工業(yè)經(jīng)濟(jì)下行壓力不減 未來環(huán)境預(yù)期有所弱化
——2015年三季度全省重點(diǎn)工業(yè)企業(yè)問卷調(diào)查

浙江省發(fā)展和改革委員會(huì) 浙江省經(jīng)濟(jì)信息中心

工業(yè)經(jīng)濟(jì)下行壓力不減 未來環(huán)境預(yù)期有所弱化
——2015年三季度全省重點(diǎn)工業(yè)企業(yè)問卷調(diào)查

浙江省發(fā)展和改革委員會(huì) 浙江省經(jīng)濟(jì)信息中心

高度警惕工業(yè)經(jīng)濟(jì)慣性下滑風(fēng)險(xiǎn)，在提振企業(yè)發(fā)展信心、穩(wěn)定投融資環(huán)境、助推企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新等方面出臺(tái)有力措施，努力促進(jìn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)

2015年9月15-30日，省發(fā)改委、省經(jīng)濟(jì)信息中心對(duì)全省11個(gè)設(shè)區(qū)市和20個(gè)擴(kuò)權(quán)縣（市、區(qū)）的6000家工業(yè)企業(yè)開展企業(yè)監(jiān)測(cè)。監(jiān)測(cè)結(jié)果顯示：三季度工業(yè)運(yùn)行指數(shù)為43.9，環(huán)比下降3個(gè)點(diǎn)，持續(xù)三個(gè)季度處于不景氣區(qū)間。其中，發(fā)展環(huán)境指數(shù)為44.7，環(huán)比下降2.8個(gè)點(diǎn)；企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)指數(shù)為43.4，環(huán)比下降3個(gè)點(diǎn)。企業(yè)投資信心不足、市場(chǎng)防控風(fēng)險(xiǎn)加大、外需市場(chǎng)不振等問題較為突出。下階段，需高度警惕工業(yè)經(jīng)濟(jì)慣性下滑風(fēng)險(xiǎn)，要在提振企業(yè)發(fā)展信心、穩(wěn)定投融資環(huán)境、助推企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新等方面出臺(tái)有力措施，努力促進(jìn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)。

工業(yè)經(jīng)濟(jì)持續(xù)三個(gè)季度處于不景氣區(qū)間，11個(gè)設(shè)區(qū)市環(huán)比均有所下降，高端裝備制造勢(shì)頭良好

圖1 2011年以來浙江工業(yè)運(yùn)行指數(shù)

三季度工業(yè)運(yùn)行指數(shù)為43.9，環(huán)比下降3個(gè)點(diǎn)，連續(xù)三個(gè)季度①從2015年二季度開始，指數(shù)計(jì)算樣本以全省6000家為標(biāo)準(zhǔn)。跌破景氣區(qū)間。發(fā)展環(huán)境指數(shù)為44.7，環(huán)比下降2.8個(gè)點(diǎn)，創(chuàng)2011年以來新低。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)指數(shù)為43.4，環(huán)比下降3個(gè)點(diǎn)。分項(xiàng)指數(shù)“六降二升”，產(chǎn)品訂貨、銷售產(chǎn)值、產(chǎn)品價(jià)格、盈利狀況、從業(yè)人數(shù)及新增投資指數(shù)環(huán)比分別下降6.8、7.9、3.9、5.5、3.3和2.2個(gè)點(diǎn)；企業(yè)生產(chǎn)成本、流動(dòng)資金指數(shù)分別環(huán)比增加4.9和0.2個(gè)點(diǎn)。

分區(qū)域看，11個(gè)設(shè)市區(qū)工業(yè)運(yùn)行指數(shù)均處于不景氣區(qū)間，且環(huán)比均有所下降，尤以臺(tái)州（43.8）、寧波（43.5）、紹興（43.1）等工業(yè)經(jīng)濟(jì)大市下行影響最大，環(huán)比分別下降3.8、4.2和4.9個(gè)點(diǎn)。與面上水平相比，僅溫州（44.3）、嘉興（45.7）、湖州（48.3）和舟山（44.5）高于全省面上水平。

分行業(yè)看，在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)大、行業(yè)洗牌加劇的大背景下，三季度有18個(gè)行業(yè)指數(shù)高于全省面上水平，其中，受國(guó)際大宗商品價(jià)格大幅下跌等因素影響，黑色金屬（34.2）、有色金屬（38.2）、金屬冶煉（36.8）等高耗能行業(yè)經(jīng)營(yíng)困難加劇；而以醫(yī)藥制造（51.2）、儀器儀表制造業(yè)（47.4）等為代表的高端制造業(yè)繼續(xù)保持較好發(fā)展態(tài)勢(shì)，反映了浙江工業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐加快。

