農戶金融聯結行為與金融聯結效率的互動效應分析

段小燕　　王　靜　　彭　偉

(1.西北農林科技大學 經濟管理學院，陜西 楊凌 712100； 2.西北工業大學 365研究所，陜西 西安 710065)

農戶金融聯結行為與金融聯結效率的互動效應分析

段小燕1王靜1彭偉2

(1.西北農林科技大學 經濟管理學院，陜西 楊凌 712100； 2.西北工業大學 365研究所，陜西 西安 710065)

以陜西省309個農戶為樣本，基于結構方程模型，研究農戶金融聯結行為與金融聯結效率的互動效應，并分析影響農戶金融聯結行為和金融聯結效率的主要因素。結果表明：農戶的聯結行為和聯結效率之間存在顯著的相互促進關系；農戶的年齡和教育程度與聯結行為呈正相關關系；農戶對正規金融機構的評價與農戶聯結行為呈反向關系；農戶的種植面積、農業收入占比、社會資本、對專業合作社的評價與聯結行為及聯結效率均呈明顯的正相關關系；農戶對專業合作社服務功能的認可是金融聯結成功的關鍵所在。

農戶；聯結行為；金融聯結；金融聯結效率

以往從政策目的出發的金融機構改革與金融機構的趨利本質沖突，金融機構缺乏激勵機制，資金很難流向農業領域，農村金融的改革與創新必須深入了解農村信貸市場內在機制，農村金融市場固有的信息不對稱以及缺乏有效抵押品是正規金融難以深入到農戶的主要原因，如何緩解上述約束則是解決問題的關鍵，學界在此方面進行了有益的探索，實踐中也出現了一些新的信貸發放機制，以試圖緩解農戶融資困境，其中較為成功也廣受關注的形式是金融聯結。

金融聯結通過一定的途徑將正規金融的資金優勢與非正規組織的信息優勢結合起來以向農村提供更好的金融服務。其實質在于恰當運用扎根于當地農村的民間組織，發揮其溝通信息及將分散的農戶組織起來的優勢，使金融服務延伸至農戶。這是信貸機制上的創新。一些發展中國家采用這一理念并結合實際嘗試了不同的聯結模式，如印度以銀行與自助小組(SHGs)的聯結以及印尼以銀行與放貸者的聯結向農戶發放貸款，都取得了較好的效果。雖然金融聯結在國外取得巨大的成功，但其并不具備簡單的復制性，聯結模式需根據農戶所在地特有的民間組織發展情況而定。目前，我國以專業合作社為聯結中介向農戶提供資金融通模式已有端倪，所以從農戶角度考察農戶的聯結行為，研究影響農戶金融聯結行為和金融聯結效率的主要因素，分析聯結行為與聯結效率之間的運行規律，對于專業合作社的發展以及提高農業資金配置效率都將有所助益。

一、文獻回顧、研究假設與模型建立

(一)相關文獻的簡要回顧

農戶的金融聯結行為首先表現為農戶的聯結意愿，即農戶參與專業合作社的意愿，意愿在某種程度上決定了行動，但有些合作社實際運行中，出于某些動機存在強制入社或動員入社情況，現實不乏有Pascucci和Gardebroek(2010)提及的社員資格與參與程度相互偏離情況，因此把參與意愿作為衡量聯結行為的第一個維度；而農戶與合作社的聯結程度表現為互聯性交易，即農戶與合作社交易農產品的比例，因此將通過合作社銷售農產品占銷售總量的比重作為衡量聯結行為的第二個維度。較多文獻從農戶的個人特征、家庭特征以及對專業合作社的評價等方面對農戶參與合作社的行為意愿進行分析。

第一，農戶的個人特征。國內很多學者分析了戶主個人的性別、年齡和文化程度等特征與專業合作社參與意愿之間的關系。盧向虎等(2008)認為農戶的性別對農戶參與專業合作社的意愿影響不大；農民專業合作社為一種新的組織形式，文化程度較高的農戶的認知程度和接受能力相對較高，大部分的研究結果表明，文化程度較高的戶主參與合作經濟組織的積極性明顯高于文化程度低的戶主(郭紅東、蔣文華，2004)；一般來說，年輕人客易接受專業合作社這一新事物，但是年齡大的農戶在家務農的較多，則有可能更傾向于參加專業合作社以尋求幫助，因此年齡對參與意愿的影響具有不確定性，郭紅東和蔣文華(2004)認為，年齡不是影響農戶參與專業合作社的主要因素，但盧向虎(2008)的研究表明戶主年齡對農戶參與意愿產生正的影響。

