基于電子商務視角比較分析銀行機構與支付機構支付服務的差異性

【摘要】隨著互聯網、移動通信等技術的快速發展與應用，新興經濟體尤其是電子商務對支付服務需求的不斷變化與升級，催生了大量支付機構的出現，并逐漸成為支付市場中活躍的、頗具潛力的重要組成部分。相比銀行機構而言，支付機構與其在支付領域、支付產品、支付手段和支付渠道中既有趨同性，又有異質性，彼此間形成了既競爭又合作的關系。本文以電子支付為切入點，從電子商務的視角比較分析銀行機構與支付機構在支付服務方面的同一性與差異性，尤其是探索二者差異性的表面特征與本質原因，對預測銀行機構與支付機構的未來發展趨勢，有一定的研究意義。

【關鍵詞】電子商務 支付機構 支付服務

一、支付服務的同一性分析

銀行機構和支付機構都是支付體系中重要的支付服務提供者，二者均承擔了支付中介、信用中介和信息中介的職能，并且二者的支付行為都會產生資金積聚效應，存在金融風險隱患。

（一）支付中介

支付中介是銀行機構和支付機構的基礎職能。具體是指二者都從事貨幣資金轉移的中介服務，利用現代化信息技術實現支付指令的交換和處理，以完成資金支付與結算的流程。支付中介職能的發揮，大大減少了現金的使用，節約了資金流通成本，加快了貨幣資金結算與周轉的速度，促進了社會經濟發展。

（二）信用中介

信用中介是銀行機構和支付機構的重要職能。具體表現為二者均以自身信用為前提，按照付款人的支付意愿，以約定的支付賬號、支付金額、支付工具及支付方式，確保資金安全、及時、足額地到達指定賬戶。

（三）信息中介

信息中介是銀行機構與支付機構的衍生職能。具體是指銀行機構和支付機構以龐大的客戶群體和強大的數據庫優勢，保存了客戶在支付過程中的海量信息，包括客戶身份、賬號信息、支付金額、支付類型、支付頻率等，這些信息從側面反映了客戶的消費習慣、偏好和信用狀況，具有無限的商業價值。

（四）資金積聚效應

銀行機構的資金積聚效應體現為客戶存款不斷累積，銀行以此擴大資產規模，若資產擴張速度過快、質量下滑、變現不及時等，將導致內部流動性不足和支付能力下降，缺乏足夠的資金滿足客戶支付需求，進一步引發信譽危機，甚至出現擠兌或破產的可能。同理，支付機構的資金積聚效應體現為客戶備付金不斷沉淀，由于客戶備付金不屬于支付機構的自有資金，支付機構不得擅自挪用或支配，若支付機構違背客戶意愿，將備付金用于自身生產經營、墊付保證金、外借、高風險投資項目等，導致流動性不足和支付能力下降，甚至喪失償債能力。

二、支付服務的差異性分析

由于銀行機構與支付機構起源的市場背景不同，導致二者在業務定位、服務對象、支付特點、產品設計思路、電子商務支付特征等方面產生了顯著的差異（見表1）。

（一）起源不同

銀行是貨幣經濟發展到一定階段的必然產物，隨著貨幣兌換-貴金屬保管-貨幣經營的過程應運而生，繼而從事存款、貸款、支付、投資等業務。而支付機構是新興經濟發展到一定階段的產物。隨著信息技術和計算機網絡的應用越來越廣泛，現代經濟的新生力量——電子商務催生了對電子支付的巨大需求，傳統的銀行支付已經不能滿足電子商務多樣化、個性化、便捷性、低成本的支付訴求。因此，電子商務的發展是支付機構產生的原因。

表1 支付服務差異性分析一覽表

為什么銀行不延續在支付市場的絕對主導地位，將支付業務繼續發展壯大，而是退而求其次地選擇與支付機構合作呢？經過深入地分析發現，隨著銀行的戰略轉型和市場化運營的策略調整，銀行的資源配置將明顯傾斜于較高收益的資產類業務（如大客戶貸款），而對于支付類交易頻次高、占用人力多、又具有較強外部性的業務，其成本與收益沒有得到完全的覆蓋，長期發展就會在一定程度上連帶影響其他業務的開展，甚至會導致整體市場份額的下降和競爭力的削弱。為了維護整體市場份額和綜合競爭力，銀行愿意尋求與支付機構合作，以解決產品快速研發上市、業務規模迅速提升等問題。因此，支付行業的分工與合作是支付機構發展的原因。

