上市公司財務報表粉飾與治理對策

江蘇農墾集團南通有限公司 王小紅

上市公司財務報表粉飾與治理對策

江蘇農墾集團南通有限公司 王小紅

摘 要：財務報表粉飾是指公司通過不違背會計法規規定，或者是打擦邊球的方式利用會計漏洞，向外界披露掩蓋真實財務以及經營狀況的財務信息的財務報表。上市公司因其高度分離的所有權與經營權的這一特性，為了向外界展示更加漂亮的財務報表以增加投資者信心，財務報表粉飾事件的發生也相對較多。因此，如何采取有效措施對上市公司財務報表粉飾進行應對，保證相關利益者的合法權益和良性競爭，成為了十分緊迫的事情。

關鍵詞：上市公司 財務報表粉飾 治理對策 懲罰力度

1 引言

財務報表是公司財務和經營狀況的具體反映，已經成為了如投資者、債權人等了解上市公司的十分重要的途徑，也因其能夠全面的反映公司的經營情況，成為了公司管理層進行公司決策的重要依據。對于上市公司來說，能夠直觀、清晰并且快捷地向外界披露經營狀況，同時外界也可以通過一種較為全面的方式獲取公司情況，可見財務報表的巨大作用。因財務報表對上市公司的重要性，無法避免的會出現財務報表粉飾的情況。財務報表粉飾的好壞不能一刀切，從某些層面上來講，一份漂亮的財務報表對于長期穩定的投資者具有十分重要的作用，因此，在不違背會計法律法規為前提的情況下，在適當的范圍內做一些不涉及根本的粉飾，能夠在一定的程度上提升公司的形象，對于公司的發展具有積極的作用。但是，作為上市公司來說，如果單方面的看中財務報表的重要性而一味地掩蓋會影響投資者決策的重大問題，以此欺騙誤導相關利益者，那么，這樣的財務報表的粉飾行為是不被接受的，同時也是違反相關法律規定的。

財務報表粉飾如今不管是在國內還是在國外，不管是何種性質的公司，基本都會因為各種各樣的原因而存在，作為在反映公司經營狀況、財務狀況等具有主導地位的上市公司來說，財務報表粉飾的問題尤為嚴重。上市公司在還未上市之前的準備階段，基本都存在著財務報表粉飾的情況，這已經成為了公司能夠上市的必經之路，例如公司銀行流水造假，而在上市公司成功上市之后，也多會為了維持公司影響力，財務報表粉飾也多會持續一段時間，并且上市公司財務報表粉飾涉及到的金額也多屬于規模較大的，因此，在此種情況下，對于上市公司財務報表粉飾的情況必須引起重視。

2 上市公司財務報表粉飾產生的原因

2.1 會計法律法規尚不完善，公司治理機制不健全

上市公司之所以能夠沖破會計法律對會計的監督，出現財務報表粉飾的情況，這和會計法律法規不完善，存在一些漏洞是有直接關系的。比如，我國現行的會計工作準則中，對會計工作的操作并不只確定唯一方法，往往還因不同情況存在著多種備選的方法，以保證會計工作開展的靈活性，但顯然，正是由于會計規范和政策在這些規定上具有可變性，上市公司就利用了里面的隨意成分，對公司財務報表的操作也就有了一定的空間。特別是我國市場經濟發展過快所迅速累計的一些市場建設方面的問題，使得我國會計制度的關注重點一直都是編制財務報表的方式而不是呈現財務報表的方式，也就是主要滿足于上市公司的財務報表操作，而非財務報表使用者。同時，我國公司的發展也多由于現代公司管理制度的不完善，在公司治理上，存在著很多的問題。特別是在公司的股份過度集中的情況下，很容易出現人治大過制度的情況，公司發展的決策權也就自然成為了其中一兩人的事情，公司治理的缺失，無法實現對公司的監督，這就為財務報表粉飾提供了更大的空間。

2.2 上市公司財務報表粉飾多是源于利益的驅動上市公司中比較普遍的情況就是，財務報表的粉飾情況往往會貫穿于公司上市以及成功上市后很長的一段時間，

這些都和各種各樣的利益脫不開關系。在我國，對于公司的上市，《公司法》等相關的法律法規都具有十分嚴格的要求，

公司要實現上市也需要滿足非?？量痰臈l件，在上市的股票分配上有非常嚴格的規定。因此，很多公司為了上市，不得不對財務報表進行粉飾以獲得上市的資格。甚至很多公司為了上市，即使出現了十分大的經營問題和財務虧損情況，

也會冒著巨大的風險對財務進行造假，掩蓋財務危機，虛增利潤。即使成功上市之后，上市公司又為了進一步擴大股票的發行，提高其市場融資的能力，保證公司的運行，又不得不對財務報表再次進行粉飾，以獲得投資者對其持續的投資。作為上市公司來說，公司的高層以及公司的員工，他們的工資、獎金等都和公司的業績分不開，因此，公司經營業績的好壞直接關系到公司員工的工資以及升職等問題，所以一旦出現公司經營狀況不好的情況，管理層很可能會鋌而走險，受利益的驅動對財務報表進行粉飾，以實現個人的利益。

2.3 上市公司財務報表粉飾懲罰的力度不夠

上市公司的財務報表粉飾比較普遍，一個是因為財務報表粉飾的成本很低，對于財務報表粉飾來說，只需要進行財務數據上的操作即可，對于一個公司來說，實際投入的成本很低，更重要的是因為，在進行財務造假之后，即使被發現了，也不會造成多大的影響，對財務報表粉飾行為懲罰的力度嚴重不足，因此，在獲取收益和懲罰嚴重不均衡的情況下，會計造假的吸引力巨大。

