淺析建設(shè)項目的業(yè)主投資風險管理

王力

【摘要】本文將結(jié)合我國業(yè)主投資風險管理的現(xiàn)狀，從項目建設(shè)的各個階段——決策階段、設(shè)計階段、招標采購階段、施工階段對業(yè)主面臨的投資風險進行分析，并提出解決風險的對策和方案。希望為建設(shè)項目風險管理工作提供有益參考。

【關(guān)鍵詞】投資風險；項目建設(shè)；風險管理

一、概述

工程建設(shè)項目由于投資規(guī)模大、建設(shè)周期長、參與的主體多、受外界環(huán)境和自然條件影響大等特點，在投資決策和投資實施的各個過程中存在諸多風險。面對著不可避免的各種風險，如果不加強防范，很可能影響工程建設(shè)的順利進行，甚至釀成嚴重后果。

當前，我國風險管理（包括建設(shè)項目風險管理）研究還處于初級階段，這也導致對于建設(shè)項目風險分析和管理還很不完善。這也說明建設(shè)項目風險管理研究需要進一步加強。

二、建設(shè)項目業(yè)主投資風險來源

建設(shè)項目業(yè)主投資常見風險的產(chǎn)生來源如下

1、經(jīng)濟風險：雖然經(jīng)濟環(huán)境可以從政治環(huán)境中延伸出來，但經(jīng)濟的大規(guī)模擴張產(chǎn)生了一種超越任何特定政府的環(huán)境，如經(jīng)濟衰退、通貨膨脹等都可能成為風險源，這些風險因素一旦發(fā)生將使業(yè)主對項目的預期利潤減少，影響項目的工期、甚至停工，使項目失敗；

2、自然風險：最近本的風險源，地震、山洪、干旱和降雨等都可能造成損失，如今年8月12日位于天津濱海新區(qū)塘沽開發(fā)區(qū)的天津東疆保稅港區(qū)瑞海國際物流有限公司所屬危險品倉庫發(fā)生爆炸導致諸多建設(shè)房屋受損，直接導致投資風險的產(chǎn)生；

3、技術(shù)風險：新技術(shù)、新材料和新工藝的應用直接關(guān)系到業(yè)主投資增加或成本降低；

4、管理風險：業(yè)主對建設(shè)規(guī)模、整體布局做變更，地質(zhì)勘察報告欠詳細，業(yè)主、監(jiān)理工程師施工現(xiàn)場代表錯誤指令、拖欠工程款等都會影響項目建設(shè)工期及業(yè)主對項目的投資；

6、人為風險：它是由人的主觀行為使投資者遭受損失的風險。

三、建設(shè)項目業(yè)主投資風險分析

（一）決策階段風險分析

投資決策階段工程造價的投資控制對建設(shè)工程全過程工程造價的的投資控制具有縱攬全局的決定性作用。

（二）設(shè)計階段風險分析

設(shè)計階段對工程造價的影響最為突出。在初步設(shè)計階段，影響工程項目投資的可能性為75%—95%；技術(shù)設(shè)計階段為35%—75%；施工圖設(shè)計階段為5%—35%；而從施工開始，通過技術(shù)組織措施節(jié)約工程造價的可能性只有5%—10%。顯然，控制工程造價的關(guān)鍵在于施工前的決策和設(shè)計階段。而在項目作出投資決策后，控制工程造價的關(guān)鍵應在于設(shè)計，設(shè)計階段對工程造價的影響度占75%。

（三）施工招標階段風險分析

1、未嚴格執(zhí)行招投標制度

工程招標是有效控制工程造價的核心。建設(shè)項目應按照法規(guī)的要求進行公開招標，通過招標可以引進競爭機制，便于業(yè)主在同等條件下進行比較，辨別優(yōu)劣，選擇優(yōu)秀的承包商，使投資、質(zhì)量、進度得到保證。

2、招標范圍不明確

業(yè)主在招標文件中給出工程項目招標的范圍，及工程承包的內(nèi)容和范圍。招標范圍不明確，一方面造成承包商投標報價不準，另一方面，容易引起合同爭議，影響項目實施。

3、工程量清單編制錯誤

工程量清單反應了擬建項目的所有工程內(nèi)容，以及為完成這些內(nèi)容所進行的所有工作和作業(yè)，是投標人投標報價的依據(jù)。

（四）施工階段風險分析

工程建設(shè)項目具有一次性（單件性）、體形龐大、施工周期長等特點，這些特點決定了項目施工過程中經(jīng)常會發(fā)生許多不可預見的事件。

1、業(yè)主造成的設(shè)計變更帶來投資風險

業(yè)主對既定的設(shè)計方案要求變更化，無論造價是否增加，都會對承包商的預期利潤或施工工期產(chǎn)生影響，必然導致索賠。

2、材料價格上漲投資增加

目前我國市場材料價格波動較大，并且這種變化有時是處于無規(guī)律可循的狀態(tài)，在合同有效期限內(nèi)，人材機費用的變化，無疑會引起工程造價的變化。

