山東互聯網金融第一股

丁愛波

6月9日，齊魯股權交易中心舉行了今年第十二批企業集中掛牌儀式，在此次掛牌企業中，山東立金所成為了首個登陸齊魯股權交易中心的互聯網金融企業。

如今，以互聯網金融為概念的各類公司層出不窮，各類“寶”產品亂花漸欲迷人眼，一些負面新聞也讓這個新生事物蒙上了陰影。立金所為何能夠在這個市場中脫穎而出，成為第一個登陸山東“四板市場”的企業？

傳統金融無法解決中小企業融資難困局

6月9日10：58分，山東立金所金融信息咨詢股份有限公司執行總裁雍永利敲響了齊魯股權交易中心的上市銅鑼。股票代碼300218，掛牌價3.58元，這幾個數字印證了立金所的發展軌跡。

從2014年5月底上線試運營到如今掛牌成功，立金所用一年多的時間展現了互聯網金融爆炸式的發展過程。

“作為第一家在齊魯股權交易中心掛牌的互聯網企業，此次掛牌后對于規范企業運營將起到積極的作用，同時也將進一步豐富我們的金融產品，更好的解決中小企業的融資難，老百姓投資難的問題。”雍永利告訴記者。

從中小企業融資難到老百姓投資難，立金所在成立之初，便將此作為企業的兩大使命。

在加盟立金所之前，雍永利的身份是淄博市周村區的金融辦主任，在他多年的政府生涯中，他看到太多的中小企業因為融資難遭遇發展困境。

雍永利告訴記者，他曾接觸過這樣一個企業，一位大學生在博士畢業后，利用自己的技術優勢做了一個可以替代水泥的產品。應該說，這個產品還是很有市場前景的，在礦山開礦方面，與傳統產品相比，很有優勢。當時，與他們合伙的還有一個80后，他有一些資金，于是，技術與資金結合起來，看起來一切都有著光明前景。

但是進入生產階段后，他們的問題來了。“前期已經投了3000多萬，還需要2000多萬才能繼續發展，于是他們開始尋求融資途徑。他們找銀行貸款，貸款需要擔保，但作為一個初創企業，它不可能是2A企業，銀行無法貸款給它。另外，還可以找風投，但是風投需要一個很好的故事，他們還缺乏將故事講好的能力，所以風投的大門也向他們關閉了。”

于是，這個本來很有前景的企業就處于一個不死不活的狀態。

“這是初創期企業遭遇的融資難困局，另外，我還看到不少處于成長階段的中小企業因為陷入了聯保困局而不得不破產的悲劇。這些困局是傳統金融無法解決的，需要我們為之提出解決方案。以第一個企業為例，我們會給他怎么解決？首先我們看到，他所需要的是流動資金貸款，2000多萬不是一天用完，是總體需要2000多萬，那么我們就可以通過模式與產品設計解決這個問題。”

在雍永利看來，對小微企業而言，傳統融資渠道的門檻還是相對較高。“中小企業的融資特點就是融資金額比較小，融資頻率比較頻繁，要求的速度要快，而且要得很急，互聯網金融的一些產品，整個運營，流程，包括組織架構就是按照一種要簡單、直接、透明、快捷，按這樣的一個要求去構建它的整個運行體系，我覺得互聯網金融就是在形勢和過程上改變了傳統金融原來運行的那樣一套老的模式和流程。”

互聯網金融時代的個性化投資

在沒有互聯網金融的階段，投資對于那些月薪不過三五千的人來說，仿佛是一個嘲笑他的話題。因為，所有人都知道。投資，那種高大上的東西，都是由有錢人來進行操控的。所以，沒有人去了解投資，也沒有人愿意去了解投資。直到有一天，你身邊的某個人突然對你說，我在某某寶貸投資了一萬塊錢，一個月就賺了好幾百塊。你才開始意識到，互聯網時代來臨了！

“你將這一萬塊錢存儲在銀行里，一年時間才拿不到300塊錢的利息。而銀行轉身將你的錢借給別人使用，卻會得到三倍甚至接近4倍的利息。那么，你還選擇將錢存進銀行里嗎？”雍永利反問道。

雍永利告訴記者，互聯網金融之所以能夠在短短幾年時間里便邁入大眾化時代，得益于全新商業模式的出現和社會環境的變化。一方面電子商務的前期發展，讓消費者建立了對網絡的依賴和信任，使其對網絡支付的認同感逐漸提高，另一方面，隨著居民財富的增加，國內投資渠道的匱乏和財富聚集之間的矛盾與日俱增，而互聯網金融的應運而生，則成為破解這一問題的突破口。

與眾多的互聯網金融企業相比，立金所的投資優勢又是什么？雍永利告訴記者，安全、專業是它的最大優勢，除此之外，立金所對普通投資者而言還具有以下優勢：投資門檻低，50元就起投，投資總額上不封頂，年化收益率10%-12%。

