農戶家庭收入對金融服務自我排斥的影響研究

張敏

摘 要：隨著新農村建設目標的提出，鄉鎮基礎金融服務全覆蓋的配套工作也日趨重要。然而，農民金融服務排斥尤其是自我排斥日益成為發展瓶頸。文章通過研究認為，農民家庭人均年收入提高后，在增進農民對金融機構理解的同時，增加對金融服務的內在需求，以減少農民的金融服務自我排斥；并在此基礎上提出農民財產性收入保障、就業培訓與知識普及和金融服務門檻降低的建議。

關鍵詞：金融排斥 自我排斥 農戶收入

中圖分類號：F323.8 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2015）07-073-03

引言

2011年中國銀監會印發《關于繼續做好空白鄉鎮基礎金融服務全覆蓋工作的通知》，要求各銀行業金融機構積極履行社會責任，立足當地實際，創新方式方法，推動空白鄉鎮基礎金融服務全覆蓋工作。在2013年的中央一號文件中，再次提到了消除金融空白鄉鎮，推行金融服務全覆蓋的政策。所謂金融排斥，就是指一部分人沒有能力或者恰當的形式進入金融體系，享受金融服務，從而被排斥在外的現象。然而，金融服務全覆蓋工作的落實仍然有很大的不足。金融二元結構困擾著城鄉經濟之間的協調發展，廣大的農村擁有的金融服務機構更加稀少，金融知識在農村里的散播極為有限，農村各個經濟體享受的現代金融服務遠遠落后于城市。并且，金融機構由于其自身的商業性，對農民的排斥卻日益加劇，這樣加劇了日益增長的農村金融服務需求和農村地區金融服務之間的矛盾，不僅延滯了農村當地經濟發展，還阻礙了城鄉一體化的進程。

其中，農民的自我排斥越來越引起社會各界的重視。一方面，自我排斥暴露出的是農民自身對于金融知識的缺失與對于金融機構的不信任感；另一方面，自我排斥也體現出農民存貸款需求的缺位，反映的是其日常生產生活中的投資與儲蓄形式。因而，通過對自我排斥的研究，可以從中窺見農戶的社會經濟客觀特征與主觀心理。本文試圖將研究置于農戶收入不斷增長的時代大背景下，通過農戶收入這一視角研究農民金融服務自我排斥的內在機制，基于CGSS2010的數據對我國新型城鎮化建設與新農村建設中農民收入投資相互促進的良性循環提供事實證據和合理建議。

一、文獻綜述

1.農戶收入與金融排斥。田霖（2011）{1}針對金融排斥的城鄉二元性展開分析，在構建城鄉金融排斥二元性指數的技術上，利用模糊曲線法證實各誘致要素的復合因果關系及供給彈性差別。研究結果表明，農村系統中，對金融排斥負貢獻最大的要素依次為收入、技術和教育。許圣道、田霖（2008）{2}通過建立計數模型，解析了影響農村金融排斥的重要因素。分析結果也表明，收入越高，金融排斥程度越低。上述研究均表明了農戶的收入是影響金融排斥的重要因素，但是并沒有進一步指出，收入具體通過影響哪幾種具體的排斥類型進而影響到金融排斥本身。

2.自我排斥的形成。王修華（2009）{3}{4}對自我排斥的成因進行了分析。一部分農村地區特別是欠發達地區的農村居民由于居住分散而且相對封閉，信息獲得比其他地區更難，自然希望辦理貸款時手續能簡便、靈活、快捷，而目前我國金融機構的一些金融服務（尤其是貸款）手續較為繁瑣，條款過于復雜。于是此類居民選擇了非正規金融渠道（如民間借貸等）來滿足自身的資金需求。長此以往，這些欠發達地區的農民被主流金融邊緣化，造成其金融習慣的不同和金融知識的貧乏，產生了對金融機構的不信任。張偉楠（2014）{5}的研究作出了進一步的補充。金融知識的貧乏也是造成自我排斥的重要原因，金融機構對農村金融知識宣傳不夠，導致農村金融生態環境薄弱以及農戶信用意識淡薄。另外，由于農民的認知能力、風俗習慣以及心理等因素使多數農民對從正規金融機構獲得貸款缺乏信心。