第二，農戶的家庭特征。已有研究對家庭特征的界定多從種植面積、收入結構以及務農人口等展開。趙佳榮(2008)認為，耕地面積與農戶參與合作社的意愿存在正向關系；蔡榮、韓洪云(2012)對蘋果種植戶的研究表明，蘋果收入在總收入中比重越高的果農參與蘋果專業合作社的意愿越強烈；潘璐(2011)認為，家中務農人數較少的農戶，更傾向于加入專業合作社；倪細云(2014)的研究表明，家中有村干部的菜農更愿意參加蔬菜專業合作社。

第三，農戶對專業合作社的評價和感知。李志剛(2014)認為，合作社在生產資料購買、農產品銷售以及技術培訓方面提供幫助，農戶參加合作社的可能性更大；張啟文等(2013)認為，對合作社在農產品銷售方面的評價越好，農戶入社意愿越強烈；李俏、王建華(2013)認為，農戶對專業合作社越了解越容易參加合作社；方鳴等(2011)研究表明，若農戶認為合作社的發展勢頭越來越好，就越可能加入合作社。

除以上因素外，現實中，農戶也會出于尋求資金幫助而參加專業合作社。蘇群(2012)認為，農業生產中有資金短缺的農戶，加入合作社的可能性較大。而農戶的外部資金來源無外乎正規金融機構和民間借貸兩個渠道，所以農戶從正規金融機構獲取資金的難易，一定程度上決定了其是否會轉向民間組織尋求資金幫助，因而農戶對正規金融機構的評價在一定程度上也會影響其參與專業合作社的意愿。李愛喜(2012)認為，農戶獲得的貸款次數、對貸款政策和服務的滿意度以及距離信用社的遠近是影響農戶對農村信用合作社滿意度評價的重要因素。

還有一些研究中涉及社會資本對農戶參與合作社以及農戶融資行為的影響。Enander 等(2009)對瑞典林業生產者參與合作社行為決策的研究表明，社會網絡越廣的林業生產者參與合作社的可能性越大；張兵、李丹(2012)認為，以兄弟姐妹數量表示的社會資本強關系在緩解信貸約束中仍起作用，但以家庭禮金支出表示的社會資本弱關系在緩解農戶信貸約束中的作用逐漸突出；而楊汝岱等(2011)認為，以親緣關系為基礎的社會網絡對農戶的民間借貸行為有顯著影響。由此可以看出，社會資本對農戶的聯結行為以及外部資金的獲取都有一定的影響，本文結合已有文獻選取家庭中是否有村干部、中共黨員、政府工作人員等特殊人員，家中兄弟姐妹個數以及家庭禮金支出三個維度來衡量社會資本，將其放置在家庭特征這一項中。

而金融聯結的效率則體現在聯結的效果上。從農戶角度而言，聯結的效率：一方面體現在農戶收入增加，促進農村經濟發展方面。Puhazhendi和Badatya(2002)認為，印度通過SHGs小組的聯結對減輕農戶貧困、促進農戶就業以及提高農戶社會地位等作用顯著。另一方面反映在資金的獲取上。沈杰和馬九杰(2010)認為，發揮信用社和合作社的優勢，實現兩者的聯結，能夠有效增加金融供給，改善農戶所面臨的融資環境，解決農戶借款難的問題。

(二)研究假設與模型建立

考慮到當前農村地區青壯年勞動力流失嚴重，在家務農多為年齡較大的人口以及因孩子的撫養、教育問題而在家的留守婦女，理論上，這些人群在農業生產、農業資金需求及農產品銷售上存在較多困難，更傾向于參加專業合作社以尋求幫助；而文化程度高，接受新知識、信息的渠道相對較多，對參與專業合作社的接受程度也高。本文認為，戶主為女性、文化程度越高、年齡越大的農戶參與合作社的金融聯結行為越強，在研究中將個人特征中女性、文化程度、年齡設置為正向因素，因此，提出假設：

