基于鋼鐵貿易行業在融資過程中財務管理問題的分析

胡剛

摘要：國民經濟中鋼鐵貿易行業是其最為基礎的產業之一，該行業和石化、建筑、鐵路等行業息息相關，并在我國經濟、財政以及就業方面發揮無可替代的作用。但鋼鐵貿易行業在融資過程中仍存在一定的財務管理問題，給鋼鐵貿易行業的經濟及社會效益造成了阻礙。本文主要研究鋼鐵貿易行業在融資過程中財務管理問題，以期能夠為鋼鐵貿易行業拓展融資渠道，提升行業市場競爭力。

關鍵詞：鋼鐵貿易行業 融資 財務管理 問題

一、前言

近年來，隨著世界貿易經濟的發展和完善，各國之間的競爭愈發劇烈，作為國民經濟基礎的鋼鐵貿易行業，其在融資的過程中財務管理的好壞，關乎企業的經濟以及社會效益。

二、鋼鐵貿易行業基本概況

（一）鋼鐵貿易行業特征

1.規模經濟的相應更為典型。規模經濟多被應用來企業規模合理與否的衡量和描述，而鋼鐵貿易行業產品的成本多由制造、投資以及銷售運輸成本等構成；但同時也和原料地距離緊密相關，若原材料的產地過遠或銷售的范圍過大，都會增加鋼鐵產品的成本。因此，企業規模單一的基礎上，做好集團化發展以及規模化經營，均能夠減少融資和經營的成本。

2.和其他企業的關聯度較高。我國國民經濟中，鋼鐵貿易行業是其支柱的產業之 ，其在國民經濟中占據重要作用。此外，鋼鐵貿易行業不僅是原材料生產的企業，而且也是原材料加工的企業，其在整個的產業鏈中占據了中間的位置，其具備較強的產業關聯性，和各行業的聯系更為緊密。

3.是集資金與技術為一體的行業。近年來，伴隨市場經濟以及經濟全球化的發展，市場的競爭力也越發激烈，鋼鐵貿易行業在如此激烈的市場競爭中，其市場的需求也發生了極大的轉變。但由于普通的鋼材技術含量較低，且產量嚴重過剩；而高技術含量以及高附加值鋼材的產量嚴重缺乏，導致鋼鐵貿易行業結構供需嚴重失衡。鋼鐵貿易行業對于高技術及高附加值鋼鐵的品種所需量較大，而這些雙高的產品在資金規模以及新技術方面的要求也更高，者就使鋼鐵貿易行業成為技術及資金雙重壁壘行業。

4.受市場經濟的發展周期影響大。鋼鐵貿易行業周期性多收經濟周期的變化所影響。且就我國以及世界鋼鐵發展歷程來看，鋼鐵貿易行業受國內經濟的發展周期以及市場的供求影響，但同時其能夠和經濟周期基本同步。

（二）鋼鐵貿易行業融資的途徑

1.企業內部的融資。伴隨市場的外部環境以及企業的規模不斷變化，企業內部的融資對于企業的發展也越來越突出；企業要增加現金流量、提升企業管理的水平，就需不斷提升信息化技術、加強人力資源投資。而企業內部的融資主要是通過增加效益、降低資金的總需求以及節約成本來達到；同時，也可以增加留存的收益進行資金籌集。

2.債券的融資。股票的融資和債券的融資均是企業直接融資的兩種方式，其中，債券的融資能夠發揮財務杠桿、抵稅等作用。在國際資本市場上，企業更加青睞于債券的融資；但就我國而言，股票的融資更受企業的喜歡。

3.股票的融資。鋼鐵貿易行業中最為重要的一種融資渠道是股票的發行，就當前我國大型的鋼鐵貿易行業基本上市，而上市可以獲得資本，因此，通過股票將資金從有盈余資金的部門流動到短缺資金的部門。

三、融資期間鋼鐵貿易行業財務管理存在的問題

（一）信貸的管理難度較大

融資期間，鋼鐵貿易行業資金結算多采用的是銀行以及現金承兌匯票，這在一定程度上，致使貸款的回籠以及商品的銷售監管難度較大。除此之外，鋼鐵貿易行業財務擔保的能力較為欠缺、財務反映真實度不夠，致使銀行和企業之間的信息 致性較差，且信貸管理的有效性較低。

（二）擔保的能力稍有欠缺

融資期間，鋼鐵貿易行業主要擔保的方式是非標準倉單質保、法人擔保、擔保公司參與擔保以及存貨質押進行擔保，而這些擔保能力稍顯薄弱。尤其是存貨質押以及倉單質保兩種擔保方式，會受到鋼材市場的價格變化影響。

（三）行業經營管理的水平較低

當前，鋼鐵貿易行業中除一小部分是大、中型一級的代理商外，其余大部分都是小型民營企業，其鋼材貿易的規模較小，缺乏較高的運營能力；同時，小型民營鋼鐵貿易行業缺乏完善的現代企業管理制度，且在經營管理方式上也比較粗放。

（四）負債程度偏高

部分鋼鐵貿易企業在財務控制方面沒有較為行之有效的制度，且企業擴張的意識更為強烈，并在盲目的擴大經營，所以，大部分剛才貿易企業都存在超能力的舉債。此外，部分的鋼鐵貿易企業虛報或瞞報資產、收入、負債以及費用等，財務的報表也不真實，甚至會通過不合法存貨結轉的方法，致使企業財務資料無法反映出企業財務及經營的狀況。

四、融資期間鋼鐵貿易行業財務管理問題的改善策略

（一）加大鋼鐵貿易企業資金管理的力度，實現資金的集中管控

鋼鐵貿易企業財務管理的核心主要是資金管理，其在企業生存和發展方面具有決定性的作用。因此，提升資金使用的效率、確保資金循環的順暢是企業關注的熱點。財務公司以及資金的結算中心是當前企業資金集中管控的兩種模式，但前者的門檻較高，需較多審批的環節，所以大部分的企業偏向于后者。目前，我國的鋼鐵貿易企業主要資金管控的方式是資金的結算中心，其能夠有效籌集、協調以及規劃企業的資金，并能夠通過資金的結算中心來調節資金的劉翔，并挖掘出資金的潛力，將閑置的資金盤活，加大資金的周轉。

（二）做好鋼鐵貿易企業成本的管理，建立時間成本的預測模型

自20世紀初以來，鐵礦石受國際市場的價格影響，從攀升至下降再反彈；此外，受核心技術限制，鋼鐵貿易企業無法對鋼材進行精細化的加工；且原材料價格的漲跌會對鋼鐵貿易企業產品的成本造成影響。要轉變這種情況，鋼鐵貿易企業首先要適時控制原材料庫存的量，做好企業的成本管理，進而提升企業的競爭力；此外，企業還應建立健全時間成本的預測模型，每兩至三天或每周一次成本預測，并根據成本預測的結果以及原材料的價格來調整。