期貨市場投資策略研究

周誠

摘要：隨著我國的經濟的快速興起，中國的經濟發展方式逐漸與世界的經濟發展方式接軌，也不斷向其它國家學習先進的經濟發展方法。期貨投資作為一種作為與現貨投資有明顯區別的一種投資方法，具有較為特殊的性質。現在有越來越多的人參與到期貨市場投資當中，因此更需要對相關的投資進行研究，探討出較為合理的投資策略，確保投資者能夠在期貨市場規避風險同時收獲到較為可觀的利益。

關鍵詞：期貨市場；投資策略；投資風險

期貨市場投資的誕生于上個世紀的一種投資方式，隨著我國的不斷發展期貨市場投資也逐漸被引入到我國的經濟投資，作為眾多投資者選擇的一種投資理財方式。雖然期貨市場投資可以為投資者帶來可觀的收益，但是在實際的投資過程中也存在著各類風險，而投資者往往沒有對其中的風險進行詳細的研究，導致投資者無法有效地規避存在的風險，保護自己的利益。因此需要對期貨市場投資的實施進行研究，制定相應的投資策略進而有效地保障投資者的正常收益，更好更多地創造投資利益。

一、期貨市場投資存在的問題

（一）投資者具有暴利思想

一般投資者在進行投資時都會有一定的投資期望，同時有很多投資者表現出過度追求暴利的思想，但是期貨市場一般會在較長時間內都表現出較為平穩的價格波動，只有在較少的情況下會出現例如石油價格暴跌或者暴漲的情況，所以總的來說投資者遇到能夠收獲暴利的機會較少。部分投資者聽信小道消息或者錯誤地分析期貨的價格走勢，盲目地認為某一種類的期貨市場投資在未來一定時間將會出現價格的巨大波動，就選擇了某一種期貨進行投資，等待巨大的價格差來獲取暴利，但是往往由于過度的等待而導致正常的利益錯失甚至是由于自身的錯誤分析導致投資的資本減少，不僅無法保障自己可得的正常利益更可能造成資金損失。

（二）缺乏合理的資金管理

期貨市場的投資者主要有專門從事該工作的期貨投資人和業余的投資人構成，前者由于受到專業的培訓而對期貨市場有一定的了解，具備合理管理資金來進行投資的能力，而后者由于大多數是在工作之余利用閑置的資金來進行投資，所以對期貨市場投資的了解和研究一般都不深刻，所以在投資資金管理當中存在不足。投資者因為沒有對期貨市場的類型和較長時間的價格走勢進行具體的研究和分析，所以在進行期貨市場投資時經常會出現因為了解不足而導致的盲目投資，經常在不正確的時機合理地分配投資資金來完成期貨投資，出現因為膽小而不投資或者因為過于追求利益而進行全部投資。甚至由部門投資者由于對期貨市場的不了解，錯誤地選擇投資杠桿，獲利時沒有正確分析之后的期貨價格走勢，導致后來出現極為可怕的資金虧損。

（三）對期貨市場投資了解不足

期貨市場投資主要是根據某一類型期貨的價格來進行投資，不同于一般的現貨市場投資，期貨市場投資具有延時性，只有有效地利用價格差可能夠進行合理地投資，實現投資獲利。但是大部門的期貨投資者都不是專業的投資人員，同時加上自身的工作或者其它因素的限制，不能夠更多地投入到對期貨市場的了解工作中。投資者對期貨市場投資中經常使用的追蹤趨勢交易的方法了解不夠，所以不能夠有效地利用期貨的價格趨勢來合理地調整自己的投資方案。當今世界出現的重大事件同樣會導致某些期貨的價格發生巨大的變化，但是投資者一般對這些事件的關注程度不足，沒有進行合理投資或者停止而撤出投資，造成沒有盈利甚至是利益損失的情形。

（四）不能有效地規避投資風險

在進行期貨市場投資時，投資者沒有對其中存在的風險的正確認識，所以往往都不能夠采取有效的措施來規避風險。很多投資者存在這樣的觀念，進行期貨投資只有滿倉才能夠獲取最大的利益，十分擔心由于自己不能夠完全投資在可能獲利的期貨市場上而導致利益的損失，所以選擇全部購買一種或者幾種期貨，在遭遇價格變化時仍然抱有獲利的思想堅持投資而不愿意退出躲避風險，造成更大的利益損失。同樣的在投資中也存在遇到風險但沒有耐心分析期貨市場未來的走勢而快速的退出期貨市場，使本來遭遇價格波動但是仍有獲利機會的期貨投資損傷利益的存在。