H1：農戶的個人特征與金融聯結行為存在正相關關系。

農業收入占比越高，種地人口越多，說明家庭對農業的依賴性越強，越希望加入專業合作社以增加農業收入；種植面積較大的農戶，在農業上投入的資金、技術較一般農戶多，承擔的市場風險大，此類農戶更希望參與合作社以穩定農產品銷售和降低市場風險；以農業為主要收入來源的農戶、種植大戶加入專業合作社在農業收入增加以及農業資金獲取方面也比一般社員受益要多，種植大戶對當地農戶的示范效應以及經濟帶動作用也較為明顯，因此，假設種植面積越大、農業收入占比越高、種地人口越多的農戶參與金融聯結行為越強，金融聯結效率也越高；而家庭特征中的另外三個指標——家中是否有村干部、中共黨員等特殊人員，家中兄弟姐妹個數和家庭禮金支出，主要衡量社會資本，在農村的特殊環境中，社會資本一定程度上代表了農戶在當地的經濟和政治地位，具有較為廣泛社會關系網絡的農戶較一般農戶對國家涉農政策的認知更為深刻，尤其是《專業合作社法》頒布以來，專業合作社在當地已有一定的影響力，所以，擁有社會資本越多的農戶，金融聯結行為越強，而社會資本也有助于他們獲取外部資金等資源。因此，提出假設：

H2：農戶的家庭特征與農戶金融聯結行為呈正相關關系。

H3：農戶的家庭特征和金融聯結效率呈正相關關系。

農戶是否參與金融聯結的一個重要因素為農戶獲取外部資金的難易程度，外部資金來源主要有正規金融機構和民間借貸，若正規金融機構很容易滿足農戶的金融需求，那么農戶就沒必要轉向民間借貸而支付其實不低的“隱形成本”，因此，提出假設：

H4：農戶對正規金融機構的評價與農戶金融聯結行為存在負相關關系。

農戶參與金融聯結的關鍵要素為聯結中介——專業合作社，若農戶在農產品質量提升、銷售、農技指導等方面從合作社獲益，農戶參與聯結的行為必會加強，而專業合作社功能發揮得當，勢必促進金融聯結效率的大幅提升。因此，提出假設：

圖1　農戶金融聯結行為與聯結效率的假說模型

H5：農戶對專業合作社的評價與農戶金融聯結行為呈正相關關系。

H6：農戶對專業合作社的評價與農戶金融聯結效率呈正相關關系。

若農戶參與金融聯結的行為越強，專業合作社的規模效應越能得以充分發揮，越能促進農戶收入提高、外部資金來源增加，進而促進聯結效率的提高；而農戶在聯結中受益必會促進聯結行為的提升。因此，提出假設：

H7：農戶金融聯結行為會促進金融聯結效率的提高。

H8：金融聯結效率的提高會促進農戶金融聯結行為。

以上8個假設的假說模型可參見圖1。

二、數據來源與樣本的統計分析

(一)數據來源

本文數據來源于課題組在2014年7月的調研，主要以陜西省西安市閻良區的農戶作為研究對象，閻良區是陜西省有名的瓜菜產業基地，“龍頭企業+專業合作社+農戶”的產業化模式比較成功，截至2013年底，已有各類農民專業合作社284家，本文選擇道萌生有機富硒果蔬專業合作社、馥康甜瓜專業合作社、科農瓜菜專業合作社、國強瓜菜專業合作社和新興綠閻專業合作社5個果蔬類專業合作社為研究對象，其中有三家入選陜西省百強示范社，一家為市級合作社示范點，這5個專業合作社的成立時間均超過了5年，在當地發展較好，針對其社員的分布，課題組選擇了閻良區的關山鎮、武屯鎮和新興街道下屬的7個村的農戶進行調研，發放問卷500多份，其中參加專業合作社的農戶問卷有320份，本文選擇參加專業社的這部分問卷，剔除無效問卷，有效問卷總計309份，基本滿足結構方程對樣本量與題項數比例為10～25倍的理想樣本數要求。

