淺析我國上市公司會計信息披露存在的問題及對策

摘 要：上市公司會計信息披露不完全、不真實、不及時，一方面會嚴重損害投資者的經濟利益，打擊投資者投資的信心；另一方面也不利于公司樹立良好的形象，進而不利于公司資金籌集的順利進行。本課題的研究主要分析了現階段我國上市公司在相關會計信息披露上存在問題，包括信息披露不及時、披露內容不完全、不真實的問題進行了詳細分析，并在此基礎上針對規范我國上市公司會計信息披露行為提出了相應的對策。

關鍵詞：上市公司；會計信息；披露

一、現階段我國上市公司會計信息披露存在的問題

隨著市場經濟的不斷發展，我國關于上市公司會計信息披露問題的相關規定也逐步完善，但現階段仍存在著不少問題。如：信息披露不充分、不及時、不真實等。下面筆者將對上市公司會計信披露存在的問題做詳細的分析。

1.披露不充分

（1）上市公司對其自身償債能力的相關問題的披露不足。通常情況下衡量一個企業自身的償債能力都是通過計算相關指標的數值的變動情況來反映。如：通過流動比率、速動比率來衡量一個企業的短期償債能力。投資者所獲取的相關會計信息只能通過公司公開的財務報告來得知，財務報告中對公司償債能力的表達往往也是通過計算相關財務指標來實現。然而在實際衡量企業償債能力的過程中，由于財務指標自身的局限，往往不能單純的依靠相關財務指標的數值來衡量。

（2）對公司的資金投放以及獲利情況等相關問題的披露不完全。企業的獲利能力與其資金的投放有著直接的聯系，企業資金投放在一定程度上決定了其獲利能力的大小。目前有不少上市公司為了提高自身獲利能力，同時開展了多種經營活動，這就會造成了公司利潤總額中投資以及非主要業務而形成的經濟收入比重越來越高。有的公司將資金大量投放于證券市場，而在其公司會計信息披露中這一信息卻沒有得到較好的反應，往往都是采用“一筆帶過”的方式并將此類行為稱作“對外投資”。這在一定程度上加大了股東以及債權人的投資所面臨的風險。

（3）有的上市公司以保護商業秘密為借口對公司相關的財務信息加以隱瞞。有的上市公司會將財務信息與商業秘密之間的界限故意模糊，如：正常情況下公司的客戶名單屬于商業秘密，原則上公司不用披露，有的公司會模糊這一概念，認為與客戶相關的信息如：應收賬款的相關情況、壞賬的情況等也屬于商業秘密的范疇，因此不用披露。并以此為借口將公司的部分應該披露的會計信息不予以披露，達到隱瞞公司真實財務狀況的目的。公司的做法在一定的程度上與會計信息充分披露原則相背離。導致會計信息披露不充分，在一定程度上降低了會計信息的真實性。

2.已披露的會計信息不真實

目前我國上市公司會計信息不真實現象屢見不鮮，這不僅阻礙了證券市場的健康發展，也嚴重影響了投資者的信心。有的上市公司為了達到一定的目的，使其公司披露的會計信息存在不真實的情況。如：故意扭曲反映公司資產規模、償債能力、公司實力等相關會計信息。整體上來講，目前上市公司會計信息披露不真實主要通過三種方式來反映。

（1）含有虛假信息的招股說明書，由于《公司法》對公司上市資格明文規定，只有目前情況下經濟效益較好、擁有較大的發展潛力才能獲得上市資格，且公司想要發行新股，還必須滿足一個條件就是“該公司必須持續盈利三年”。因此，有不少企業為了能使其獲得上市資格，往往會采用一定的手段包裝招股說明書，使招股說明書中的會計信息變得不真實。

（2）粉飾財務報表，使財務報表反映出虛假的會計信息。目前我國大部分上市公司都是由國有企業轉變而來，國有企業往往背負著龐大的社會服務體系，在其改造上市后通常資產利潤率都比較低，加上《公司法》對股票發行資格以及新股額度都有嚴格的規定，因此多數集團公司都采用將其內部資產剝離一部分，成立一個新的虛擬的股份公司，這也是學術界稱的關聯企業。該公司在其披露的會計信息中涵蓋了多種經濟活動情況，既包括子母公司也包括了各類經營公司。因此，這一點也被不少上市公司利用，通過各種手段在關聯企業之間實行資產轉讓、提供勞務等非實質性經濟交易，最終達到粉飾財務報表的目的。在一定程度上給投資者造成了誤導，相關的金融機構帶來了潛在的財務危機。