分規(guī)模看，工業(yè)運(yùn)行指數(shù)均有所下降，小微（42）、中小企業(yè)（43.8）、大型（45.5）環(huán)比分別下降1.3、2.8和4.7個(gè)點(diǎn)。與面上水平相比，小微企業(yè)、中小企業(yè)分別低于全省面上1.9、0.1個(gè)點(diǎn)，大型企業(yè)高于全省面上1.6個(gè)點(diǎn)。

投資意愿創(chuàng)新低，僅有20.1%的企業(yè)在未來三個(gè)月有投資打算，企業(yè)加大研發(fā)創(chuàng)新投入的意愿較強(qiáng)

圖2 企業(yè)預(yù)計(jì)全年能完成年初計(jì)劃投資程度

投資信心不足。三季度20.1%的企業(yè)在未來三個(gè)月有投資打算，環(huán)比下降3.5個(gè)百分點(diǎn)。企業(yè)對(duì)未來投資環(huán)境的判斷不甚樂觀，僅兩成的企業(yè)看好未來投資環(huán)境，宏觀經(jīng)濟(jì)下行，資本市場(chǎng)動(dòng)蕩等因素進(jìn)一步制約企業(yè)投資信心。

項(xiàng)目進(jìn)度普遍放緩。三季度，有年初計(jì)劃投資的企業(yè)中，反映能完成計(jì)劃投資80%及以上的企業(yè)占比不到四分之一，同比大幅下降15.3個(gè)百分點(diǎn)；反映只能完成計(jì)劃投資40%及以下的企業(yè)占比7.8%。

企業(yè)加大研發(fā)創(chuàng)新投入的意愿較高。三季度48.0%的企業(yè)打算加大研發(fā)創(chuàng)新投入，電氣、儀表等高端制造業(yè)研發(fā)創(chuàng)新意愿較強(qiáng)，該項(xiàng)占比為63.1%，高于全省面上15.1個(gè)百分點(diǎn)，高于紡織、服裝等傳統(tǒng)行業(yè)27.3個(gè)百分點(diǎn)。“缺乏研發(fā)創(chuàng)新人才”（48.6%）、“沒有合理的規(guī)劃和創(chuàng)新動(dòng)力”（45.5%）、“缺乏研發(fā)資金”（44.9%）是制約企業(yè)加大研發(fā)創(chuàng)新投入的主因。

圖3 希望政府鼓勵(lì)支持企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的建議

融資壓力略有緩解，但企業(yè)續(xù)貸的隱性成本依然較高，市場(chǎng)防控風(fēng)險(xiǎn)壓力持續(xù)加大

融資難有所改善。受基準(zhǔn)利率、存款準(zhǔn)備金率下行以及還款方式創(chuàng)新等因素共同推動(dòng)下，三季度51.1%的企業(yè)反映存在融資缺口，環(huán)比降低1.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，反映融資缺口在10%以下的企業(yè)占比為26.4%，環(huán)比下降2.9個(gè)百分點(diǎn)。分行業(yè)看，紡織、服裝等傳統(tǒng)行業(yè)有融資缺口的企業(yè)占比（54.4%）高于全省面上3.3個(gè)百分點(diǎn)。分規(guī)模看，小微企業(yè)反映有融資缺口的企業(yè)占比（55.6%）高于全省面上4.5個(gè)百分點(diǎn)，高于大型企業(yè)7.7個(gè)百分點(diǎn)。

融資隱性成本依然存在。三季度，反映融資成本占生產(chǎn)成本10%及以上的企業(yè)占比為21.3%，環(huán)比提高1.4個(gè)百分點(diǎn)，其中，反映融資成本在30%以上的企業(yè)占比為3.5%，環(huán)比提高0.9個(gè)百分點(diǎn)。調(diào)研中，中小企業(yè)續(xù)貸引發(fā)的隱性成本居高不下問題依然突出。部分銀行高管與擔(dān)保公司、融資公司等“過橋貸款”機(jī)構(gòu)“沾親帶故”，隱形抬高企業(yè)融資成本。

“兩鏈”風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)高企。金融機(jī)構(gòu)不良貸款持續(xù)暴露，部分地區(qū)騙貸討債行為趨增，信用環(huán)境受創(chuàng)，“兩鏈”風(fēng)險(xiǎn)尚未遏制。分區(qū)域看，有89.9%的企業(yè)反映“兩鏈”風(fēng)險(xiǎn)高于或持平去年同期，其中，反映“兩鏈”風(fēng)險(xiǎn)高于去年同期的企業(yè)占比接近四分之一。衢州（94.9%）、嘉興（93.1%）、寧波（93.1%）等6個(gè)設(shè)區(qū)市“兩鏈”風(fēng)險(xiǎn)高于全省面上水平。分行業(yè)看，有90.%的企業(yè)反映“兩鏈”風(fēng)險(xiǎn)高于或持平去年同期，化纖（26.6%）、非金屬礦物制品（27.8%）等傳統(tǒng)行業(yè)認(rèn)為“兩鏈”風(fēng)險(xiǎn)高于去年同期的占比分別高于全省面上3.5和4.7個(gè)百分點(diǎn)。