表1　變量含義及取值

調查問卷的設計主要圍繞假說模型展開，在文獻研究的基礎上結合本文的實際，針對上述8項假說設計問卷，問卷及模型中的變量含義及取值見表1。

(二)樣本的統計描述

1．受訪農戶的基本特征

調查中，受訪農戶以男性為主，占樣本總數的79.6%；41～50歲的農戶占比最大，為144人，占樣本總數的46.6%，51～60歲的農戶占比為22.4%，說明務農人口以中老年為主；農戶受教育水平初中的占比最大，為61.1%，說明整體受教育程度不高；戶均種植面積為10.776畝，而未參加合作社農戶的平均種植面積為5.982畝，說明參加專業合作社農戶的規模化經營水平稍高；家里務農人數平均為2人，在家務農人口較少；農業收入占比平均為58.80%，農業收入占比相對較大，與調研地區為陜西省有名的瓜菜基地有關，農業收入在農戶收入中的占比和其他地區相比會高一些。

2．受訪農戶對專業合作社的評價

調查結果表明48.4%的農戶對合作社在改善農產品銷售方面的評價為滿意，13.1%的農戶非常滿意，說明專業合作社在緩解“賣難”的問題上有很大貢獻；在改善農產品質量方面，認為有一定改善的占比67.7%，認為有很大改善的占比19.4%；在獲取新技術方面，認為有一定改善的占比59.2%，認為有很大改善的占比24.5%；在專業合作社發展評價方面，相當一部分農戶都表示不太關心，說明農戶與合作社的合作更多地局限于銷售、技術等具體事務，而對合作社的未來發展和管理狀況關注較少。

3．受訪農戶對正規金融機構的評價

受訪農戶普遍認為從正規金融機構獲取貸款很難，僅有6.3%的農戶認為貸款不難；最近三年內從正規金融機構獲取過貸款的農戶占比僅為 15.8%，并且以僅有1次貸款經歷的農戶居多；距離最近金融機構距離的均值為3.56，距離較近，說明正規金融機構的覆蓋面還是較為理想的；貸款政策的滿意度方面統計均值為2.138，其中不滿意的農戶占比最大(37.6%)，調查中很多農戶反映正規機構貸款數額小且手續繁瑣，需要關系才能獲得貸款，整體表明調研地區的正規金融機構的金融服務功能較弱。

4．受訪農戶的金融聯結行為及聯結效率

受訪農戶參與專業合作社的意愿較強，均值為3.783，表示愿意和非常愿意的農戶占比達72.2%；51.1%的農戶通過合作社銷售農產品的比重超過了75%，但也有11.7%的農戶交易量在10%以下甚至不通過合作社銷售，說明農戶的參與程度存在較大差異；農戶收入增加方面，統計均值為2.89，68.1%的農戶認為收入增加了，其中44.7%的農戶認為收入有一定增加，23.4%的農戶認為有大幅度增加；對當地的經濟影響方面，均值為3.132，認為有一定影響的農戶占比53.8%，認為有顯著影響的農戶占比33.9%，說明專業合作社促進當地農戶收入和經濟增長的作用是較為明顯的。63.5%的農戶表示在購置農業生產資料缺乏資金時，專業合作社會以“賒銷”的方式提供資金融通，10.7%的受訪農戶表示專業合作社會提供擔保向正規金融機構貸款，說明專業合作社這一聯結方式的金融聯結效率還是較為明顯的，一定程度上緩解了農戶農業生產資金緊張問題。

三、實證分析

(一)模型選擇

本文研究涉及的農戶金融聯結行為、農戶個人特征、家庭特征，以及農戶對正規金融機構和專業合作社的評價等均為不可觀測變量，且涉及到農戶金融聯結行為和金融聯結效率兩個因變量，采用一般實證方法很難處理上述問題，而結構方程模型彌補了這一局限。

