養老社會保險與生育率：基于OLG模型的理論分析與實證檢驗

劉子蘭等

摘 要：由于強制性計生政策是我國近年來生育率下降的重要原因，估計了不實行計生政策情況下的生育率調整值（ABR），分別計算了全國31個省（市）、自治區1997年至2012年間的養老社會保障水平值（SST），同時引入人均國內生產總值（GDP）等指標，采用面板回歸方法分析了我國養老社會保險制度對生育率的影響。研究表明，養老社會保障水平每提高一個百分點，ABR下降0.264 8‰，而未經估計處理的生育率下降0.428 8‰。同時，經濟發展水平也對生育率產生一定影響，人均GDP的對數值每提高1個百分點，ABR下降0.519 9‰，未剔除計生政策影響的生育率下降1.098 4‰。

關鍵詞：養老社會保險；生育率；兩期OLG模型

作者簡介：劉子蘭，湖南師范大學商學院教授（湖南 長沙 410081）

陳一格，廈門大學經濟學院碩士研究生（福建 廈門361005）

沈毓赟，湖南師范大學商學院博士研究生（湖南 長沙 410081）

2014年12月23日，第十二屆全國人大常委第十二次會議審議了國務院關于統籌推進城鄉社會保障體系建設工作情況的報告。報告指出，我國將推進機關事業單位養老保險制度改革，建立與城鎮職工統一的養老保險制度。改革的基本思路是“一個統一”、“五個同步”。“一個統一”即黨政機關、事業單位建立與企業相同的基本養老保險制度，實行單位和個人繳費，改革退休費計發辦法，從制度和機制上化解“雙軌制”矛盾。報告指出，我國將力爭使基本養老保險制度覆蓋人數在2017年達到9億人，至2020年達到10億人左右，覆蓋率由目前的80%提高到95%。據人社部提供的數據顯示，截至2014年11月底，職工和城鄉居民養老保險參保合計達8.37億人，其中職工參保3.38億人，城鄉居民參保4.99億人，待遇領取2.26億人。為了貫徹落實國務院關于建立統一的城鄉居民基本養老保險制度的部署，全國已有24個省份出臺了具體實施辦法，12個省份出臺了經辦規程，城鄉養老保險制度銜接暫行辦法實施平穩。

自1991年起，我國進入以低出生率為特點的轉變時期，出生率降至20‰以下，1998年后出生率降至15‰以下，近十年均維持在12‰左右，2013年出生率僅12.08‰。另外，總和生育率（Total Fertility Rate）也常用于衡量生育水平。從這一指標來看，第四次人口普查結果顯示我國1990年的總和生育率為2.31，已接近人口更替水平2.1。2000年我國總和生育率降至1.22，而2010年僅1.181，已遠遠低于人口更替水平。

可見，我國養老社會保險制度建立和逐步完善的時期恰好對應著出生率水平降低的時期。在中國，除計劃生育政策對生育率產生了負的影響，養老社會保險制度是否也發揮了一定作用？“單獨二孩”政策的實施效果是否會因這種作用而受到影響？本文就我國養老社會保險制度對生育率的影響展開研究。

一、文獻綜述

縱觀已有研究成果，不同的假設前提決定了研究對象進行決策的出發點及其效用函數的不同，從而影響研究結論。具體可分為利他主義假設、非利他主義假設和多重假設條件。在利他主義假設條件下，人們將子女視作一種“消費品”，養育子女本身就能為父母帶來效用。以該假設為前提的研究大都證明養老社會保險制度導致了生育率下降。R.J.Barro和G.S.Becker（1988）采用以利他主義為前提的模型進行研究，指出當市場利率高于生育率時，養老保險制度規模的擴大將使子女養育成本增加，生育率下降。因此在養老保險制度建立初期往往出現生育率降低的情況{1}。A.Cigno和F C.Rosati（1992）以生育率為因變量，以市場利率、養老保險制度的財政赤字等為自變量，利用意大利時間序列數據驗證了利他主義模型定性分析結論，說明了養老保險制度擴張對生育率具有負的影響。{2}Jie.Zhang（1995）建立內生增長模型檢驗社會保障對人均收入穩定增長的影響，指出提高現收現付制養老保險制度稅（費）率可導致生育率下降，并提高人力資本水平，刺激經濟增長{3}。在Jie.Zhang和Junsen.Zhang（2004）合著的論文里也討論了養老保險制度與生育率、儲蓄、人力資本投資、經濟增長等的互動關系，并以64國的跨國數據進行經驗研究，同樣證明了養老保險制度與生育率之間的負相關關系。{4}這一結論在Ehrlich和Kim（2007）運用57個國家、32年的數據所進行的實證分析中也得到了驗證{5}。M.Werding（2006）則從全新角度出發，通過構建兩期世代交疊模型并討論家庭最優生育決策與社會最佳生育率之間的關系，說明引入現收現付制養老保險制度會在很大程度上使父母對子女投資的回報社會化，最終對個人生育決策產生負的影響{6}。而K.Miyazaki（2013）在世代交疊模型的基礎上還引入了新古典經濟增長模型的研究思路，并考慮了更為一般的子女撫育成本形式，即父母不僅需要付出金錢，還需付出時間。在這種分析框架下，現收現付制養老保險制度是否影響生育率取決于撫養子女的貨幣成本與時間成本的關系以及生育率與利率的關系。{7}此外，父代是否具有遺產動機也會影響結論。沈燕（2011）研究發現在現收現付制養老保險制度下，若不存在遺產動機，提高養老保險費率將引起生育率下降；若存在遺產動機，提高養老保險費率將引起生育率上升{8}。

