財務報表分析局限性及對策研究

李倩

財務報表分析局限性及對策研究

李倩

摘要：本文分別對財務報表、財務報表分析方法、分析指標體系及表外信息分析的局限性進行了論述，為進一步提高財務報表分析的質量、為企業生產經營決策提供更有價值的信息，筆者針對其局限性探討了相應的對策與措施。

關鍵詞：財務報表；局限性；對策

隨著我國產業結構調整的進一步深入，各企業面臨著巨大的生存和發展壓力。而財務報表的分析不僅可以對以前的企業運營狀況進行總結和思考，還能對未來的發展方向進行預測。因此，進一步強化企業的財務報表分析工作能使企業真正利用好當下新的發展機遇與挑戰，將企業的發展水平和規模推向一個新的水平。

一、企業在對財務報表分析過程中存在的局限性

（一）財務報表自身的局限性

1.企業財務報表在時點上具有一定的滯后性。由于企業財務報表的編制需要一定的周期，使得財務報表不能說明當下的企業生產運營活動，使得其僅僅能對之前企業的發展狀況進行說明，在時點上具有一定的滯后性，企業的財務報表不能為企業未來發展戰略規劃的制定提供可靠的預測。

2.企業財務報表編制方法具有一定的局限性。由于企業財務報表中的數據都是能采用貨幣來衡量的，實質上存在著貨幣是穩定的這一假設。但是在實際的市場經濟環境中，貨幣的價值和物價都會隨著市場環境的變化進行實時波動，因此這種財務報表的計量方法不能真實地反映企業實際的生產成本和企業經營績效。

（二）企業財務報表分析中采用的各種分析方法存在的局限性

1.比較分析法的局限性。比較分析法是通過選擇科學和合適的比較標準（如，企業經營歷史數據、同行業企業數據等）來進行財務報表的分析，不同的比較指標將會得出不同的分析結果。

2.比率分析法的局限性。比率分析法在分析過程具有一定的主觀判斷，并且這種財務報表分析方法僅能夠發現報表存在的問題，但不能有效地解決這些問題。

3.趨勢分析法的局限性。這種財務報表的分析方法可以通過對歷年企業財務狀況和財務報表的分析來得出企業未來發展的趨勢。但是，若財務計算方法或經濟環境發生突變，財務報表數據之間沒有連續性和可比性后就會導致這些報表不再具有可比性和分析能力了。

（三）企業財務報表分析指標體系的局限性

目前，我國普遍采用的財務報表分析指標體系主要包括企業的償債能力指標、盈利能力指標和營運能力指標。然而，這些指標中沒有一種指標能詳細地記錄企業的現金流量，也就是說當下現行的財務報表指標體系不能準確的反映企業全部實際經營狀況，可能會掩蓋企業發展中存在的潛在風險。

（四）企業財務報表中表外內容分析存在的局限性

在表外信息分析中，除了包括會計信息附注、財務情況說明書和審計報表等財務信息以外，還包括一些非財務信息。這些非財務信息也與企業的戰略發展目標的制定有密切的聯系，能為其提供有力地參考。目前，企業對財務報表表外信息分析不到位，因此需要進一步將表外信息的分析與表內主體分析結合在一起。

二、改進和完善企業財務報表分析的對策與措施

（一）對企業財務報表進行進一步改進的途徑

1.重視內部和外部的因素變化，預估企業未來戰略發展方向。對于財務報表的滯后性，財務分析人員在理性看待那些歷史數據之余，應重點關注影響企業生產經營的內外部因素變化，預測企業發展趨勢，進而作出科學決策。

2.實現企業財務報表從歷史成本法向現值財務報表編制方法的轉變。由于歷史成本法編制的企業財務報表沒有反映出來對于物價水平的波動情況，故企業可以將歷史成本法編制的財務報表替換為采用現值方法（如，物價指數方法和逐項評估的方法）編制的財務報表。

（二）改進與健全科學有效的財務報表分析方法體系

1.綜合運用多種分析方法，實現企業動靜結合的財務分析流程。我們可以根據企業當下的生產發展實際情況、并合理的結合多種分析方法以達到財務報表科學分析的目的。此外，企業的財務報表的分析可以在靜態分析的基礎上有效結合動態分析的手段，實現分析過程的動靜結合。

2.企業財務報表分析初步嘗試定量分析與定性分析的結合。在企業財務報表的分析過程中，我們可以將定量分析和定性分析充分的結合在一起。也就是說，在量上給出的結論要能與經驗體會相吻合，從質和量兩個方面的分析來確保財務報表分析的準確性和合理性。

（三）從現金流量方面對財務報表指標體系的改進

1.完善償債能力指標。我們可以進一步完善指標體系中的償債能力指標的內容，即在原有指標內容的基礎上增設與現金貨幣有關的指標（如，現金利息比率指標）。這樣就能使償債指標反映出企業獲取現金利潤的能力，進一步增強了償債能力指標反映企業在實際經營狀況的能力。

2.完善營運能力指標。在完善企業財務報表分析指標體系的營運能力指標的過程中，我們可以在原有指標內容的基礎上加入應收賬款回收比率這個指標。該指標能夠真實、正確地反映企業應收賬款的變現速度，加快應收賬款回收速度，可以提高企業的資金利用效率。因此增設該指標能夠進一步對企業的營運能力進行準確化的評估。

3.完善盈利能力指標。對于盈利能力指標的進一步完善，我們可以適當的加入主營業務現金利潤率指標。一方面，它能體現財務分析指標體系對于現金流量指標的考慮；另一方面，它還能充分披露在實際運營過程中企業收入的現金及貨幣等價物。

（四）強化和健全對財務報表表外內容的分析水平

1.進一步強化對報表中附注內容的分析水平。在一般情況下，財務報表中的附注部分是由于版面限制而對那些重要的信息進行詳細表述和說明的。附注的內容是與表內信息同樣重要的，只是由于內容限制才被移動到附注中去，所以強化對于附注內容的分析對于準確評估企業發展現狀具有很大的作用。

2.著力提升對表外內容中非財務信息的分析水平。上文已經闡述了在財務報表表外信息中非財務信息的重要影響，非財務信息主要包括：國家經濟政策、市場環境、行業特點、經營業績說明、企業面臨的機會與風險、人力資源、企業的持續發展能力等信息。加強非財務信息的分析實際上對于規劃企業未來的發展戰略等是非常重要的。

三、結束語

在財務報表分析過程中企業可以多方法和多角度的進行分析，充分利用各種財務和非財務信息來規避財務報表分析的局限性。最終使得財務報表分析的結論促進企業的未來發展和實現企業的利潤最大化。

參考文獻：

[1]席燕玲.淺談財務報表分析的局限性及應對策略商場現代化，2013（22）.

[2]王趙亮.完善我國財務報表分析的思考.中國管理信息化，2011(04).

[3]李辰燕.淺談財務報報表分析的局限性.中國集體經濟，2011（9）.

（作者單位：黑龍江多多集團有限責任公司）