(二)樣本的科學性檢驗

為保證模型運行的準確性，需事前對獲取的數據的有效性和可靠性進行檢驗，本文使用SPSS18.0和LISREL8.70對調研數據進行信度檢驗和效度檢驗。

1．信度檢驗

本文各個潛變量的信度為：農戶對專業合作社的評價、農戶對正規金融機構的評價、農戶金融聯結行為及金融聯結效率的α系數分別為0.877、0.864、0.866和0.859，農戶的個人特征和家庭特征的α系數為0.838、0.829，系數稍低，但也大于0.7，說明以上的潛變量有良好的信度，數據是可靠的，符合模型一致性與穩定性的要求。

2．效度檢驗

效度檢驗包含內容效度和構建效度兩個方面，內容效度指量表內容要具有一定的適當性和代表性，本文調研問卷是建立在國內外相關文獻的理論基礎上，并征求相關農村經濟領域的專家后設計的，保證了問卷的內容效度要求。

構建效度反映測量結果表現出的某種結構與測量值之間的對應程度，一般運用因子分析完成這一過程。第一步，運用SPSS進行Bartlett球度檢驗和KMO測度判斷樣本是否適合做因子分析，運行的結果為KMO值為0.857，顯著性概率值為0.000，滿足KMO>0.7和Sig.≤0.05的要求，表示可做因子分析。第二步，運用SPSS進行探索性因子分析，確定數據是否存在內在的因子結構，找出影響觀測變量的因子個數并確定各個觀測變量之間的相關程度，判斷的標準為因子載荷系數。對23個變量進行探索性因子分析，進行標準化最大方差正交旋轉后，23個觀測變量形成6個特征值大于1的有效因子，6個因子的累積方差貢獻率為70.5%，大于方差累計貢獻率最低為60%的標準，說明提取的6個因子是可以接受的，每個公因子對應的測量指標符合預期，各個指標的因子載荷都超過了0.6，達到了要求。第三步，通過LISREL進行驗證性因子分析，驗證測量指標是否對應歸屬于假定的潛變量，判斷的標準為因子載荷與擬合系數。在驗證性因子分析中，家庭特征中的社會資本1因子載荷系數較小，可能與調研農戶有特殊人員的家庭占比非常小有關，因此刪掉這一指標后重新運行，各測量指標的因子載荷系數均在0.5以上，主要擬合指標值如GFI、AGFI、NFI和CFI的值均大于0.9，RMR的值小于0.05等，符合擬合標準，證實了因子的設置是合理的。總體來看，調查數據具有較好的構建效度。

圖2　結構方程模型的路徑圖

(三)結構方程模型分析

1．模型擬合與評價

本文使用LISREL 8.70作為結構方程模型分析的軟件工具，將圖1的概念圖轉化為具體的結構圖進行擬合，最終的結構方程模型圖見圖2，圖2中橢圓代表潛變量，方框代表可測變量。

表2　結構方程模型的評價指標及擬合結果

整體模型的擬合度見表2，模型的整體擬合度較為理想，說明本文假設提出的因果關系模型與調查數據的契合度較高，圖1的假說模型也較為合理。

2．模型路徑分析與結果

從上文分析可知模型的擬合情況良好，可用潛變量之間的回歸系數驗證前文提出的假設，路徑系數的大小反映影響程度的大小，結構模型各個潛變量間的回歸結果及測量模型結果見表3。

由表3的結構模型可以看出：農戶個人特征、家庭特征、農戶對正規金融機構的評價以及對專業合作社的評價與農戶金融聯結行為存在顯著的正相關關系，驗證了H1、H2、H4、H5，影響農戶金融聯結行為的因素中，農戶對專業合作社的評價影響最大，標準化路徑系數為0.67，其次為農戶對正規金融機構的評價，標準化路徑系數為0.37；家庭特征、農戶對專業合作社的評價以及農戶金融聯結的行為對聯結

表3　結構方程模型及測量模型參數估計評價

效率的影響顯著為正，驗證了H3、H6、H7，其中，農戶對專業合作社的評價對聯結效率的影響最大，標準化路徑系數為0.54，農戶聯結行為次之，影響系數為0.45；而農戶的聯結效率在一定程度上能促進聯結行為的提升，標準化路徑系數為0.13，驗證了H8，說明聯結意愿和聯結效率間存在互動效應；在農戶聯結行為和聯結效率影響路徑中，農戶對專業合作社的評價路徑系數均較大，說明農戶對專業合作社服務功能的認可是提升聯結行為和聯結效率的關鍵所在。