3、業(yè)主方履約不及時，導致承包商索賠

在現(xiàn)行的工程管理機制中，設(shè)備、主要材料大多還由業(yè)主方供應。由于設(shè)備材料供應不及時，以及品種、規(guī)格不符，未按合同規(guī)定付款，都將導致承包方的索賠，造成投資增加。

四、建設(shè)項目業(yè)主投資風險的對策

（一）決策階段風險的對策

每個建設(shè)項目的完整過程都是從醞釀開始的，通過充分的市場信息收集和可行性研究之后，拿出項目的總體方案和經(jīng)濟目標，進入項目的設(shè)計和施工階段直至竣工驗收，交付使用或試驗運營。

1、做好市場研究，確定投資的必要性

市場研究是論證項目建設(shè)必要性的關(guān)鍵。市場調(diào)研就是指對擬建項目所提供的產(chǎn)品或服務(wù)的市場占有可能性分析。包括國內(nèi)外市場在項目計算期內(nèi)對擬建產(chǎn)品的需求狀況、類似項目的建設(shè)情況、國家對該產(chǎn)業(yè)的政策和今后發(fā)展趨勢等。要做好市場研究，技術(shù)經(jīng)濟人員就需要掌握大量的統(tǒng)計數(shù)據(jù)和信息資料，并進行綜合分析和處理。

2、做好基礎(chǔ)資料收集，保證投資預測準確

要做到項目的投資預測需要大量的基礎(chǔ)資料，在項目決策階段一定要做好資料的收集，如建設(shè)項目所在地的水電、地質(zhì)、交通狀況，已建類似工程的資料。對于做經(jīng)濟評價的項目還要收集更多的資料。通過對資料的認真分析，來確保投資預測的準確性。

3、保障建設(shè)項目資金

融資計劃應比投入資金計劃超前，時間及資金數(shù)量需有余地；將投資密度比較大的分部工程盡量押后施工，諸如交通工程、花池綠化工程等；將整個項目分期，分段，進行項目分解、工期目標分解，按各項目的適應性安排施工，各主體工程的施工期錯開。

（二）設(shè)計階段風險的對策

首先明確提出設(shè)計要求，實行設(shè)計招標；其次編制資金使用計劃和造價控制目標，按設(shè)計目標進行付款控制；第三執(zhí)行限額設(shè)計，所謂限額設(shè)計就是要求設(shè)計單位按照國家批準的初步設(shè)計及概算；最后加強設(shè)計監(jiān)理，實施設(shè)計監(jiān)理的作用正是在于建設(shè)單位可以向業(yè)主就設(shè)計單位和設(shè)計方案選擇等重大問題提供科學的建議，保證業(yè)主決策的正確性，避免其決策的盲目性和幫助設(shè)計單位避免設(shè)計工作中可能出現(xiàn)的失誤和浪費，優(yōu)化工程設(shè)計，最終達到保障工程項目安全可靠。

（三）施工招標階段風險的對策

建筑工程是一項復雜的系統(tǒng)工程，涉及一系列工作環(huán)節(jié)，需要多方面的參與，如建設(shè)單位、監(jiān)理單位、勘察設(shè)計單位、施工單位、材料供應單位等。在一系列工作環(huán)節(jié)中，招標階段無疑是重要的一環(huán)。作為建設(shè)工程項目的業(yè)主必須充分認識建筑工程存在的風險性，明確自身應負的責任以及違法違規(guī)的后果，嚴格按照國家各項法律、法規(guī)進行工程項目建設(shè)，尤其是加強在招投標階段的管理。

（四）施工階段風險的對策

在項目的施工階段，對建設(shè)項目造價影響較大的風險主要有工程變更、承包商的索賠、不可抗力和人員風險。不可抗力是我們不能預見的、不可避免的并且不能克服的客觀情況，一旦發(fā)生，對整個建設(shè)項目的影響將是致命的，但是不可抗力發(fā)生的概率很小，業(yè)主方一般需要制定相應的緊急預案，并在資金計劃中預留一部分不可預見費。

總結(jié)

工程建設(shè)項目由于投資規(guī)模大、建設(shè)周期長、生產(chǎn)的單件性和復雜性等特點，在投資決策和投資實施過程中存在許多不確定因素，相比一般產(chǎn)品生產(chǎn)具有更大的風險。為此在投資活動越來越市場化的情況下，業(yè)主作為投資項目的主體，工程項目管理的組織者，指揮者，建筑產(chǎn)品的經(jīng)營者和所有者，對其工程項目投資風險控制的好壞決定著建設(shè)項目的成敗，關(guān)系著投資企業(yè)的興衰。

參考文獻

[1] 張宇，趙永濤，丁朝燕. 工程量清單招標中業(yè)主的風險防范[J]. 建筑經(jīng)濟. 2004（09）

[2] 孟慶斌. 建設(shè)項目組織實施新模式——項目管理（PM）[J]. 中國工程咨詢. 2003（12）

[3] 汪源浩. 對建設(shè)項目風險管理的思考[J]. 當代建設(shè). 2003（05）

[4] 夏立明，李亞林. 國外建設(shè)項目管理模式淺析[J]. 鐵路工程造價管理. 2002（03）