計算金融學課程特色與教學

湯凌冰+彭品+周雅倩

【摘要】計算金融學課程近幾年在我國各經(jīng)濟院校掀起了一陣熱潮，該課程的開設不僅有利于完善金融教學體系，還有利于培養(yǎng)經(jīng)濟發(fā)展需要的實踐型人才。但該課程由于設立時間短，其課程教學中尚存在著諸多不足。為此，本文首先分析計算金融學的課程特色，然后結(jié)合自身從教經(jīng)驗，從教學內(nèi)容與方法等方面對計算金融學課程教學提出建議。

【關(guān)鍵詞】計算金融學課程 課程特色 計算金融學課程教學

Holland，J（1997）[1]曾指出，金融系統(tǒng)在本質(zhì)上并不是一個簡單系統(tǒng)，而是由大量具有適應性并相互交互的個體組成的、系統(tǒng)結(jié)構(gòu)具有內(nèi)生演化性的“復雜系統(tǒng)”。正是由于金融系統(tǒng)的復雜性，金融學經(jīng)典理論中的完全信息、完全理性個體與無摩擦完美市場等假設，與金融市場實際情況發(fā)生背離，出現(xiàn)金融異象，運用標準金融框架理論不足以對這些異象進行合理的解釋。伴隨著信息和計算技術(shù)的快速發(fā)展，人類利用計算機獲得了強大的計算能力，計算實驗法成為了與“實驗”、“實證”和“數(shù)理分析”并駕齊驅(qū)的第四種科學研究手段。計算機處理問題能力的增強為計算成為金融研究的手段提供了可能，隨之，金融學新的分支“計算金融學”產(chǎn)生。計算金融就是用計算程序?qū)崿F(xiàn)金融模型和系統(tǒng)的數(shù)學方法[2]，它作為實驗金融學的補充與發(fā)展，為傳統(tǒng)金融學的研究開辟了一種全新的思維方式。計算金融學作為金融學新的分支，在近二十年中得到了迅速發(fā)展，目前主要研究領(lǐng)域集中于外匯市場和股票市場，其研究與運用具有廣闊的前景，同時計算金融對于研究我國資本市場的特征及其運行規(guī)律和完善我國金融理論體系具有重要意義。因此，計算金融學課程近年來受到廣大院校的重視和同學們的青睞，目前計算金融已是金融工程與金融數(shù)學專業(yè)的核心課程。對于普通商科學校而言，金融學課程的設立及教學也要做到與時俱進，瞄準目前金融學研究的前沿理論和發(fā)展的熱點問題，加快計算金融學課程的建設與教學，為我國經(jīng)濟的發(fā)展培育一批即具備數(shù)理知識又擁有計算機技術(shù)基礎(chǔ)的金融創(chuàng)新和金融風險管理人才；為我國金融理論體系的完善培育一批計算金融領(lǐng)域的專業(yè)科研人才。計算金融課程作為正在興起的課程，在課程設置、教學方法等方面均存在不夠成熟的地方。本文擬就個人經(jīng)驗深入分析計算金融學課程特色、以及提出該課程教學的相關(guān)對策。

一、計算金融學課程的特色

計算金融學是將金融市場視為包含多個異質(zhì)參與主體的復雜系統(tǒng)，運用信息和計算技術(shù)來模擬給定的市場交易結(jié)構(gòu)、市場微觀層次Agent的行為，進而揭示由此“涌現(xiàn)”出來的金融市場（如股票市場、外匯市場、期貨市場等）動態(tài)特性及其成因的一門金融學新的分支。所以計算金融學課程是將金融學、數(shù)學、計算機科學三科知識融合為一體的一門課程，單一地側(cè)重金融學的教學方法，或者側(cè)重數(shù)學和計算技術(shù)的教學方法都不能符合這門課程的教學。課程教學的方式往往取決于課程的特色，發(fā)掘課程的特色不僅有利于學生對課程的了解與學習，還有利于教師對教學方式、教學內(nèi)容的設計，計算金融學課程具有以下特色：

