我國中小企業融資現狀及對策研究

魯娜

摘 要：隨著中國經濟的快速發展，中國中小企業的發展也因為政策和文化的不同產生了明顯的區域性特征，并在發展中遇到了許多前所未有的問題，其中以中小企業融資困難最為突出。本文在研究我國中小企業的融資現狀的同時，提出了解決問題的對策。

關鍵詞：中小企業；融資現狀；成因；影響；對策

中小企業在各個國家的定義有所不同，在我國指與其所處行業的大型企業相比人員數量、生產規模和經營規模都較小的經濟體。據國家統計局數據顯示，中小企業數量占據了中國總企業的99%以上，并為社會提供了80%多的就業崗位，而上繳稅款也占到了國家稅收總額的50%左右。小企業已經成為中國經濟快速發展的又一重要動力了。

一、中小企業的融資現狀

第一，我國中小企業資金來源有限，單次融資量受限。我國90%以上的中小企業資金來源范圍較窄，多數來自身邊的熟人，其利潤率較低，可用來償還債務的資產較少，致使中小企業在融資時資金數量普遍呈現較金額較少，次數較多的現象。

第二，我國中小企業外部融資困難，形式單一。外部融資有很多形式，比如貸款、發行債券和股票等多種方式。但是發行證券、信托等方式門檻比較高，中小企業很難承受相關費用。據調查我國中小企業由于很難達到大型商業銀行的貸款條件和發行證券的條件，大多選擇向中介機構貸款或者融資租賃等相對容易完成的融資方式。

第三，信息不對稱導致融資困難、成本高。由于我國政策對中小企業準入門檻較低，管理要求不高，以至于很多家庭式創業或者管理水平不高的中小企業很難提供顯示真實和公平的財務數據，無法通過銀行貸款的信用準入條件，更達不到發行證券的基本條件，同時很多投資者也因為得不到一手資料而放棄投資，逐漸形成了中小企業的融資困難現狀。愿意提供資金的投資者也會認為自己是在進行風險較高的投資，所以也會要求一較高的利潤回報。有關數據顯示，半年期貸款100萬元～1000萬元需要的貸款費用率為5%～6%。按此估算，企業凈資產收益率需達到9%以上貸款才不會虧損。通過這些數據的分析，顯然大部分中小企業很難達到這些水平，對于中小企業來說融資不僅困難而且成本較高。

第四，我國中小企業融資體系不完善。目前我國已經出臺了《國務院關于進一步促進中小企業發展的若干意見》、《中小企業促進法》等法律條文，但是這些法律的出臺還不能滿足需求，不能全面對中小企業融資進行全方位的法律規范和保護。

二、中小企業融資現狀的分析

隨著經濟的快速發展，中小企業形成上述融資現象既有外部環境的因素也有自身因素的影響。

從中小企業自身來看，中小企業管理機制不夠完善自身還款實力有限。而其管理機制的不完善體現在很多方面，比如財務制度不嚴謹導致無法提供受外界信任的財務數據，無法準確評估企業的信用水平，銷售生產管理較為自由化無據可查導致投資者無法評估企業的還款能力，由此中小企業自身的不足就給其帶來的許多融資限制。

從外部環境來看，我國政府雖然注意到了中小企業融資難的問題，也就此頒布了一些促進中小企業發展和融資的法律，但年限相對久遠，難以適應快速發展的市場經濟要求。比如2002和2009年分別頒布了《中小企業促進法》、《國務院關于進一步促進中小企業發展的若干意見》等。不同的融資方式對應不同管理部門，形成了“政出多門”現象，對于相關政策的統一性、關聯性和穩定性難以提供保障。

融資困難一直制約著我國中小企業的發展，雖然中小企業在中國的經濟中地位重要，但是能夠真正發展壯大躋身中國五百強企業的卻僅占不到30%。與此同時中國又一直保持較高的儲蓄率，大量的資金限制在經濟市場中，沒能得到優化配置，這也制約了我國經濟的發展。如果能將這些儲蓄資等閑置的資金合理投入中小企業，不僅能幫助企業的發展也能幫助更多的人獲利。中小企業發展壯大必然會帶來更多的就業和社會福利，因此本文將在有限的研究中提出一些合理及方法改善中小企業融資難的現狀。

三、改善融資現狀的對策

首先，改善中小企業自身狀態。由于中小企業自身存在諸多管理缺陷，在解決融資難問題上可以從以下幾方面著手：第一，盡量建立先進可信的管理機制，脫離散漫的家庭朋友式管理。第二，注重技術的專業化和企業文化的專一性，減少人才的流逝降低成本。第三，提高員工素質，注重業務創新。一成不變的企業是很難發展壯大的，在堅持品質的基礎上不斷推陳出新才是企業的發展之路。

其次，重視國家宏觀調控。中小企業的發展離不開中國市場，更離不開中國經濟政策的支持，好的政策才能造就優秀的企業。國家必須通過更多財政手段和更加細致的法律等手段控制中小企業融資向健康方向發展。

最后，創建全新的銀企關系。當今經濟社會中，銀行貸款仍然是使用最多的融資手段，所以中小企業的融資困難要想得到改善還需在銀企關系上有進一步飛躍。企業需要根據現行銀行貸款條件進一步調整自身管理手段，適應現代化經濟的發展。銀行也應該調整現有放貸形式，在抓住大企業和海外市場的同時招攬中小企業的貸款。這就需要中國銀行改變老舊的貸款觀念，勇于采用新的貸款方式和信用審核方法，開放小微貸款就是不錯的開端。

隨著我國經濟不斷地快速發展，中小企業在國民經濟中占據著越來越重要的作用，同時對我國的經濟發展也起著不可忽視作用。希望通過本文的研究可以對中國目前的中小企業融資難問題的解決有一定的幫助。

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