基于價值創造視角的企業管理會計實務研究

劉維丹 趙海立

本文為2015年黑龍江省會計學會會計立項科研課題

摘 要：新常態經濟模式下，企業所處的環境不穩定因素日益增加，在追求企業價值最大化目標過程中，需要價值的持續創造，這就需求企業在發展過程中需以價值創造為依據，通過管理會計工具的應用與企業價值鏈的結合，為企業創造更高的價值。文中對價值創視角造下的管理會計應用條件行了分析，并進一步對管理會計實務應用實施路徑進行了具體的闡述。

關鍵詞：價值創造；管理會計；EVA平衡計分卡

管理會計是通過利用相關信息有機融合財務與業務活動，在規劃、決策、控制和評價等方面發揮重要作用的管理活動。傳統管理會計是按照財務會計思路設計的，雖然管理會計的應用是為企業提供服務并提供價值信息，但其并不是從企業價值管理角度要求設計的。就我國目實務中管理會計應用而言基本都是根據傳統財務核算的思路設置企業管理會計的管理模式。

管理會計運用的好壞歸根結底需要企業積極運用，在實踐中積累經驗并提升管理水平，為股東創造價值，價值的創造必須依據企業以價值為核的管理，即強調價值創造的管理體制。在目前實務中應用管理會計的職能主要有預算管理、成本費用管理、財務數據分析、財務預算、資金管理、戰略制定、投資項目績效考核與評價、運營管理等，管理會計的應用實際就是為企業創造價值提供基礎保障。

一、目前以價值創造為核心的管理會計應用存在的問題

1.管理會計人才缺乏，領導不重視

我國目前實務以財務會計人員為主，管理會計人員為輔，企業管理層不重視管理會計的應用，特別是管理會計理論和方法體系缺乏系統性和可操作性，信息系統無法及時有效的支持信息和整合。因此以股東財富為最大化的企業財務管理的目標下，管理會計的應用受到限制。

2.以價值創造為核心管理會計工具和方法應用不全面

目前實務中對會計工具的應用主要有成本管理、預算管理、盈利性分析、高管激勵管理、企業績效評價、作業成本法、平衡計分卡等。

以成本管理為例，企業采用最多的是成本管理方法主要是目標成本管理和標準成本管理，但是對于企業管理流程優化節約成本、戰略成本規劃管理、生產作業增值管理等應用的不足或很少。大多數企業將成本信息應用于編制和控制預算，但是對業績進行評價、利潤規劃和定價決策等應用的較少。

3.以價值創造為核心管理會計應用受到企業內部與外部因素的影響

企業外部的經濟因素對企業管理會計應用主要是經濟增長水平穩定性，如果經濟增長水平不穩定，則對企業應用管理會計有差較大的負面影響。內部的技術因素也能夠對管理會計應用產生重大影響，比如企業的大數據的使用和分析不當、管理人員素質低下、財務人員的水平不高等因素都會對管理會計應用產生重大影響。

二、價值創造視角造下的管理會計應用條件

1.提高層管理者的管理會計理念文化

必須加強企業高層管理者對管理會計作用的思想意識，管理層的重視程度對管理會計的應用起到核心作用，如管理層能夠意識到管理會計的應用能夠提高企業價值，那么管理會計人員就會在公司中居有較高的地位，管理會計人才的培養也會引起足夠的重視，進而對管理會計的應用提供良好的環境，提高公司的價值。

2.加強管理會計工具的應用

首先、應加強管理會計工具在成本信息方面的使用，比如預算編制與控制、業績評價、定價決策、存貨管理、生產決策與控制、資本預算、作業成本法、平衡計分卡、選擇競爭戰略等。其次、預算與日常管理滲透。預算是將戰略和計劃落實到實際操作層面，預算管理可以促進企業內部各部門之間溝通和協調的作用，這些都是預算管理發揮價值創造的重要機理。預算與日常的經營管理相互滲透，可以使用各部門目標與企業總體目標一致，最大限度實現企業的總目標即價值最大化。最后，注重企業的盈利性分析、企業整體經營績效的評價，盈利性分析主要是包括產品盈利性分析、客戶盈利性分析、渠道盈利性分析。比如進行客戶和渠道盈利性分析可以關注客戶和渠道變化所帶來的挑戰和機遇。整體經營績效的評價可以采用財務指標與非財務指標方法進行，實務中兩種指標結合起來發揮的作用比僅采用單一的指標方法更有效。