（一）前沿科學

計算金融學是一門前沿科學，其前沿性主要體現(xiàn)在以下兩個方面。一方面是計算技術(shù)具有前沿性。伴隨著計算理論的深化、計算工具的創(chuàng)新和計算實踐的發(fā)展，計算技術(shù)日新月異，不論是軟件或者硬件都處于持續(xù)進步更新的狀態(tài)之中。所以在該課程的教學中，計算軟件的選擇必須跟緊時代前進的步伐，針對金融行業(yè)的需求選取國際上廣泛使用的主流軟件系統(tǒng)，使學生能夠通過課程的學習獲得最實用，最前沿的計算技術(shù)。另一方面是將計算技術(shù)應用于金融行業(yè)的方法具有前沿性。計算技術(shù)的發(fā)展為解決金融系統(tǒng)中的大規(guī)模、復雜性的問題提供了可能，隨著計算技術(shù)在金融行業(yè)的廣泛應用，金融活動正從一個完全不可控的過程轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€可預見的科學決策過程。例如我國部分商業(yè)銀行通過云計算，數(shù)據(jù)挖掘等技術(shù)對海量數(shù)據(jù)進行存儲、分析，挖掘有效信息，為其金融商業(yè)決策提供科學依據(jù)。所以在教學中要注重培養(yǎng)學生運用計算技術(shù)解決金融問題的思維方式，特別是要結(jié)合我國特殊的金融市場發(fā)展現(xiàn)狀，引導學生通過計算技術(shù)來對金融問題進行分析模擬。

（二）交叉學科

計算金融學是一門隨著計算機技術(shù)的快速發(fā)展而形成的新興學科，是金融學、數(shù)學與計算機技術(shù)三科交叉的產(chǎn)物。所以該課程的教學內(nèi)容覆蓋面廣，主要涵蓋了以下三個方面：一是微觀經(jīng)濟學、宏觀經(jīng)濟學、計量經(jīng)濟學、證券投資學、保險學等金融學方面的內(nèi)容，這些內(nèi)容的學習可以使學生對于金融學理論體系及其分析框架和思維方式有一個系統(tǒng)完整的認識，是學生分析研究當下金融形勢及熱點問題的理論基礎(chǔ)；二是數(shù)學分析、數(shù)學建模等相關(guān)的數(shù)理知識內(nèi)容，學生必須具備扎實的數(shù)學基礎(chǔ)，才可能靈活運用各種數(shù)學模型對金融問題進行求解，同時金融建模、數(shù)值計算內(nèi)容也是計算金融課程的關(guān)鍵與難點；三是計算方法與軟件操作、程序設計等計算機技術(shù)內(nèi)容，運用高科技技術(shù)為大量金融數(shù)據(jù)分析與復雜數(shù)學建模過程帶來便利。總的來說計算金融學作為一門交叉學科，其教學要以金融背景為前提，以數(shù)學建模為研究基礎(chǔ)，以計算機為研究工具，凸顯計算，通過對海量金融數(shù)據(jù)進行分析計算及模擬以求解金融領(lǐng)域內(nèi)存在的實際問題。

（三）仿真模擬

仿真模擬是計算金融學的一大獨特之處，與傳統(tǒng)金融研究方法相比，利用計算機技術(shù)來對金融問題進行仿真模擬研究，其結(jié)果更貼合實際，其研究計算過程更加簡單。比如在進行期權(quán)定價時，傳統(tǒng)金融研究更注重利用數(shù)學推導期權(quán)價格均衡點，通過求解方程的方法來得到定價，定價過程十分復雜繁瑣；計算金融學則是借助計算機進行模擬仿真，通過數(shù)值逼近的方法為期權(quán)定價提供決策支持，定價方式更為快捷和科學。仿真模擬可以說是計算金融學的一大創(chuàng)新點，在教學中應突出課程仿真模擬的特點，組織學生開展金融仿真模擬實驗。

二、計算金融學課程的教學對策

針對計算金融學課程前沿科學、交叉學科，仿真模擬的特色，結(jié)合本人對該課程的理解與教學經(jīng)驗，從教學內(nèi)容，教學方式，課程考核機制等方面給出以下教學對策：

（一）統(tǒng)籌兼顧教學內(nèi)容

計算金融課程的教學內(nèi)容覆蓋面廣，包括數(shù)學，金融學，計算技術(shù)三科知識，其內(nèi)容多而雜，所以教學內(nèi)容上的統(tǒng)籌兼顧就顯得尤為重要。在數(shù)學部分，數(shù)學建模的內(nèi)容是大部分學生在學習計算金融課程時的一大難點，由于大一時開設了微積分、統(tǒng)計學等數(shù)學基礎(chǔ)課，所以教學重點要放在數(shù)學建模原理的講解上，要使學生摸透建模的基本思路與方法；在金融部分，要以講解金融基礎(chǔ)知識與金融熱點問題為主，引導學生進行課后的自主學習來拓寬金融知識面，培養(yǎng)學生主動學習的興趣；在計算技術(shù)部分，可將計算技術(shù)內(nèi)容的講授穿插在數(shù)據(jù)分析以及金融建模的講解之中，以具體問題給同學演示軟件的具體操作方法。課程的教學內(nèi)容要以金融學的知識為主線，注重數(shù)學建模思想在整個學習過程中的重要性，輔之計算機技術(shù)運用的實際操作知識，將金融理論、數(shù)理思想與計算機技術(shù)進行有效結(jié)合，做到教學內(nèi)容上的面面俱到。

