論集團內部法人企業間委托貸款風險及應對策略

譚琴娓

摘 要：隨著社會主義市場經濟快速發展，集團企業不斷涌現，委托貸款則成為集團內法人企業之間資金融通的重要形式，但是，集團內部各經濟主體經濟實力不同，過于寬松的集團內部貸款政策，造成自主融資能力不強、內部成員委托貸款違規使用、委托貸款違約的現象，加大了集團內部法人間貸款風險，如何避免風險的發生，需要企業積累經驗，深入思考。

關鍵詞：集團內部法人；委托貸款；風險及對策

集團內部企業法人間利用富余現金，解決內部法人企業現金短缺的問題，在經濟主體間以降低融資成本，提高資金利用率，達到主體間現金調劑，解決資金周轉問題，是當前許多企業的內部融資的主要形式，然而，委托貸款過程會給集團帶來一定的風險，如何規避風險需要深入探討。

一、委托貸款概述

1.委托貸款概述

委托貸款是委托人提供資金，由受托人向資金提供者提供貸款對象、貸款金額、貸款期限、貸款利率及貸款的用途等內容，幫助貸款人取得所需的貸款，并協助受托人收回貸款的過程。委托貸款過程中，受托人只收費用，而不承擔風險。當前，非金融機構間的資金拆借不受法律保護，因此，銀行及各大金融機構推出委托貸款業務，通過這一合法手段使企業間信貸達成一致，并定立貸款合同，由資金充裕方向貸款人發放貸款。我國《貸款通則》中明令禁止，沒有實際貿易下，不允許不同法人實體帳戶之間的資金進行轉移，只能通過委托貸款實現企業間資金融通。

2.營改增對于委貸利息收入影響

營改增后，增值稅除原有17%、13%兩檔稅率外，又新增11%、6%兩檔稅率，較營業稅5%要高得多，由于委貸貸款業務沒有可以抵扣的稅金來源，按常規增值稅處理必然會增加企業稅收負擔，影響企業發展。但是，如果按簡易辦法納稅，就會較營業稅率低很多，因此，營改增對于委托貸款利息收入稅負產生怎樣的影響，要根據如何出臺相關稅收政策來決定；另外，由于營改增后，利潤表中可以抵減的成本費用減少，使企業利潤相應增加，現金流量表中進項稅可以抵扣，投資活動現金流上升，成本費用減少，而影響企業經營活動現金流增加。

二、集團內部法人企業之間的委托貸款的風險

集團內部法人企業之間的委托貸款，可以降低資金使用成本，有效提高集團內部的資金使用效率，但是，委托貸款的過程中，集團內部單個法人企業的經營風險，可能會被轉移并放大，最終由整個集團承擔，成為整體風險，風險產生原因：

1.個體法人企業自主融資動力降低

銀行為了降低貸款風險，要求企業提供抵押擔保，對企業進行資信等級、資產評估、經營狀況及還款能力綜合審查，根據實際情況審批貸款額度、資金使用途徑，當企業經營虧損時，銀行不續貸，或者采取增加貸款利率的方式給予資金支持；與銀行相比，集團內部法人企業內部委托貸款，審批簡單，貸款額度不會受到太多的限制，加之內部整體戰略目標一致，資信等級要求會很低，取得資金十分容易的，因此，內部成員企業會將融資策略向集團內部轉移，降低了自主融資動力。

2.集團內部法人委托貸款增加了內部成員違約風險

一方面，由于集團內部法人委托貸款，自主安排資金流向，這樣很可能將資金投放到沒有前景的業務中，導致業績不好的企業出現再度虧損，此時，個體貸款企業不能如期歸還貸款；另一方面，集團內部法人委托貸款是集團內部行為，不做任何信用記錄，許多內部企業會將委托貸款做為內部撥款，不及時歸還貸款資金，甚至部分企業還會惡意賴賬，貸款不能如期收回，形成違約風險。

3.委托貸款展期、規模風險

由于集團內部法人內部貸款展期十分容易，并且具有成本低、渠道廣的優勢，實現了集團整體效益，因此，整個集團希望通過發放盡可能多的內部委托貸款，來整合集團內部資本結構及債務結構，通過內部融資來降低外部融資額度及成本，整體提升集團企業的經營業績，此時，集團對于內部融資需求不斷加大，大規模的集團內部法人企業委托貸款，很可能會出現個體風險疊加，致使整個集團內部經營風險加大。

三、如何防范集團內部法人企業委托貸款風險

集團企業通過內部法人主體間的委托貸款，實現內部資金流動，即增加資金的使用效率，又減少集團內部企業貸款費用，實現集團內部整體經濟效益最大化。然而，集團內部法人企業間的委托貸款，加大了集團整體經營風險，因此，需要采取必要的控制措施：

1.對集團內部法人企業委托貸款明確定位

集團內部委托貸款的目的，是為了降低融資成本、提高集團內部資金利用率，減少企業內部冗余資金，滿足成員個體的融資補給，提高集團的整體收益，使其成為推動外部融資的杠桿，實現集團整體經營利益最大化，避免貸款過程個體經營風險在集團內部轉移，因此，明確定位貸款的功能，避免無目標貸款的現狀，對于與集團整體戰略目標不一致的內部個體法人企業不予貸款，從而限制并根除成員企業經營風險內部轉移。

2.控制集團內部法人企業的授信額度及貸款額度

集團可以根據金融行業貸款規則，對內部法人企業授信，限定額度范圍內申請貸款，但又有別于銀行貸款，它的授信額度不以風險評估為標準，設定在內部財務管理目標的基礎上。集團內經營困難的企業，給予一定的信用額度，保證其正常營運、渡過難關；委托貸款資金發放，要嚴格按照集團戰略目標使用，充分考慮資金來源及結構、債務期限、資金需求等因素，通過管理層決策集團內部委托貸款程度及放貸額度，確保授權額度合理使用，控制委托貸款風險的發生。

3.對委托實施監督

與銀行貸款相比，集團內部法人企業發生委托貸款要求更多，需要采用多種方法對委托貸款的資金流向進行全面監督與控制，如：采用預算方式、對貸款企業進行專項檢查、定期對貸款企業進行項目核算等。嚴格按照合同執行，跟蹤調查貸款人的經營狀況，及貸款人項目的運營狀況、貸款人的信用狀況評估，識別貸款風險，及時提出應對風險預案，審查貸款資金的安全性，確保資金使用安全。

參考文獻：

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