3.重視環境因素的變化

對于外部環境因素不管是積級的還是消積因素，在企業實施管理會計過程中必須加以重視，重視這些因素可以使企業重新思考和構建戰略方案，創建新的商業模式等，這些都是需要管理會計人員利用管理會計信息提供決策支持。對于內部技術因素企業應時刻關注改革、培養管理會計人員的大數據挖掘能力和技術分析能力，讓有效的數據管理、儲存和使用能夠提供科學決策，成為企業的核心竟爭優勢，讓管理會計創造更多價值。

三、價值創造視角下管理會計在企業中的應用

投資人進行投資的主要目的是通過投資獲得收益，這就要求企業運用投資人的投資創造投資收益。管理會計應用的主要目的幫助實現價值最大化，進而實現投資人追求投資收益。全面應用管理會計并以價值創造為核心，使用管理會計工具為企業戰略制定、投融資安排以及公司治理等提供信息。指導企業決策層制定適合企業的經營模式，并做出生產經營決策，同時安排最佳的資本結構、評價企業的經營績效、設計最有效的管理激勵方案，以實現公司價值的最大化。

1.構建以價值創造為理念的管理會計體系

首先，應將企業價值最大化作為公司應用管理會計的整體目標，制定適合本企業并且是最優的管理會計發展方案，在適合公司發展速度的前提下，為公司創造價值提供管理信息；其次，做好現金預算，應樹立“現金為王”理念，公司股票價格變動與公司的現金流量狀況密切相關，公司價值實際上就是預期現金流量的現值。

2.實施以價值創造為核心管理會計工具應用

首先，企業應根據實際經營情況確定成本節約方案、提高企業資本周轉率、提高企業資本的使用效率，進而使用企業的盈利能力和資產的使用效率提升。其次，采用EVA的對企業的經濟項目進行評價，并對相關的投資項目以EVA為指標進行價值創造排隊，對于低EVA的項目根據管理會計技術進行分析，以進一步提高EVA，于高EVA的項目仍然需要根據管理會計技術進行分析，找出優勢創造更高的價值。同時還應分析不同生產部門、不同的生產線的價值創造情況有針對性的管理企業資產，對于通過EVA評價的資產，仍然不能為企業創造價值的應定議為不良資產，從而出售并購入其它具有良好收益的成長性資產。最后，通過管理會計信息適當調整公司的財務戰略、改善公司的財務杠桿同時降低企業資本成本，從而為公司創造更高的價值。

3.實施以價值創造為基礎的管理會計業績考核制度

企業在實施管理會計業績考核和評價時可以采用EVA平衡計分卡的方式，根據公司未來戰略的需求、各業務的關鍵價值驅動因素，并將價值創造的責任落實到價值鏈的各個環節中。EVA平衡計分卡應用主要功能是促進公司整體與各個核心業務單元的戰略實施及戰略推進，同時可以衡量不同管理層的經營業績。為了使用管理會計更好地發揮作用，基于價值創造視角的管理會計應用業績考核制度，可以有效的支持企業戰略創造績效，有助于達到價值創造的最大化。

總之，通過管理會計工具的應用，可以實現企業對內部價值鏈條的優化，并使之趨于協調。橫向價值鏈能夠發揮管理會計工具的應用，整合企業內部資源，消除成本過高的因素，充分利用內部資源，實現更大的競爭優勢，從而實現更高的價值。縱向價值鏈的概念增加了管理會計人員的視野，將企業與外部的上游企業與下游企業連接在一起形成一條整體價值鏈，另外，管理會計可以利用其自身的技術和方法可以重新選擇價值鏈條上下游企業或銷售渠道，創造更高的價值。

參考文獻：

[1]穆林娟，宋研.基于價值創造的投資者保護——管理會計的視角.中國總會計師，2011-03-15.

[2]李學東，許艷輝.企業預算動態管理研究——基于執行與調控環節.財會通訊，2010-06-25.

[3]中國企業管理會計實踐調整研報告.北京國家會計學院.