（二）業務定位不同

銀行的利潤來源較多地依賴于利率管制，盈利模式為存貸利息差和傳統中間業務，而支付業務僅處于基礎性和輔助性的地位。因此，支付業務非銀行的主營業務，但卻是支付機構的主營業務，并且支付機構還將支付觸角逐漸延伸到銀行的中間業務和表外業務，如基金銷售、航空授信、信用支付等。

（三）服務對象與支付特點不同

銀行機構與支付機構的起源和業務定位的不同，注定了二者在服務對象與支付特點方面的差異。銀行機構的服務對象比支付機構范圍更廣，只是各自的重心不同。銀行的服務對象主要集中在大中型企業之間B2B的交易模式中，支付業務金額大，主要采取匯票、本票、支票等具有信用創造功能且較為安全的支付工具。而支付機構主要通過服務于電子商務企業以及產業鏈相關企業和個人客戶，解決其B2C、C2C的交易模式，明顯具有單筆交易數額小、交易頻率高的電子商務支付特點。

（四）產品設計思路不同

銀行機構的出現，主要解決了購買者攜帶大量現金從事商品貿易的安全性與便捷性問題。而支付機構的出現，主要解決了電子商務支付的安全性以及跨行支付的便捷性問題。由此可見，無論是銀行機構還是支付機構，其支付服務都極大提高了支付的安全性與便捷性。但是，銀行機構的支付產品是在非常嚴格的內控環境下研發的，更加注重產品的安全性和風險控制。而支付機構具有更敏銳的市場洞察力和靈活的產品適應能力，因此在確保安全的前提下，支付機構更加注重客戶體驗感，尤其是支付產品的便捷性和創新性。

（五）電子商務支付特征不同

由于支付機構應電子商務的發展而生，因此支付機構在電子商務領域中比銀行機構更具有優勢。

1.支付平臺。銀行機構的網銀支付只能覆蓋該行中開通網銀功能的客戶群體，尚不能服務于未開通網銀的持卡人，更不能面向他行客戶，而且不同銀行的網銀服務標準和網關接口并不統一。因此，在傳統的電子商務模式中，電商企業如果要擴大用戶群體，就需要分別與各家銀行簽訂支付服務協議，并逐一開發網關接口程序（見圖1）。在這種模式下，電商企業的系統開發成本昂貴，跨行支付費用高，且資金分散不便于管理。

在新興電子商務模式中，引入了第三方支付平臺，由支付機構分別與銀行簽訂支付服務協議，利用自身技術優勢開發一系列的應用接口程序，整合多家銀行的支付網關接口。電商企業只需一次性接入，就可使用平臺所支持的銀行卡進行網上收付款（見圖2）。這種模式下簡化了操作流程，節省了成本，并增加了銀行卡的受理種類和范圍。

圖1 傳統電子商務模式 圖2 新興電子商務模式

2.支付屬性。從圖1和圖2可以看出銀行機構與支付機構在電子商務中支付屬性的差異。銀行機構直接面對電商企業，屬直接支付。而支付機構在電商企業和銀行間建立了一個平臺，平臺的前端面對電商企業，后端連接各家銀行，實現支付指令和交易資金的交換與結算，屬間接支付。支付機構的平臺設計引導用戶從登陸銀行網銀界面為主轉變為登陸支付機構界面為主，使得銀行的資金處理變得隱蔽化、后臺化和邊緣化。

3.賬戶開立。在傳統的電子商務模式中，電商企業需要在多家銀行開立結算賬戶。而在新興的電子商務模式中，由支付機構在各家銀行開立若干個結算賬戶，而電商企業只需要在一家銀行開立一個賬戶，然后通過支付機構實現資金跨行轉移和清算。

4.資金成本。銀行機構與支付機構在資金成本方面存在顯著的差異。以信用卡跨行還款為例，目前，客戶通過銀行機構的網銀跨行還款一般需要支付0.5%的手續費，而通過支付機構跨行還款費用很低甚至無需費用。具體分析二者的成本可以發現，銀行跨行轉賬5萬元以下的業務一般通過小額支付系統清算，清算成本大約是0.5元/包，5萬元以上的業務一般通過大額支付系統清算，清算成本大約是5.5元/筆。而圖3所示的支付機構跨行轉賬支付行為被分解成兩個動作：一是從甲銀行客戶賬戶A扣款至支付機構賬戶B；二是從乙銀行支付機構賬戶C轉賬至客戶賬戶D。最后支付機構定期或不定期在不同銀行之間調動資金，跨行資金清算的頻率大幅度降低帶來資金成本大幅度降低，能夠最大限度地讓利于客戶。