（3）對公司控股股東資金占用的相關情況披露不明確。由于我國現階段的大部分上市公司都是由原來的國有企業改造而成，但由于有的上市公司改造的不夠徹底，股權結構混亂，最終造成了控股股東占股比例居高不下，這也導致了公司的經營在一定程度上受到控股股東意愿的影響，甚至有可能發展成為控股股東的“私人銀行”。這對于上市公司的發展是非常不利的。但這一重要信息在公司披露的會計信息上卻無法得到真實的反映。

3.信息披露不及時

對于投資者來說其往往不能像公司經營者那般了解公司的真實的經營情況，加上公司的經營是動態的，隨時都在變化，如果上市公司對會計信息無法及時披露，在一定程度上會影響投資者的判斷，損害了投資者的利用。目前有的上市公司對相關財務報告的相關信息的披露往往持拖延的態度，還有的上市公司以財務定期財務報告來代替臨時財務報告，這使得投資者沒能及時的了解公司的經營情況，做出錯誤的投資決定，最終使投資者的利益受損。還有的上市公司在信息披露的時候只披露好的情況，對可能影響投資者投資決策的相關事項避而不談，這在一定程度上也誤導了投資者，影響了投資者的利益。

二、促進規范我國上市公司會計信息披露行為的對策

1.完善監管機制

監管部門的嚴格監管是實現上市公司會計信息披露的真實性的重要保證，因此要得到上市公司真實、充分的會計信息，首先應完善相應的監管機制。可以從三個方面展開。首先，相關立法部門應盡快完善規范上市公司會計信息披露的相關法律法規，明確違背會計信息完全披露原則以及相關法律法規的信息披露行為的判定標準以及處罰方法，使相關部門對上市公司會計信息披露的監管有法可依，在監管的過程中相關法律法規能成為其懲處會計信息披露違規行為時最有力的武器。其次，相關執法部門加大執法力度，在執法過程中應重點追究上市公司領導人的責任，強制上市公司領導人遏制自己的私欲、收斂自己的行為，嚴格依法將公司的相關會計信息真實、完整的進行披露。上市公司的會計信息披露存在不真實、不完全等問題，很大程度上都是由于其公司內部的管理人員、領導人員的強制干預。因此筆者認為要使上市公司會計信息披露不完全、不真實的問題的到較好的解決，首先應將上市公司內部相關責任人行為進行控制和引導，當上市公司會計信息披露出現違規事項，相關部門應加大對公司相關責任人的處罰力度，用強硬的手段幫助其認識到違規帶來的后果。此外，還應加大證券監管的強度。通過證券監管來規范上市公司相關會計信息的披露。在監管的過程中應著重對公司招股說明書以及關聯企業之間的虛構的經濟交易以及公司的資金投向和重大事件等相關會計信息的披露情況重點審查。一旦發現違規披露的行為，從嚴處理，絕不姑息。筆者認為對違規披露的行為的處罰可以引入民事賠償制度，對因違規披露行為對投資者以及其他利益相關者造成的損失由上市公司承擔賠償責任。另外證監會等相關監管部門也應加強對上市公司會計信息相關聯的部門的監管，如：公司內部的會計部門以及審計、資產評估等中介機構。通過加強監管的強度，督促上市公司內部會計相關人員以及外部相關中介機構的工作人員恪盡職守，共同促進上市公司會計信息披露的完整、真實、及時的實現。

