試論企業合并會計的權益結合法與購買法

劉玉婷

（中南財經政法大學會計學院）

試論企業合并會計的權益結合法與購買法

劉玉婷

（中南財經政法大學會計學院）

【摘要】隨著經濟全球化的發展，企業合并業務越來越多，我國企業合并會計準則規定同一控制和非同一控制下的企業合并，分別使用權益結合法和購買法。在國際會計準則中只涉及購買法，對于權益結合法的運用有很大的爭議。本文對兩種方法進行比較，揭示兩種方法在理論基礎、合并財務報表、信息質量等方面的差異，并介紹我國兩種方法并存的現實意義及缺陷。

【關鍵詞】企業合并權益結合法購買法

一、購買法與權益結合法概述

（一）購買法

購買法強調的是一種交易行為，把購買企業獲取被并企業凈資產的行為視為資產交易行為，即將企業合并視為購買企業以一定的價款購進被并企業的機器設備、存貨等資產項目，同時承擔該企業的所有負債的行為。購買法要求對被購買企業的資產重新進行評估，按公允價值入賬，若購買價格超過凈資產公允價值，其差額應確認為商譽；若購買價格低于凈資產的公允價值，其差額計入當期損益。

（二）權益結合法

權益結合法強調的是一種聯合行為，與購買法有不同的假設基礎，其視企業合并為參與合并的雙方，通過股權的交換形成所有者權益的聯合，而非資產的交易，而且合并后，股東在新企業中的股權相對不變。換句話說，它是由兩個或兩個以上經營主體對一個聯合后的企業或集團公司開展經營活動的資產貢獻，即經濟資源的聯合。權益結合法要求原所有者權益繼續存在，沿用歷史成本，被合并企業的資產和負債仍舊按照其賬面價值進行計量，合并后企業的利潤包括年初至合并日實現的利潤，而且賬面上不確認商譽。通常，處于相同或類似行業的兩個以上的企業之間的合并大多采用權益結合法，他們進行合并的目的主要是為了集中各獨立企業的優勢，組成規模更大、優勢更明顯、效率更高、效益更好的實體，這種合并方式主要發生在股東之間。

二、購買法與權益結合法的差異分析

（一）會計處理層面的差異

1.會計假設

在購買法下，被購買方的資產與負債是要按照公允價值重新進行定價，它把企業合并行為看作是一種正常的市場交易活動，可以看出購買法下的企業合并是建立在非持續經營的基礎上的。而權益結合法則是建立在持續經營的假設下的，在權益結合法下，被合并方的資產與負債全部按照賬面價值不重新估價，它認為此項合并行為只是合并雙方經濟資源的聯合，不影響各自會計主體的持續經營。

2.合并成本的計量

在購買法下，把企業合并看作是正常的市場交易，把購買方為了獲得被購買方的資源所付出的資產或承擔義務在購買日的公允價值作為購買成本。而權益結合法則是以被合并企業的凈資產的賬面價值作為合并企業的合并成本。購買法下發生的會計審計費用、法律服務費用、咨詢費用等直接相關費用計入企業合并成本，而權益結合法下則計入當期損益。

3.商譽的確認

在購買法下，企業為取得被購買方的控制權所付出的購買成本與取得被購買方凈資產的公允價值的差額可能會導致商譽的確認，如果購買成本大于公允價值，則其差額確認為商譽，若小于則其差額確認為當期損益（營業外收入）。在權益結合法下，合并后合并各方的資產與負債仍按照原來的賬面價值進行，不會產生新的資產與負債，也不用確認商譽。

4.被合并企業損益的處理

在購買法下，購買企業購買的被購方凈資產，購買成本中已經包含了被合并企業的留存收益，因此，在合并完成時，被合并企業的留存收益不再記入購買企業的留存收益中。合并當年的合并利潤表只包括購買日之后獲得的損益，不包括購買前的損益。在權益結合法下，不管企業從何時進行合并，被合并方的全年的損益都應該并入合并方。

5.追溯調整

在權益結合法下，由于按照歷史成本計量，當合并方與被合并方采用的會計政策不同時，需要進行追溯調整以及重新編制前期財務報表；而在購買法下，由于被合并企業的資產負債是按公允價值計量入賬的，因此不需要對它們的賬面價值進行調整，即不需要進行追溯調整。