眾所周知的“瓊民源”財務報表造假事件則是對其最好的解釋，民源海南公司與深圳有色金屬財務公司作為“瓊民源”的兩大控股股東，為了獲取高額的股民投資，增加股票的發行，聯手在公司的財務報表中進行造假，編造公司利潤，欺騙股民，操縱股市，經過一年的時間，股價不可思議地暴漲到1059%，最終，兩家公司分別非法獲得6651萬元和6630萬元的高額收入，至此，股市一大騙局現形。然而，在被進行財務造假指控之后，“瓊民源”董事長馬玉和僅僅被判處有期徒刑三年，但是，這卻是我國法律中對此規定的最高的量刑。即使是在“瓊民源”終止上市后，由于北京市政府和其他相關部門的支持，也并沒有完全退出股市，不僅保留了法律主體，還以換股的方式，使“瓊民源”股東成為了中關村股東，可以說，如此轟轟烈烈，影響巨大的造假事件也并未對造假者有多大的處罰，懲罰也變得形同虛設。

3 對上市公司財務報表粉飾的治理對策

3.1 完善相關會計法規和公司治理結構

《會計法》、《公司會計準則》等是我國完善會計法律法規的重要舉措，會計工作也得益于這些制度，得到了有效的監管，但因其有些規定的可變性為上市公司財務造假留有一定的空間。因此，在現有的會計法規基礎上，應該對會計法規進行更深層次的細化，對涉及公司財務操作的規定要盡量做到唯一解釋和基本不可變，縮小財務報表造假的可變空間。同時，由于會計工作涉及到不同的行業、不同的公司，而相同公司的內部又存在著各種各樣的經濟事項，為了滿足上述不同的需求，對很多規定并不確定和具體，使得這些公司在進行會計方法選擇的時候，就可以選擇最利于自身會計粉飾的方式。因此，制定一套基本的工作規范是相當必要的，再針對不同經濟事項做具體的解釋，保證會計處理具有唯一的操作規范。同時，公司內部也需要加強治理，要進一步完善公司制度，保證公司的管理是脫離少數股東的控制和財務工作的獨立性，使公司的財務報表所反映的都是公司的真實狀況。

通過對南紡股份財務造假事件的分析可以知道，即使南紡股份在2013年向外發布了差錯調整報告，但是根據其發布的數據不難看出，更正的數目十分龐大，并且涉及面廣，結合之前騙取出口退稅的情況，可見這不過是一次掩蓋財務造假的粉飾行為。面對此種事件，完善會計制度是根本，對于某些特定的事項必須有明確的解釋，同時對于多年來進行財務審計的立信事務所，長期的無保留意見的審計報告顯然是內部的勾結關系，這不得不加強對公司內部的治理，保持財務審計工作的獨立性。

3.2 加強公司內部的監管

上市公司財務報表粉飾是源于對各種利益的追求。例如，在公司準備上市的階段，主要就是為了籌集資金、發行股票，相對于新成立的公司，以及一些新的行業來說，他們并不具備競爭的優勢，在業務開展上也沒有很可觀的業績，并且需要大量的資金來進行初期的建設和市場的開拓，對此就應該對癥下藥，在現有的股票發行制度上進行改善。

所以，應該在公司上市的制度和股票發行的規定上進行改善，根據不同公司、公司發展的階段和情況以及公司發展的潛力，全方位進行考察，制定一套既嚴格又符合新興的一些競爭力尚不足的公司，同時對于值得特別關注的公司可以放開限制，進行保薦制度，推進創業板市場的建立和完善，為這些擁有發展潛力的公司提供幫助。此外，對于股票發行后的定價模式也需要進行改善，應該充分發揮市場經濟的調控作用，將股票定價交給市場，由市場競爭來對公司的發展做最客觀的評價，保證上市公司競爭的公平、公正，避免財務報表粉飾的出現。

3.3 加大對財務報表粉飾行為的懲罰力度

任何法律制度的制定，都需要嚴格地執行，才能發揮其應有的作用，同樣，加大會計法律對違法行為的執法力度才是法律制度制定的最終意義。就目前而言，上市公司財務報表粉飾要想得到控制和解決，其中的關鍵就是要明確財務報表粉飾所需要承擔的嚴重的法律后果，并且對于實際違反了會計法規的行為，一定要堅決嚴格的執行，將上市公司財務報表粉飾的行為扼殺在萌芽中。在原有會計法的規定上，要進一步加大對上市公司管理層、審計機構、注冊會計師以及會計人員行為的約束，明確他們在會計工作中的責任，相關領導機關在對上市公司進行監督審查的過程中，要依法行政，違法必究，嚴格執行會計法律的規定，對直接責任人要堅決追究法律責任。

同時，會計法律不僅僅是要實現對上市公司會計工作的規范、監督和懲罰，同時也應該建立起對投資者相關的民事賠償機制，為投資者在面對上市公司財務報表造假的問題時，提供法律支持，這也是從另一個層面上加大上市公司財務報表粉飾行為的直接成本，從根源上解決上市公司財務報表粉飾的動機問題。

4 結語

財務報表是了解上市公司財務和經營狀況的最直接的載體，保證財務報表的真實性、準確性和完整性是上市公司履行對投資者的責任和義務。上市公司財務報表粉飾不僅僅是對公司真實經營的不負責，同時嚴重損害了投資者的利益，擾亂了正常的股市和市場經濟秩序。因此，必須加快完善會計法規，改革股票發行模式，加大對財務報表粉飾的處罰力度，保證財務信息真實可信，提高上市公司的公信力，實現上市公司的可持續發展。

參考文獻

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中圖分類號：F715.5

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298(2015)10(a)-055-03