在非利他假設條件下，人們為了在年老時獲得子女的物質幫助而生育，子女被看成是一種“資本品”。以此為前提進行研究的國外學者的觀點基本一致，認為養老保險制度對生育率產生了負的影響。J.C.Caldwell（1982）認為在現代社會，子女往往不再需要承擔贍養義務，父母個人的儲蓄和養老保險給付也足以充分保障退休生活，導致生育子女的財富流入減少，進而使生育率下降{9}。M.Boldrin，M.C.Denardi和L.E.Jones（2005）結合104個國家的跨國數據進行實證，說明了養老保險制度促進生育率下降的顯著作用{10}。Junsen Zhang和Junxi Zhang（1995）在模型中考慮了子女對父母的贍養支付（gift），指出若父母對子女的需求取決于他們對老年保障的需求，那么引入現收現付制養老保險制度將使生育率降低并促進人均收入增長{11}。A.Cigno和F.C.Rosati（2002）認為以養老保險繳費形式進行的強制性儲蓄可能取代家庭內部的代際轉移支付，進而推理出養老保險制度覆蓋范圍的擴大對家庭儲蓄有正的影響，對生育率有負的影響{12}。而國內學者在非利他主義假設下得出的結論則存在分歧。張盈華（2008）明確了收入關聯型社會保障可以在一定程度上置換出子女對父母的養老功能，促使家庭控制生育的意愿提高{13}。沈燕（2010）也認為若個體無利他主義動機，生育率將會隨現收現付制養老保險費率的提高而下降{14}。楊軼華和顧洪梅（2011）并不認同這種觀點。他們認為社會保障稅（費）率對生育率沒有影響，影響生育率的因素只有老年一代消費的效用偏好，年輕一代消費的效用偏好以及年輕一代撫養孩子數目的效用偏好。{15}彭浩然和申曙光（2007）的看法則截然相反，認為現收現付制養老保險制度會促進人口增長，降低儲蓄率，對經濟增長產生不利影響{16}。

考慮多重假設條件時，養育子女兼有“消費品”和“資本品”的作用。B.U.Wigger（1999）假定人們養育子女的動機是雙重的，同時具有向上利他主義動機。通過構建和運用內生增長的世代交疊模型，他發現當現收現付制養老保險制度規模較小或很大時，生育率會隨其擴張而下降；中等規模的現收現付制養老保險制度則可能刺激生育{17}。田銀華和龍朝陽（2008）考慮了贍養支付和向上利他的動機，所用方法與Wigger相似，論證了適度規模的現收現付養老金制度不會擠出儲蓄，并有利于降低生育率，促進人力資本投資和經濟增長{18}。

就養老社會保險制度對生育率的影響研究而言，學者們大都以Peter A.Diamond的世代交疊模型（Overlapping Generations Model）為基本研究框架，實證分析多采用跨國數據或面板數據。不論以何種假設為前提，大多數學者都認同養老社會保險制度在一定程度上會降低生育率。相對而言，多重假設條件考慮的情況更全面，也更貼近現實情況。本文以多重假設條件為前提，簡化撫養費率的定義，基于兩期OLG模型展開理論分析，并運用省際面板數據進行回歸分析，探究我國養老社會保險制度對生育率的影響。

四、結論與政策建議

本文在兩期世代交疊模型的基礎上，考慮人們生育孩子的雙重動機和向上利他主義動機，運用模型推理論證了養老社會保險制度對生育率產生了負的影響。通過對未實施計劃生育政策情況下的生育率進行估計，利用1997～2012年我國31個省（市）、自治區的相關數據進行面板回歸分析，結果表明我國養老社會保險制度可導致生育率下降。基于理論和實證檢驗的結果，本文提出如下政策建議：

第一，調整計劃生育政策不能忽視養老社會保險制度的影響。相關部門在具體設計和實施“單獨二孩”政策時，還需考慮養老社會保險制度降低生育率的作用。“單獨二孩”政策在穩定適度的低生育水平，延緩老齡化速度，保持合理的勞動力數量和結構，增強家庭養老保障功能等方面有重要意義，但其實施效果會受到養老社會保險制度的影響。鑒于我國養老社會保險制度會降低生育率，即使生育控制稍有放松，也并不一定能有效刺激人們的生育意愿。在進一步完善養老社會保險制度的同時，可考慮通過適當地縮短生育間隔、放松再生育審批等措施更大力度地放開二胎。