（二）財務指標層面的差異

1.流動比率

在購買法下，由于是按照公允價值對被購買企業的資產與負債重新估價，一般情況下由于通貨膨脹的影響，會使得存貨等流動資產的公允價值大于其賬面價值，而流動負債受到的影響較小，相比賬面價值變化很小，從而使得購買法下的流動比率要比權益結合法下的小。

2.資產負債率

購買法下被合并企業的資產變大而負債沒有變化，會導致購買法下的資產負債率要比權益結合法下的低。

3.資產收益率

在購買法下，由于按照公允價值進行收購，所以其資產總額要比權益結合法下的資產價值高，并且，購買法下的利潤只包括合并后的利潤，相比權益結合法較小，從資產收益率=（凈利潤/平均資產總額）×100%公式可以看出，購買法下的資產收益率要比權益結合法下的小。

4.每股收益

由于購買法只包括合并日后的利潤，而且股東權益相比權益結合法又高，使得權益結合法下的每股收益要比購買法下的高。

（三）會計信息質量層面的差異

1.可靠性

筆者認為，一般情況下公允價值的可靠性更強一些，但是這是建立在公允價值一定是合理的情況下，這就需要有完備的市場機制和信息對稱。目前，我國的資本市場并不完善還處于發展階段，公允價值可能只是表現公允，并不是實質上的公允，因此現階段權益結合法的歷史成本可靠性更強。

2.可比性

在權益結合法下，被合并企業的凈資產是按照賬面價值入賬的，這就使得企業間的比較性減弱，因而削弱了合并會計信息橫向的可比性，但是合并前后都是按照歷史成本計價，而且還包含了合并當年整年的利潤，因此其縱向可比性較高。在購買法下，被購買企業的凈資產是按照公允價值入賬的，這就提高了企業間的比較，因此提高了橫向可比性，但是由于合并后是按照公允價值而合并前是按照歷史價值，同時在購買法下只包括合并日后實現的利潤，這就降低了其縱向可比性。

3.成本效益原則

在購買法下，由于是按照公允價值進行合并，因此需要耗費更多的成本在確定資產的公允價值上，合并過程中的費用耗費更高一些，但是其提供的信息更具有相關性和企業間的可比性，無形中減少了投資者的分析成本。而權益結合法則是按照賬面價值進行合并，沒有計量資產公允價值從而減少了一些費用，但是其歷史成本會使得投資者的分析成本增加，若分析成本大于其減少的費用，則企業合并的整體花費要比購買法下多，筆者認為購買法下更具有成本效益優勢。

（四）合并報表層面的差異

1.合并資產負債表

第一，在購買法下，是按照資產和負債的公允價值進行合并的，一般情況下公允價值要大于其賬面價值，使得購買法下的資產總額要比權益結合法的資產大，而且購買法下商譽的確認也會增大資產，因此，購買法下的合并資產負債表中的資產會高于權益結合法下的資產總額。第二，在購買法下，合并前后的留存收益是分割開來的，只有合并后的收益才計入合并報表中，而權益結合法是把整年的留存收益全部計入合并報表，此時有兩種情況，一種是合并前的留存收益大于零，則購買法下的股東權益小于權益結合法，另一種情況是合并前的留存收益小于零，則購買法下的股東權益大于權益結合法。

2.合并利潤表

第一，對合并當年的影響，在購買法下由于合并日前的利潤不并入合并報表中，只包括合并日后的利潤，此時也會出現下述兩種情況：如果被合并企業在合并日前的利潤小于零，則購買法下的利潤大于權益結合法下的利潤，如果合并日前的利潤大于零，則相反。第二，對合并以后年度利潤的影響，在購買法下如果確認了商譽而權益結合法并沒有確認，所以以后年度對商譽的減值計提會減少當期的利潤，而且由于購買法下資產是按照公允價值進行計量，則以后年度計提折舊金額則會比權益結合法下增加，減少當期利潤，所以從這兩方面來看，購買法下的利潤比較少。