總體看，“雙降”效應(yīng)尚未明顯傳導(dǎo)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，“兩鏈”風(fēng)險(xiǎn)依然是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行最大風(fēng)險(xiǎn)。此外，三季度以來金融市場(chǎng)大幅波動(dòng)，股權(quán)質(zhì)押、融資融券、私募基金相關(guān)產(chǎn)品承受深度調(diào)整考驗(yàn)，各類市場(chǎng)主體財(cái)富縮水，對(duì)浙江企業(yè)產(chǎn)生影響，三季度超過三成（32.1%）的企業(yè)反映近期股市震蕩對(duì)其融資產(chǎn)生了影響。此外，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)等問題值得高度關(guān)注。

外需低迷，55.8%的企業(yè)反映出口市場(chǎng)需求好于去年或基本持平，環(huán)比大幅下降14.6個(gè)百分點(diǎn)

外需總體不振。三季度，有55.8%的企業(yè)反映出口需求好于去年或基本持平，環(huán)比大幅下降14.6個(gè)百分點(diǎn)。從出口市場(chǎng)需求看，反映主要出口市場(chǎng)需求下降的企業(yè)占比（46.1%）高于增加的企業(yè)占比（12.8%）33.3個(gè)百分點(diǎn)。從行業(yè)看，我省傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)逐步減弱，反映出口訂單增加的企業(yè)占比（23.4%）低于全省面上3個(gè)百分點(diǎn)，低于高端制造業(yè)企業(yè)4.6個(gè)百分點(diǎn)。

出口訂單價(jià)格有所下降。三季度以來，圍繞美元何時(shí)加息，人民幣對(duì)主要國(guó)家貨幣匯率變動(dòng)較大。反映出口訂單價(jià)格下降的企業(yè)占比為35.7%，其中，反映下降10%以上的企業(yè)占比為8.3%，出口競(jìng)爭(zhēng)力下降，凸顯加快我省外貿(mào)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的緊迫性。黑色金屬、橡膠制品等高耗能行業(yè)反映出口訂單價(jià)格下降的企業(yè)占比為50.9%，高于全省面上15.2個(gè)百分點(diǎn)。此外，有40.7%的企業(yè)反映，面對(duì)匯率波動(dòng)，企業(yè)議價(jià)能力較弱缺乏定價(jià)權(quán)，出口或進(jìn)口產(chǎn)品價(jià)格不隨匯率變動(dòng)而調(diào)整。

環(huán)境預(yù)期依然謹(jǐn)慎，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)預(yù)期平穩(wěn)，降低負(fù)擔(dān)、提高審批效率、支持企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新成為主要的政策訴求

環(huán)境預(yù)期下行，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)預(yù)期平穩(wěn)。從發(fā)展環(huán)境看，企業(yè)預(yù)期下季度發(fā)展環(huán)境指數(shù)為59.4，環(huán)比下降1.8個(gè)點(diǎn)。其中，國(guó)外宏觀環(huán)境預(yù)期、國(guó)內(nèi)宏觀環(huán)境預(yù)期和本行業(yè)發(fā)展環(huán)境預(yù)期指數(shù)分別為50.2、51.3和51.1，環(huán)比分別下降3.2、3.4和2個(gè)點(diǎn)。從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)指數(shù)看，三季度企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)預(yù)期指數(shù)為48.5，與上季度基本持平。企業(yè)盈利、產(chǎn)品訂貨、流動(dòng)資金分別小幅微升0.2、0.7、0.3個(gè)點(diǎn)，但企業(yè)投資預(yù)期仍舊下行，環(huán)比下降1個(gè)點(diǎn)。

“降稅負(fù)”、“提效率”、“助創(chuàng)新”成為主要訴求。“降稅負(fù)”方面，建議政府建立規(guī)范、公平的稅收環(huán)境，明確合理的人均稅負(fù)標(biāo)準(zhǔn)，減輕企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)負(fù)擔(dān)。“提效率”方面，建議簡(jiǎn)化審批制度，提高審批效率，為部分企業(yè)辦事流程開啟綠色通道。“助創(chuàng)新”方面，建議進(jìn)一步鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新，建立完善鼓勵(lì)企業(yè)增加研發(fā)創(chuàng)新投入的稅收優(yōu)惠、基金支持、貸款貼息等優(yōu)惠政策。