圖3 第三方支付平臺轉賬圖

5.信用等級。銀行機構和支付機構雖均為信用中介，但二者支付指令的信用等級卻不相同。銀行機構的支付指令為銀行信用，而支付機構的支付指令為商業信用。由于銀行信用高于商業信用，并且銀行在多年的經營中不斷積累了良好的信譽，所以在支付服務領域中，一般由銀行提供的支付服務更加安全、有保障。

6.擔保。電子商務非面對面交易，貨物的數量與質量、資金是否全額到賬成為電子商務交易能否成功的關鍵。在傳統的電子商務模式中，銀行機構提供的服務僅僅是順暢交易的支付過程，并不介入買賣雙方的交易過程。而在新興的電子商務模式中，支付機構除提供支付服務外，還可以利用其商業信用，為電子商務交易提供擔保功能，作為代收代付的中介方，并對交易過程進行記錄，在一定程度上解決了買賣雙方信息不對稱問題，促成了交易的成功。

7.到賬時間及沉淀資金。在電子商務活動中，銀行機構的支付一般是T+1日即可到賬，沉淀資金數額有限。但在提供擔保的支付機構支付模式中，驗貨之前貨款先由支付機構代為監管，一般會超過T+1日才能到賬，會形成大量的沉淀資金。

8.支付環節。最后，從整個支付流程來看，賬戶是支付的核心，是貨幣資金流動的起點和終點。銀行機構借助獨家的賬戶優勢，可以獨立地完成一筆支付業務，直接實現貨幣的清結和償付。由于支付機構不能提供真實的支付賬戶，所以其支付業務不能脫離銀行而獨立完成，最終必須通過銀行進行支付指令交換和處理后才能完成資金劃撥。因此，賬戶是支付機構必須依托于銀行的關鍵。

三、結論

從上文的分析可以看到，支付機構市場反應靈敏、機制靈活、更注重客戶體驗感，能夠根據客戶需要迅速創新，提供更加快捷方便的支付服務，與銀行機構相比，在新興電子商務領域具有較強的優勢。但是，正是由于其創新性特征，支付機構在風險控制、系統運營、制度建設、客戶隱私信息保護等方面存在更多的風險隱患。因此，建議有關監管部門密切關注支付機構的發展動向，并及時出臺相關管理規則促進支付機構良性發展。

（一）鼓勵創新與規范管理并重，強化支付機構風險防控能力

正是由于支付機構對市場的敏銳性和制度的靈活性，在支付機構推出創新產品和創新服務時有著明顯的優勢，但技術可行并不意味著客戶信息和資金的絕對安全，相反，不少支付機構為搶占市場，在未充分試點和完善風險控制措施的情況下大范圍投產使用，導致客戶信息泄露、資金被盜等風險事件。因此，在鼓勵創新的同時，要強化資金安全、業務發展、技術投入、內部管理、信息保護等方面的監督管理，督促支付機構通過夯實資金實力、加大技術投入和安全運維、建立健全嚴格的內部控制制度、完善風險控制措施、順暢消費者投訴渠道等方式規范發展支付業務，提高支付機構的風險防控能力，確保消費者信息和資金安全。

（二）發揮各自所長，促進支付機構和商業銀行深度合作

因起源、業務定位、服務對象、產品設計思路、支付特征等方面的差異性，使得支付機構和商業銀行在支付領域各有優劣勢，并在一定范圍形成競爭與合作的關系。因此，監管機構要認清兩者的優劣勢，實施“同業務同監管、不同業務分類監管”的監管標準，明確兩者的市場定位，充分發揮兩者的優勢，實現社會資源的合理配置和運行成本的有效降低，同時，在政策規定范圍內促進兩者的深度合作，如在備付金管理、大數據建設、信息共享、跨境支付、互聯網金融等方面建立合作共贏、良性循環的局面。

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作者簡介：喻啟紅（1986-），女，漢族，重慶人，任職于中國人民銀行成都分行，研究方向：金融學。