就具體的收益而言，“我們平臺上的客戶的投資回報，7-12個月，年化收益11%，舉個例子，10萬塊錢的話，一年利息就是1.1萬，1-6個月，年化收益10%，10萬元的話，投資半年，收益就是5000元，這就是我們平臺的收益率。雖然此前央行將存款利率上浮幅度上調至50%，但如果真的上浮50%，銀行是要虧本的，監管層也約談過大銀行，暗示不能一浮到頂。當然，即便是一浮到頂，他們的收益與我們也是不能比的。”

最值得一提的是，立金所的投資操作流程也非常簡單，“我們客戶可以享受每月付息，到期還本，并且每個月的收益會按時到達個人匯付天下獨立賬戶上，收益到賬之后可以提現，也可以繼續投資。在操作的時候，只要你有開通網上銀行的銀行卡，通過網上銀行就可以進行操作，我們不直接接觸和墊付現金，資金非常的安全。辦理的時候，你可以自己直接到網站上進行開通注冊，進行操作。另外如果說對于電腦操作不是很熟練的話，也可以到我們線下運營網點進行指導操作，但是設定密碼和綁定銀行卡必須是本人親自操作。”

民營身份與規范化的體制：

立金所的上市密碼

經過1年多的發展，如今立金所的業務量已經達到了9000多萬，這些成績是如何取得的？在雍永利看來，民營身份和規范化的體制是立金所能夠脫穎而出的密碼。

規范化的體制是立金所的立足之本，也是他們未來堅持的方向。“不少民營企業都是夫妻店，我們則用一種現代治理結構來做，這是從根本上杜絕短期行為，尋求一個長遠的發展方向。包括我們進入資本市場，這都是在對公司行為進行規范。”

“互聯網金融肯定是要和資本市場結合的，不和資本市場結合也不行。現在金融如果是一只老虎的話，它有兩個翅膀，一個是互聯網，一個是資本市場。一定把老虎先做健壯，耐得住任何風險，翅膀來的時候，只要插上就飛了，不要等到翅膀來了，身體卻跟不上，一飛就散架了。”

規范化的體制也讓立金所打造了一個安全而又專業的平臺。安全方面，據了解，他們通過六個方面保障平臺的安全性：擔保機構、電子合同認證、第三方賬號托管、電子通知單，以及授權委托書和SSL加密技術認證。

專業性方面，以產品業務為例，車輛質押貸款是立金所的一大亮點。他們有專業的資產管理公司來對質押車輛進行管理。進行質押時，車輛由專門的評估公司和車輛拍賣公司對車輛進行評估，“比如說這個車估值10萬元，最多給咱放60%、70%，到期之后，錢還上，車開走。錢還不上，投資客戶的資金是由擔保機構提前本息墊付的，如果超了一定期限，資產管理公司就有權利按照正常的流程和手續對這個車進行拍賣。這對于投資客戶資金也是最好的保障。”

此外，為了長遠發展，立金所的核心技術也做到了自主研發。“我們的平臺一直保持不斷升級，也只有在這種情況下才能更好地保證網站的安全性，在網絡黑客惡意攻擊之前，我們就已經完成了升級。因此，從某種意義上說，我們的網站是最安全最可靠的。”

上市掛牌的成功也讓立金所得到了更好的發展機會。“通過掛牌，我們可以打造一個多方合作的平臺，以為傳統金融在解決信息流和用戶流的問題上提供更加有力的支撐。任何一個產業，資金流和信息流都至關重要。每個行業都會產生資金沉淀，也會有資金需求，進而對眾籌、理財等互聯網金融業務有強大訴求。”

從服務中小企業300家到10000家：立金所的未來路徑

登陸四板市場，立金所已經觸摸到了資本市場的門檻，沿著這個軌跡發展下去，新三板還會遠嗎？

不過，據記者了解，就目前而言，互聯網金融公司上市之路并非坦途。以P2P網貸公司為例，盡管多數巨頭早已宣布上市計劃，但迄今為止，仍然無一家成功。雍永利告訴記者，監管頂層設計遲遲不出、IPO規則苛刻等因素制約了互聯網金融企業的上市之路。

制度的束縛讓互聯網金融企業遭遇了發展的瓶頸，在雍永利看來，盡管國家目前鼓勵創新，但互聯網金融——這個最具創新精神的產品仍然面臨著不少體制性的枷鎖。

“對互聯網金融而言，要用管理的思維，不要用管制的思維。除了沒有底線的事情比如說‘資金池什么的不能做，其他的都可以做，都可以進行創新。創新就需要放棄管控思維，在中國，目前管制最嚴的就是金融行業，所以我們更加需要創新，如果金融業不創新，制造業就很危險。”

對于未來的發展，雍永利充滿信心，“現在我們有一個初步規劃，現在是9000萬的投資交易總量，到2015年底能夠達到3個億，服務中小企業達到500家。到明年，我們要讓投資交易總量達到15個億，服務中小企業達到1000家。到后年我們想讓投資總量達到50億，服務中小企業達到10000家。”