3.農戶收入與自我排斥。許圣道、田霖（2008）{6}研究認為，農民金融知識的缺乏對金融網點的布局具有顯著的負效應，并且，它是一種隱性知識，是代際遺傳的，與家庭富裕程度呈正相關關系。意即農民家庭收入與教育存在關系，教育帶來的知識的多或少與金融排斥有關。隋艷穎、夏曉平（2013）{7}研究結果顯示高收入層農戶的違約風險最低，低收入層農戶的違約距離最短、違約速度最快、違約風險也最高。并且，從金融需求方面看，由于低收入層農戶物質資本和人力資本匱乏、風險承受力低、維持生活的意愿高于擴大生產的意愿，因此對農村金融市場的參與程度較低。低收入層農戶實質上不是受到了金融供給排斥，更多是源自于有效需求不足的金融需求自我排斥。收入影響了農戶的風險承受能力、生產性需求，進而影響到金融服務自我排斥。

總結上述研究，我國近年來對金融排斥的研究越來越多，但學者較少從單個變量入手進行實證研究。因此，本文試圖將影響金融排斥的重要因素收入與金融服務自我排斥聯系起來，分析農民家庭收入對金融服務自我排斥的影響，得出農民家庭收入通過自我排斥從而影響金融排斥的具體機制，試圖為政府在構建包容性普惠金融體系破解農戶金融排斥的建設性思路上提供理論依據和政策指導。

二、數據來源和樣本描述統計

CGSS數據（中國綜合社會調查）是中國第一個全國性、綜合性、連續性的大型社會調查項目。從2003年開始每年一次，對全國125個縣（區），500個街道（鄉、鎮），1000個居（村）委會、10000戶家庭中的個人進行調查。通過定期、系統地收集中國人與中國社會各個方面的數據，總結社會變遷的長期趨勢，探討具有重大理論和現實意義的社會議題，推動國內社會科學研究的開放性與共享性，為國際比較研究提供數據資料。

本文使用CGSS2010數據，共有樣本數為11783，其中剔除城市采集樣本，農戶樣本數為4561，然后再對農戶收入不愿意透露的樣本予以剔除，最后的樣本數為4114。

三、假說提出與理論機制

本文試通過CGSS2010的大樣本數據通過實證檢驗的方式探究農民家庭收入對金融服務自我排斥的影響。根據現有理論，歸納可能存在的四種內在機制：1.教育投入效應：當農民家庭人均年收入較高時，農民會有更強的激勵進行教育上的投入。知識的更新與觀念的改變，尤其是對金融知識的了解，有助于農民客觀了解金融服務，減少自我排斥。2.社會認同效應：當農民家庭人均年收入更高時，農民往往擁有更高的社會地位，其可用的社會資源以及利用社會資源的能力更強，其對于自身的地位認同更強，在金融服務面前會避免不自信與恐懼，從而有減少自我排斥的趨勢。3.風險承擔能力效應：當農民家庭人均年收入較高時，其對于金融投資活動的風險承受能力更強，因而更會趨向于使用金融手段管理自己的資產，從而減少自我排斥。4.生產性需求效應：當農民家庭人均年收入較高時，其生存性消費滿足程度較高，從而有更多的激勵進行生產投資，產生了解并使用貸款進行生產投資的激勵。農民自我排斥中比較主要的兩種原因：一個是生活水平本來就低，對金融服務沒有需求；一個是自身見識有限，對于金融機構不了解、不信任甚至有恐懼心理。

根據以上理論，主要進行第一個機制（即教育投入機制）的分析，并在此基礎上提出以下假說：假設1：農民家庭人均年收入對農戶對教育的投資有正向作用；假設2：農戶對教育的投資對農民的金融服務自我排斥會有負向作用。在這兩個基礎上，提出一個總的假設：假設3：農民家庭人均年收入對農民的金融服務自我排斥會有負向影響。

在教育投入方面，根據人力資本投資的成本-收益分析理論，農戶收入的增加，溫飽問題得到解決，因而有富余的錢來滿足更高級的消費需求，其在教育的投入上機會成本較小；另一方面，家庭收入增加，父母社會地位的提升，其子女的就業更容易實現，教育帶來的收益更容易實現，因而預期的人力資本收益提升，因此，以上假說在理論上具有較強的合理性。

四、計量回歸結果分析

1.教育投入效應：當農民家庭人均年收入較高時，農民會有更強的激勵進行教育上的投入。知識的更新與觀念的改變，尤其是對金融知識的了解，有助于農民客觀了解金融服務，減少自我排斥。