2.提高會計、審計人員的整體職業素養

目前上市公司會計信息披露存在不完全、不真實、不及時的問題，很大一定程度上是由于相關會計、審計人員缺乏法制觀念、職業道德觀念所致。因此筆者認為，要使上市公司會計信息披露現狀得到較好的改善，提高會計、審計人員的整體職業素養能有效防止上市公司會計信息違規披露現象的發生。首先，相關會計師事務所應加強對上市公司會計信息披露質量的監管，在執行業務的過程中嚴格依照獨立審計準則以及審計程序來執行，一方面能有效提高自身審計質量，另一方面也能有效防止上市公司違規披露行為的發生。此外，筆者認為相關部門還應定期組織對會計、審計人員法制觀念以及職業道德觀念的教育活動，時常提醒會計、審計等職業隊伍有關上市公司違規披露會計信息帶來的嚴重后果，以及其在工作過程中違背職業道德準則應受到的懲罰和應承擔的責任。通過外界的監督和引導促使其在工作過程中央嚴格依法辦事，正確識別來自公司相關領導人員的不合理要求，并采取正確的措施來確保會計信息披露的質量。

3.完善上市公司信息披露方式、內容

（1）完善信息披露方式

上面我們也談到目前有不少上市公司利用定期財務報告替代臨時財務報告，這就使得會計信息本身存在一定的滯后性，那么上市公司相關的會計信息也就不能及時披露，最終導致會計信息使用者不能及時了解到公司的財務狀況，做出錯誤的投資決定，損害了投資者的經濟利益。因此筆者認為相關部門應針對防止此類現象的發生制定相關的規定，通過制度的手段盡量降低此類現象發生的頻率，促進證券市場有效性的實現。此外，在使用制度手段強制上市公司規范會計信息披露行為的同時，也要重視上市公司其自身自愿披露的會計信息，如：紅色形象、公司于投資者之間的關系等會計信息的披露。當然上市公司能夠自愿的披露相關的會計信息，首先就應讓其明白會計信息披露不只是體現在成本的增加，也能間接的為公司帶來經濟利益。投資者可以通過上市公司披露的會計信息，對公司本身的面貌以及價值有正確、全面的了解，這不僅能為上市公司自身樹立一個良好的形象，另一方面也能促進公司對資金的需求的實現。隨著證券市場的發展，投資者對上市公司披露的會計信息的需求量逐步增多，這也是推動上市公司自愿披露行為的最大的推動力。相關部門應對利用這一點，正確引導、鼓勵上市公司自愿披露公司相關會計信息。此外，目前對上市公司會計信息披露情況的查處通常是采取事后查處的方式，這雖在一定程度上能使上市公司違規披露行為得到控制，但畢竟無法從根源上得到解決，因此筆者認為應采取事前預防控制與事后查處兩種方式相結合，并且在執行過程中應以事前預防控制為主要手段。

（2）完善披露的信息內容

筆者認為除了現階段法律法規明確指出的上市公司應披露的會計信息外，還應在公司自愿披露的基礎上增添一些新的內容，比如：能夠真實反映企業盈利狀況的信息，以及財務報告以外的投資者急需的內容等。在披露會計信息的過程中應注重對信息的全面披露，包括：財務以及非財務信息。如：上市公司在披露公司內部本年內職工工資情況的時候，不僅要披露工資總額，還應將職工工資發放情況等相關信息在報告中一一披露。這樣能使投資者深入了解到公司的經營情況，對其公司的內涵價值以及未來的發展潛力做出正確的評價，最終做出正確的投資決定，在一定程度上也能避免因公司會計信息披露不完全而造成嚴重的后果。

三、結語

目前我國上市公司會計信息披露存在不少問題，如：披露不真實、不完整、不及時等，上市公司的違規披露行為嚴重損傷了投資者的利益，長此以往必將嚴重影響投資者投資的信心，影響上市公司自身的發展。因此筆者針對改善上市公司違規披露的現象提出了相關建議。筆者認為主要可以從三個方面展開，首先是相關監管部門應加強監管力度以及執法部門加大對上市公司違規披露行為的處罰力度。其次上司公司內部需要及時完善會計信息披露的方式以及內容。此外還應加強對會計、審計相關執業人員的法制觀念以及職業道德觀念的培養。有效的外部監管加上公司內部相關信息披露的內容、方式的完善，以及相關執業人員恪盡職守，必將使上市公司違規披露行為得到較大的改善。

參考文獻：

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[2]于天野.上市公司會計信息披露問題及對策研究[J].商場現代化，2009（06）.

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作者簡介：汪婷婷（1992.10- ），女，漢，本科，方向：財務管理