第二，健全養老社會保險制度，合理確定養老社會保險費率水平。雖然養老社會保險制度的完善能起到一定的抑制生育的作用，但養老社會保險繳費水平應確定在雇主和雇員能夠承受的合理范圍內。確定合理的養老社會保險費率，以此形成與理想生育率水平相適應的養老社會保險保障水平，從而配合生育政策控制人口增長，也能減輕實施強制性計劃生育政策的阻力，節約國家在控制人口方面的公共財政支出。

第三，加快推進形成統一的城鄉居民基本養老保險制度。2014年2月，國務院決定合并實施新型農村社會養老保險制度和城鎮居民養老保險制度，建立全國統一的城鄉居民基本養老保險制度。目前已經有魯、滇、滬、川等15省完成了合并且調整了繳費檔次，部分地區提高了基礎養老金水平。新農保與城居保的合并將有利于縮小城鄉差距，緩和社會矛盾，使全體人民公平地享有基本養老保障；同時由中央和地方政府承擔財政責任，提高養老社會保險的保障水平，也為公民尤其是農村居民提供了更強有力的養老保障。這對于抑制農村對孩子數量或性別的過度偏好，減少農村居民超生現象，穩定適度的低生育率，促進人口由數量向質量的轉變具有重要作用。

注 釋：

{1}Barro R J，Becker G S：“A Reformulation of the Theory of Fertility”，Quarterly Journal of Economics，Vol.103，1988.

{2}Cigno A，Rosati F C：“The Effects of Financial Markets and Social Security on Saving and Fertility Behavior in Italy”，Journal of Population Economics，Vol.05，1992.

{3}Zhang Jie：“Social Security and Endogenous Growth”，Journal of Public Economics，Vol.58，1995.

{4}Zhang Jie，Zhang Junsen：“How Does Social Security Affect Economic Growth？Evidence from Cross-country Data”，Journal of Population Economics，Vol.17，2004.

{5}Ehrlich I，Kim J：“Social Security and Demographic Trends：Theory And Evidence from the International Experience”，Review of Economic Dynamics，Vol.10，No.01，2007.

{6}Werding M：“Implicit Pension Debt and the Role of Public Pensions for Human Capital Accumulation：An Assessment for Germany”，Ifo Institute for Economic Research & CESifo，2006：28-35.

{7}Miyazaki K：“Pay-as-you-go Social Security and Endogenous Fertility in a Neoclassical Growth Model”，Journal of Population Economics，No.26，2013.

{8}Yan Shen：“The Impact of Pay-as-you-go Social Security Systems on Fertility Rate”，The 2nd International Conference on Management Science and Engineering，Chengdu：Engineering Technology Press，Southern Illinois University Carbondale，National University of Singapore，2011，pp.416-419.

{9}Caldwell J C：“Theory of Fertility Decline”，London：Academic Press，1982，pp.228.

{10}Boldrin M，Denardi M C，Jones L E：“Fertility and Social Security”，http：//www.nber.org/papers/w11146，2005年2月。

{11}Zhang Junsen，Zhang Junxi：“The Effects of Social Security on Population and Output Growth”，Southern Economic Journal，Vol.62，1995.

{12}Cigno A，Rosati F C：“The Impact of Social Security on Saving and Fertility in Germany”，Finanz Archiv Public Finance Analysis，Vol.59，No.2，2002.

{13}張盈華：《社會保障促進經濟增長的機理研究》，西北大學博士學位論文，2008年。

{14}沈燕：《社會保障對人力資本及經濟增長影響的研究》，華中科技大學博士學位論文，2010年。

{15}楊軼華、顧洪梅：《生育率內生的最優基金制的社會保障代際模型》，《吉林大學社會科學學報》2011年第1期。

{16}彭浩然、申曙光：《現收現付制養老保險與經濟增長——理論模型與中國經驗》，《世界經濟》2007年第10期。

{17}Wigger B U：“Pay-as-you-go financed public pensions in a model of endogenous growth and fertility”，Journal of Population Economics，Vol.12，1999.

{18}田銀華、龍朝陽：《養老保險現收現付制的擠出效應——一個內生生育率模型》，《西北人口》2008年第6期。

{19}巴蒂·H.巴爾塔基：《面板數據計量經濟分析》，北京：機械工業出版社，2010年，第5-6頁。

{20}莫龍、韋宇紅：《中國人口：結構與規模的博弈——人口老齡化對中國人口發展戰略的制約及對策》，北京：社會科學文獻出版社，2013年，第147-171頁。

{21}陶濤、楊凡：《計劃生育政策的人口效應》，《人口研究》2011年第1期。

{22}聶富強、宋國軍：《中國嬰兒死亡率控制：地區差異、實證分析與政府干預》，《中國人口科學》2005年第4期。

{23}董擁軍：《我國社會保障支出與經濟增長關系的實證》，《統計與決策》2007年第4期。