模型1因變量為戶主去年成人教育的培訓支出，根據回歸結果來看，家庭收入對其有統計上顯著的正向作用，在其它條件不變的情況下，當家庭收入每增加100元，其用于自身成人培訓的教育支出會增加1元。因此，家庭收入的提高，會增加農戶對于自身人力資本投資的激勵。模型2因變量為農戶累計在各金融機構的貸款額度，核心自變量農戶用于自身的培訓支出對于家庭貸款在統計上在10%的顯著性水平下顯著，可以證明教育投入效應的存在。另外，考慮如果農戶家庭收入具有明顯的代際傳遞（CGSS數據中有戶主對于目前經濟狀況與自己14歲時家庭經濟狀況的比較，其中70.7%的樣本認為經濟狀況基本不變或者略有變化），此時可以考慮粗略地用農戶在子女與個人自身的教育投資總和作為農戶人力資本投資總額，作為穩健性檢驗時是相對合理的，再進行上面的回歸分析：

家庭收入對總教育支出依然有統計上顯著的正向作用，在其它條件不變的情況下，當家庭收入每增加100元，其用于家庭全體成員的教育支出會增加2元，另外戶主年齡增加1歲，教育支出會減少31元，當農業收入占家庭總收入比重每增加1%，教育支出減少0.28元。此時，教育支出的顯著性較之前增加，因此教育投入效應的檢驗結果證實其中的相關性。在兩次回歸中，2個模型1的檢驗驗證了假說1，即農民家庭人均年收入對農戶對教育的投資有正向作用；2個模型2的檢驗驗證了假設2：農戶對教育的投資對農民的金融服務自我排斥會有負向作用。

2.社會認同效應：當農民家庭人均年收入更高時，農民往往擁有更高的社會地位，其可用的社會資源以及利用社會資源的能力更強，其對于自身的地位認同更強，在金融服務面前會避免不自信與恐懼，從而有減少自我排斥的趨勢。在回歸中，以人情往來支出作為社會網絡的替代變量，其結果顯著。由于篇幅原因，在此不多贅述。

3.生產性需求效應：當農民家庭人均年收入較高時，其生存性消費滿足程度較高，從而有更多的激勵進行生產投資，產生了使用貸款進行生產投資的激勵。

第一個模型中，控制住教育水平和人情往來支出之后，農戶收入提高100元，其生產性投資需求會平均增加7元；第二個模型中，生產性投資需求增加20元，其貸款額度會平均增加1元，統計上都是顯著的，因此證實了生產性需求效應。

4.風險承擔能力效應：當農民家庭人均年收入較高時，其對于金融投資活動的風險承受能力更強，因而更會趨向于使用金融手段管理自己的資產，從而減少自我排斥。

由于該效應主觀性很強，采用案例研究的方式來分析其中深層的因果關系。但是，由于條件受限，因此繪制簡單的散點圖（見圖1）來大致觀察兩個變量的關系。圖中縱軸為future（對未來的預期：即10年后預期自己所處的社會等級與自己目前所處的社會等級的差值，數值越大表明對未來越有信心）。當家庭收入提高時，對未來預期更為穩定與積極，對于風險的管理更為穩定與合理。

5.農戶家庭收入與農民自我排斥的關系：

體現了其中明顯的正向關系，農戶收入每提高100元，貸款額度累計增加12.6元，可能包含了多種內在的機制效應。體現了假設3：農民家庭人均年收入對農民的金融服務自我排斥會有負向影響。

五、研究結論與建議

結論：

1.農民家庭人均年收入的提升會促進農戶對教育的投資；

2.農戶對教育的投資增強，有助于農民減少金融服務的自我排斥；

3.農民家庭人均年收入提高，在增進農民對金融機構的理解同時，增加對金融服務的內在需求，從而減少農民的金融服務自我排斥。

建議：

1.增加農民財產性收入，切實保障農民收入提升；

2.政府機構和公共服務機構注重對農民知識普及與非農就業培訓，豐富其人力資本投資渠道；

3.簡化貸款申請程序和相關制度，增加農村信用社貸款種類和額度，降低農民貸款門檻。

注釋：

{1}田霖.我國金融排斥的城鄉二元性研究[J].中國工業經濟.2011（02）

{2}許圣道，田霖.我國農村地區金融排斥研究[J].金融研究，2008（07）

{3}王修華，馬柯，王翔.關于我國金融排斥狀況的評價[J].理論探索，2009（05）

{4}王修華.新農村建設中的金融排斥與破解思路[J].農村經濟問題，2009（07）

{5}張偉楠.中國農村金融排斥問題研究進展[J].北京農業，2014，09：252—253

{6}隋艷穎，夏曉平.金融資源配置效率與農村金融排斥——基于農戶收入分層的視角[J].金融發展研究，2013（05）8—13

（作者單位：寧波藍野醫療器械有限公司 浙江寧波 315020）

（責編：李雪）