測量模型反映可測變量與潛變量之間的相互關系，總結如下：

(1)農戶個人特征方面：年齡和受教育程度與金融聯結行為呈顯著正相關，載荷系數分別為0.72和0.84，說明年齡越大參與聯結的行為越強，調研地區的年輕人口多數在外打工，務農人口一般年齡較大，而務農收入在當地家庭仍占有較大比重，所以年齡越大參與聯結的行為反而較強；受教育程度越高聯結行為越明顯，這與多數文獻結論一致，說明受教育程度高對農村新事物的接受及其帶來的相關利益認可度較高，進而促進了聯結行為；而性別對聯結行為影響不顯著。

(2)農戶的家庭特征方面：種植面積和農業收入占比是農戶家庭特征潛變量影響較為顯著的兩個因素，載荷系數分別為0.89和0.83，種植面積越大的農戶越傾向于參加聯結，可能的原因：種植大戶參與聯結的，不僅在產品的銷售、農業技術的使用以及資金的獲取方面無疑收益更多，而且合作社考慮到自身的發展通常會對種植大戶有一些獎勵措施；種地人口在模型中的影響不顯著，可能與調研地區耕地多為平原，利于現代生產技術的使用有關，種地人口數量已不是決定農業生產的主要因素；而在社會資本中，以家中兄弟姐妹個數代表的社會強資本和代表社會弱資本的人情禮往支出與聯結行為和聯結效率均呈正向關系，其中社會強資本的影響要大于社會弱資本，對原始數據分析發現，擁有較多社會資本的農戶在獲取外部資金方面要優于其他農戶，而在合作社參與意愿的調查方面，很多農戶擔心分配不均，自身利益會受損，而擁有較多的社會資本一定程度上會弱化農戶在此方面的擔憂，因而社會資本對聯結行為和聯結效率都顯示為顯著的正影響。

(3)正規金融機構評價方面：獲取貸款的難易以及是否獲取過貸款是影響農戶對正規機構評價的兩個顯著因素，超過90%的農戶都認為貸款很難，并且有過貸款經歷的農戶占比很小，對原始數據分析發現，社會資本對農戶獲取資金仍起到不可低估的作用，即使參與了金融聯結也不例外；對正規金融機構的貸款政策滿意度較低，也是影響農戶對正規金融機構評價的顯著因素；而當地農戶與正規金融機構的業務往來多為存款、匯兌，因而距離金融機構的遠近成為影響評價的顯著因素。

(4)專業合作社的評價方面：農產品銷售評價指標是影響專業合作社評價的最顯著因素，說明農戶對農產品的銷售較為關注；其次是農業技術的提升評價指標，載荷系數也較大，為0.84，表明農戶對先進農業生產技術的需求是比較強烈的；而農產品質量提升評價的載荷系數為0.79，這表明農戶的意識也有所提升，較關注產品質量的提高；而在所有評價指標中，信用社的未來發展評價指標較低，載荷系數僅為0.52，可以看出，農戶比較看重的仍是產品銷售、技術引進等，這也從深層次反映了農戶較多關注的是當前利益，缺乏長遠的發展眼光。

(5)金融聯結效率方面：農業收入的變動是影響最大的因子；專業合作社對當地經濟的影響也顯著為正，表明對當地的經濟起到了很好的促進作用；而反映金融聯結的資金供給的兩個因素也通過了顯著性檢驗，表明這種聯結模式對農戶獲取外部資金起到了一定的作用，對原始調研數據分析發現，以提供農資方式的資金供給多發生在低收入農戶和種植規模較大農戶這兩類，專業合作社提供擔保在正規機構獲得貸款的農戶90%以上為種植規模較大的農戶，而農業投入一般的農戶在農業生產資金上基本以自給為主。由此可以看出，這種金融聯結模式在平滑低收入農戶的生產和消費中起到了一定的作用，而無論是以農資提供資金還是擔保貸款，種植大戶都是受益最大的群體。