3.合并現金流量表

在權益結合法下，由于不涉及現金的支付，所以不會影響現金流量表，合并后的現金流量為參與合并的各企業的現金流量的總和，同時還要對以前年度的現金流量進行追溯調整。而在購買法下，會發生現金支付活動，合并過程中的現金支付作為籌資支出列示，取得的凈資產作為投資活動的現金流量，而且合并當年的合并流量表僅包括購買日后的現金流量，而在以后年度則包括被購買企業的全年的現金流量這樣會使得現金流量增加幅度較大。

三、對我國兩種方法并用的思考

（一）并存的現實需要

我國2006年頒發的《企業會計準則第20條——企業合并》中把我國企業合并行為分為同一控制下企業合并和非同一控制下企業合并，分別適用權益結合法和購買法。在眾多國家摒棄權益結合法的情況下，我國仍不放棄權益結合法，主要有以下2個因素：

1.符合我國的基本國情

首先，由于我國的特殊國情，現在的許多公司有相當一部分是從國有大中型企業中分離出來的分公司，由此許多上市公司與其母公司之間會有利益關系及其他更為復雜的社會關系，如果按照公允價值定價就會給他們操縱利潤的空間，使得我國的資本市場更加不穩定，不利于我國經濟的發展。而且，很多公司的合并并不是為了提高企業價值，而是為了宏觀調控，此時運用公允價值更沒有意義。第二，我國現在的資本市場并不完善，對于公允價值的計量還存在很大的缺陷，受到各種環境的影響并不能做到真正的公允，而且，由于我國會計人員的素質并不高，會通過某些手段來操縱股市，使得股票價格并不一定能真實的反映企業的價值。所以，如果采用購買法就會有很大的阻力而且可靠性很低，使用權益結合法可以避免公允價值不實的影響且操作比較簡單，提高了信息的可靠性。第三，與發達國家相比，我國的經濟還比較落后，總體規模偏小,還不能為完全使用購買法提供相應的經濟條件,需要權益結合法做支持，而且在國際市場的競爭力比較差，企業合并是提高我國企業競爭力的重要手段之一，采用權益結合法合并成本相對較少，所以有利于我國企業進行合并提高國際競爭力。

2.與國際會計準則的趨同

隨著經濟的全球化，國際經濟往來越來越常見，國際準則中企業合并使用購買法，我國的非同一控制下的企業合并也按照購買法，這就減少了國際間業務往來的信息成本，能夠促進我國企業積極參與到國際業務中去，不斷開拓我國企業的國際業務，促進我國經濟的發展。

（二）并存的弊端

基于我國的基本國情，我國選擇兩種方法并存，但是兩種方法并存依舊存在很多問題。

1.我國對兩種方法的使用范圍并沒有明確的界限，給企業留下很大的利潤操縱空間

兩種方法選擇的標準主要是最終控制權是否發生轉移，而我國并沒有對這種轉移作出具體的可量化的標準，只是給了理論上的定性說法，這就使得企業有理由根據自己的合并目的來選擇用何種方式進行合并達到利潤操縱等目的。美國曾制訂了12項具體的規定來約束權益結合法的使用，但最終還是被廢除，這就說明兩種方法的量化界定標準很難被界定，對我國來說會是一個不小的挑戰。

2.兩種方式的合并使得會計信息差別比較大

權益結合法由于是按照賬面價值所以資產和股東權益較低，而此種方法由于包括合并整年的利潤因而利潤較高，盈利能力較好；購買法則正好與權益結合法相反。兩種不同的合并方法會使得會計信息質量相差較大，如果企業比較重視盈利能力則會更多的考慮權益結合法，若更偏好償債能力則會選擇購買法，這就不能真正反映企業合并的經濟實質，只是更多地反應企業的偏好。

3.企業有更大的空間進行盈余管理

企業權益結合法按照賬面價值進行合并可以減少合并后的折舊來提高利潤，并且可以在合并當年通過合并來粉飾自己的業績；若采用購買法，則可以通過對公允價值的調整來達到盈余管理的目的。企業可以通過自己近期的需求來選擇合并方法，進行盈余管理。

主要參考文獻：

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[6]蔡越.我國企業合并會計處理方法問題及對策探析[J].中國鄉鎮企業會計, 2014 (3).

責編:夢超

【中圖分類號】F235.19