二、期貨市場投資策略

（一）培養良好的投資思想

期貨市場投資作為現有的投資方式之一，已經逐漸被投資者接受，但是期貨投資又不同于股票這樣會產生較大價格波動的投資方式，期貨市場的價格走勢都趨于一個較為平穩的態勢，除了遇到較大的事件才會對期貨市場的價格造成較大波動。當投資者參與到期貨市場投資時，需要培養良好健康的投資思想，針對期貨市場較為平緩的特點，建立逐漸穩步獲益的投資思想，避免急躁地在期貨市場追求暴利的思想。在期貨投資的過程中需要依照穩步收益的原則，通過對自身思想和心境地培養和合理理財觀念的建立，對期貨投資中的小利益進行重視，通過一定時期的累積同樣可以獲得較為可觀的利益，同時可以有效地避免例如股票中存在的風險問題。

（二）合理地管理投資資金

如何在期貨市場投資中獲利一直以來都是投資者極為關注的問題，而是否能夠在期貨投資中獲得可觀的利益，與投資者能夠合理地管理投資資金有關。投資者的投資資金是從事期貨市場投資的基礎和資本，所有的投資工作都是建立在投資資金上開展的。投資者在進行期貨投資之前，需要對投資資金的管理進行詳細地學習，包括合理地選擇杠桿保證金、分配投資資金以及選擇投資項目等方面，這樣投資者可以合理地配置自身的投資資金。當期貨走勢良好時可以適當增加投資資金，而在期貨行情持續下跌時需要及時撤出實現止損，通過一系列的資金管理方法來放大自身的利益并減少自己的損失。

（三）加強對期貨市場投資的了解

現有的投資者存在的一個較大的問題就是對于期貨市場投資的了解不足，所以投資活動往往存在盲目性，不能夠更為合理地實施投資工作。要想更有效地進行期貨投資，投資者必須要對期貨市場投資進行較為合理地研究和認識。在進行期貨投資之前，需要選擇適當的期貨種類，對期貨的價格周期和存在風險進行了解，并結合自己的經濟情況來確定是否選擇進行該類期貨投資。投資者同樣需要對投資的方法進行學習，能夠分析現有的期貨價格走勢并來選擇合適的期貨投資。價格是反映市場變化的最明顯指標，所以投資者需要根據期貨價格來實施交易追蹤，除非由于較為重大的事件影響而造成市場劇烈震動，否則就需要尊重市場趨勢來合理進行期貨投資。

（四）合理規避投資風險

期貨市場投資也和其它類型的投資一樣，存在著不少的風險，而這些存在的風險往往可能會對投資者的收益甚至是投資資本造成影響，所以投資者必須針對投資中可能存在的風險來進行躲避和應對工作。投資者有效規避風險的一個方法就是通過休息和調整來跳過某一時間的投資工作，實現風險的躲避。當期貨投資出現價格無序波動時，投資者需要有警覺意識，及時地調整自己所持的期貨數量，避免出現巨大的風險而造成利益的損失。投資者在有條件的情況下需要加強對期貨所在領域的關注，盡可能提早發現可能存在的風險，提早做出應對措施。而當投資者出現連續虧損或者是巨大虧損時，需要對現有的期貨走勢進行合理地研究判斷，冷靜并端正心態，對存在的風險進行預判，及時地調整自己的投資方案，這樣可以有效地保證投資能夠獲益。

三、結語

期貨市場投資隨著國家經濟的發展已經逐漸被人們當作一種理財方法來使用，也為人們帶來了較為可觀的利益。但是期貨市場投資也和其它投資方法一樣存在風險，投資者只有在詳細研究學習如何進行期貨市場投資后，再進行相關的投資工作，這樣才能更有效地規避投資風險，創造更多的利益。

參考文獻：

[1]張瑛. 商品期貨投資策略與風險控制研究[D]. 南昌大學， 2014.

[2]王桑原. 行為金融學指導下的期貨投資策略研究[D]. 復旦大學， 2014.