企業(yè)不得不向民間金融機構借款，這些借款雖然可以解決企業(yè)生產(chǎn)的燃眉之急。但民間借款的利率要比銀行的利率高很多，企業(yè)的生產(chǎn)成本隨之增大，獲利減少。

在資金不足的情況下一些擁有好的項目和知識產(chǎn)權的中小微企業(yè)發(fā)展受限，甚至是倒閉。中小微企業(yè)的生命周期短、可抵押資產(chǎn)少、資金收回率低，商業(yè)銀行或一些其他的金融機構不愿持續(xù)地為中小微企業(yè)提供貸款。如此形成不良循環(huán)，中小微企業(yè)的發(fā)展岌岌可危。

二、擴展中小微企業(yè)融資渠道的建議

要想解決中小微企業(yè)融資的難題，不能單單的只看融資難題的表面（企業(yè)在金融機構不能得到需要的資金量），還應看到融資難題的實質。從不同的問題著手、統(tǒng)籌兼顧、深化改革，從根本上解決企業(yè)的融資難題。

1.政府制定扶持政策

為了經(jīng)濟健康地發(fā)展，我國經(jīng)濟是受政府調控的，所以政府在中小微企業(yè)解決融資難的問題上的作用是至關重要的。政府要充分發(fā)揮它的職能，為中小微企業(yè)的發(fā)展大開方便之門。

在中小微企業(yè)的成立初期，政府應根據(jù)不同的小微企業(yè)提供不同的發(fā)展環(huán)境、因地制宜、據(jù)企制策，簡化對企業(yè)的審批流程，審批手續(xù)明了化、直接化，使企業(yè)在辦理的過程中少走彎路。在征稅方面要減輕中小微企業(yè)的稅負負擔，成立初期免征、企業(yè)發(fā)展進入軌道后減征，扶持中小微企業(yè)長期健康發(fā)展。政府在財政資金投入時設立專用資金，對發(fā)展前景好的項目無條件支持，著重扶持可持續(xù)發(fā)展、綠色環(huán)保的項目，加大資金的投入量，使更多的中小微企業(yè)得到財政資金的扶持。在中小微企業(yè)發(fā)展到一定時期、一定規(guī)模的時候，政府應積極扶持中小微企業(yè)上市或發(fā)行企業(yè)債券。證券市場可以說是最大的融資平臺，它融合了大量零散的資金，聚少成多。在企業(yè)上市后便可以在這個巨大的聚寶盆中分得一杯羹，即使是很小的一杯也可以為企業(yè)解決很大的困難。

有關單位和部門制定一套為中小微企業(yè)信用評級制度并形成法律法規(guī)，以此來監(jiān)督中小微企業(yè)在銀行等金融機構中的信用度，對惡意欠款的人實施法律的制裁。以切實可行的制度來規(guī)范中小微企業(yè)，以此提高企業(yè)的信用和整體的信譽。

2.大手拉小手政策（大公司拉動小企業(yè)發(fā)展）

大型企業(yè)擁有完善的管理制度、頂尖的管理人才和優(yōu)秀的創(chuàng)新人才、良好的信譽、雄厚的資產(chǎn)、長期往來的合作伙伴等這些都是中小微企業(yè)所需要的，而小企業(yè)所擁有的靈活性是大企業(yè)缺少的。

大企業(yè)可以與小企業(yè)相互合作，向中小微企業(yè)提供相應的資金和技術，把前期的制造工作轉讓給中小微企業(yè)來完成。相互合作之后，大企業(yè)可以在研發(fā)和創(chuàng)新上投入更多的精力，加快產(chǎn)品的更新?lián)Q代、增大企業(yè)的競爭力。而小企業(yè)在完成這些合作時，一是提高了企業(yè)的活力、加強了企業(yè)的能力，加速小微企業(yè)的發(fā)展。二是合作的過程也是中小微企業(yè)向大企業(yè)學習的過程，學習大企業(yè)的企業(yè)文化、成功的發(fā)展經(jīng)驗與管理方法、由大的方向看到小的細節(jié)，彌補中小微企業(yè)在管理和經(jīng)驗上的不足。大公司拉動小企業(yè)就像大手拉著小手一樣，在如今經(jīng)濟不穩(wěn)定的情況下大公司可以保護小企業(yè)的發(fā)展，為之保駕護航。

3.新型融資政策與民間借貸

互聯(lián)網(wǎng)融資是互聯(lián)時代新興的產(chǎn)物，它將互聯(lián)與金融相結合，企業(yè)可以更方便的、快捷的得到融資。在P2P類的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上，借款人可以直接與出借人簽署借貸合同獲取企業(yè)發(fā)展現(xiàn)階段所需款項。與銀行等融資機構相比，互聯(lián)網(wǎng)融資省去了多次在銀行、企業(yè)、政府等相關機構之間來回跑，為企業(yè)節(jié)省了時間、人力、物力，減小企業(yè)的生產(chǎn)成本。民間借貸在我國有著悠久的歷史，其擁有著大量的資金，放款快、門檻低而深受小微企業(yè)的歡迎。但互聯(lián)網(wǎng)融資與民間借貸的利率過高，增加企業(yè)的生產(chǎn)成本、利潤減少，缺少正規(guī)部門的監(jiān)管、沒有相應的管理制度來制約。這些機構的資金大多來自與社會資金，政府應建立健全相應的法律法規(guī)來監(jiān)控這些機構，將利率控制在合理的范圍內、資金有借有還，為企業(yè)和出借人爭取合理的利益，將社會上的資金引向中小微企業(yè)，為其提供融資服務。中小微企業(yè)得到融資的同時，廣大的民群眾也從中獲得了利潤。鼓勵民間借貸機構成立小筆借貸金融機構，將民間的資金統(tǒng)籌管理、統(tǒng)一發(fā)放貸款，減少壞賬、不良貸款的數(shù)量，為企業(yè)和百姓謀利。

三、結論

中小微企業(yè)在我國的經(jīng)濟中所占的比重越來越大，所起到的促進經(jīng)濟的作用也越來越重。中小微企業(yè)的融資問題得不到解決，勢必會影響企業(yè)自身的發(fā)展，同時也會影響到市場經(jīng)濟的平衡發(fā)展。完善經(jīng)濟體制、建立建全法律法規(guī)、優(yōu)化外部經(jīng)濟環(huán)境、拓展融資渠道，使制度與法律法規(guī)與外部經(jīng)濟環(huán)境相輔相成，共同為中小微企業(yè)的發(fā)展鋪路，使之走上全速前進的發(fā)展之路。

參考文獻：

[1]谷華.破解小微企業(yè)融資難題[J].財會月刊，2013（6）.

[2]廖承紅.拓寬小微企業(yè)融資渠道對策初探[J].商業(yè)財經(jīng)，2014（35）.

作者簡介：王秀微（1992- ），女，佳木斯大學經(jīng)濟管理學院會計學專業(yè)；王淑芹（1963- ），女，佳木斯大學經(jīng)濟管理學院副教授，主要從事市場營銷方向研究