（二）合理引入教學案例

案例教學是一種開放式、互動式教學方式，學生通過在課堂分析和討論原始案例，從而提其高分析問題與解決問題的能力。在計算金融課程的學習中，其知識靈活運用的能力要求高，單靠老師上課對于理論知識，建模思想的闡述與講解，是無法達到將知識靈活運用的教學目的的。所以在教學中我們要引入教學案例，特別是中國金融市場中的計算案例，通過引導學生對這些具體案例的分析與討論，激發(fā)學生學習的熱情與積極性，使學生從案例中體會理論知識的靈活運用，學會如何將知識進行遷移以解決實際問題，從而學生對知識不再只停留于課本上。但是教學案例要求精而不要求多，我們只需從分析，建模，評價等計算金融學的主要環(huán)節(jié)將經(jīng)典案例講透徹即可。

（三）積極仿真模擬實驗

計算金融學的仿真模擬特色是該學科的精髓。在課程教學中，我們要積極開展仿真模擬實驗，搭建仿真模擬平臺，利用信息技術(shù)形成各種仿真虛擬金融市場，構(gòu)建證券市場仿真模擬，期貨期權(quán)市場仿真模擬，金融風險控制仿真模擬，金融產(chǎn)品設計創(chuàng)新仿真模擬等金融實驗為一體的仿真模擬實驗體系。仿真模擬實驗可以有效解決教學中驗證性實驗向探究性實驗轉(zhuǎn)變的問題，同時學生通過其仿真實踐可具象地了解各金融活動的主要環(huán)節(jié)和金融市場的現(xiàn)實環(huán)境，為學生畢業(yè)走入社會后的創(chuàng)業(yè)和就業(yè)打好堅實的基礎(chǔ)。

（四）大力開展課程競賽

計算金融課程實踐性強、難度高，一般來說僅僅憑借老師課上的知識講解，學生是不可能透徹掌握該課程學習內(nèi)容的，所以應在課外為學生提供一些實踐的機會，利用課余時間大力開展課程競賽的活動。計算金融課程競賽可仿照計算機系的程序設計大賽，學生可以自由組隊，以小組為參賽單位，設立優(yōu)勝獎項及獎品以提高學生的積極性，具體比賽內(nèi)容則可以是金融產(chǎn)品定價的求解與計算，金融產(chǎn)品的設計等兼具專業(yè)性，實踐性與創(chuàng)新性的項目。大力開展課程競賽，這既可以豐富學生的課余生活，增強學生的團隊合作意識；還可以提高學生的動手實踐能力及課后自主研究學習的能力。

（五）全面推進上機考核

當前，由于學校設施等限制，計算金融學一般采用閉卷的考試形式，學生最終考核成績是根據(jù)閉卷考試成績和平時成績綜合確定的。但是計算金融學是一門實驗性與應用性很強的課程，十分注重金融理論分析和實際計算結(jié)合的能力，閉卷考試并不能對學生的實踐能力進行有效的考察，因此要在課程教學中全面推進上機考核。大部分院校現(xiàn)已實現(xiàn)了計算機基礎(chǔ)課程的上機考核，這為計算金融課程上機考核提供了借鑒典例，我們可以仿照計算機基礎(chǔ)的上機考核模式來設計構(gòu)建計算金融上機考核模式。其一要大力建立和充實課程試題庫，我們可以將金融案例分析、金融建模、資產(chǎn)定價、金融產(chǎn)品設計等類似具有較強實踐性的題目納入其中；其二要著力建設網(wǎng)絡考試的平臺，使課程的無紙化考試成為可能。相信上機考核模式的全面推進，不僅能夠有效提高計算金融學課程的教學質(zhì)量，提升學生的實際操作能力，還有利于培育出更加優(yōu)秀的實踐型人才。

參考文獻

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基金項目：湖南省普通高等學校教學改革研究項目[湘教通（2014） 247號]。

作者簡介：湯凌冰（1975-），男，湖南湘潭人，德國卡爾斯魯厄理工學院訪問學者，湖南商學院計算機與信息工程學院副教授，上海交通大學電子信息與電氣工程學院計算機博士，從事計算金融研究。