四、結論及建議

本文以陜西省西安市閻良區的309個農戶為樣本，基于結構方程模型探析了農戶金融聯結行為與金融聯結效率的互動效應，并分析了影響農戶聯結行為和聯結效率的主要因素。結果表明：農戶的聯結行為和聯結效率之間存在顯著的相互促進關系；農戶的年齡和教育程度與聯結行為正相關；農戶對正規金融機構的評價與農戶聯結行為呈反向關系；農戶的種植面積、農業收入占比、社會資本以及對專業合作社的評價與聯結行為及聯結效率均呈明顯的正相關關系；農戶對專業合作社服務功能的認可則是金融聯結成功的關鍵所在，種植大戶在金融聯結中獲取的資金量明顯優于一般農戶，一般農戶因種植規模不大對農業資金需求不強烈。據此，提出以下建議：

第一，尊重農戶參與金融聯結的意愿，提高農戶對金融聯結的認知。強制農戶參與聯結，不但起不到應有的效果，反而會影響農戶對專業合作社的認知，更不能為了其他方面的利益而強迫農戶；加強合作社知識的宣傳，讓農戶認識到合作社的作用和功能，突破以往農戶僅從銷售、技術方面對合作社的認知，使其關注合作社的長期發展，進而認識到合作社是農戶行使社會功能、獲取外部資金、提高收入的重要渠道。

第二，促進土地適當集中，以規模化經營提高土地收益，刺激農戶的生產性貸款需求，發揮種植大戶的示范效應，增強農業的吸引力。

第三，專業合作社應抓住中央一號文件精神的契機，利用財政資金、資產的支持，加強與正規金融機構的業務往來，同時通過資金的分配利用情況建立農戶的個人信用記錄，提高農戶信用意識，滿足正規機構對貸款的信息、規模化要求，同時，專業合作社根據農戶社會資本情況爭取從金融機構獲得資金，提高金融聯結效率。

第四，提升專業合作社的服務功能，有條件的合作社建立聯合社，發展加工流通，使更多的利潤留在農業領域。一方面，資金設備的投入可作為抵押品向正規金融機構融資；另一方面，由于農業“有利可圖”，資金的趨利特性會驅使自身流向農業領域，使得農業資金需求可以逐漸擺脫對財政的依賴而從市場渠道獲得，避免財政負擔過重以及農業財政資金低效利用的問題出現。

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(責任編輯劉志煒)

Analysis of Interaction between Farmers′ linkage Behavior and Financial Linkage Efficiency

DUAN XiaoYan1WANG Jing1PENG Wei2

(1.School of Economics and Management, Northwest A&F University, Yangling 712100;2.365 Institute, Northwestern Polytechnical University, Xi′an 710065)

Based on the data of 309 farmers of Shaanxi Province, this paper investigates the interaction between farmers′ linkage behavior and financial linkage efficiency based on the structural equation model, and analyzes the main factors influencing farmers′ linkage behavior and linkage efficiency. The study indicates that there exists mutual promotion relationship between linkage behavior and linkage efficiency of farmers; and variables such as age, education of farmers have significantly positive influence on farmers′ linkage behavior, while farmers′ evaluation of formal financial institutions has negative influence on farmers′ linkage behavior; there is a positive relation between farmers' planting area, agricultural income proportion, social capital, the evaluation of the cooperatives and linkage behavior, financial linkage efficiency; and farmers' approval of cooperatives service function is the key to financial linkage′s success.

farmer; linkage behavior; financial linkage; financial linkage efficiency

2014-10-08

段小燕(1978--)，女，陜西商南人，西北農林科技大學經濟管理學院博士生。

王靜(1966--)，女，陜西漢中人，西北農林科技大學經濟管理學院教授，博士生導師。

彭偉(1971--)，男，山東新泰人，西北工業大學365研究所。

國家自然科學基金項目“農村金融聯結機制及其關聯信用風險演化機理研究”(71373207)；教育部博士點基金博導類項目 “農村金融聯結機制及其信用穩定性研究”(20130204110034)。

F832.7

A

1001-6260(2015)02-0018-09

財貿研究2015.2