軌道交通管理會計應用探索

嚴明勇

一、引言

上海軌道交通行業在發展過程中，管理會計與軌道交通相伴成長，正是運用管理會計理念和手段，才使得上海軌道交通在財務、資金等管理上不斷取得成就。本文通過案例分析管理會計在上海軌道交通經營管理中如何創造價值。

二、上海軌道交通管理會計應用案例

案例一：上海軌道交通網絡貸款總銀團

（1）資金需求。

按照國家批準的建設規劃，上海在2012年前后要建成500千米地鐵網絡，新增投資2300億元，除去政府資本金外，建設貸款約1300億元。在前10年內約需240億元的短期貸款需求。此外部分設備使用15年后按規定必須強制更新，這部分設備更新資金需求約90億元。資金需求超過1600億元，建立穩定而低成本的融資平臺，保證以較低成本穩定供應建設運營資金，確保上海軌道交通建設、運營的順利實施，成為重要課題。

從銀行角度看，對于效益較好的市區線路的項目長期貸款興趣高，而效益相對較差的郊區線路則意愿較弱；項目長期貸款都爭著做，而短期貸款則審批嚴格，條件苛刻，發放貸款難度很高。

（2）解決方案。

解決思路為：從單線路效益測算走向網絡效益總體評估，以“三二一”的方式加以解決，即：三個統一：商務條件、合同文本及擔保方式的統一，在商務條件中，利率全面下浮10%，貸款期限為最長的25年（含寬限期10年）。二個捆綁：郊區線路與市區線路捆綁，短期貸款與長期貸款捆綁。一攬子解決上海軌道交通建設運營資金的低成本穩定供應。把需要貸款的項目、資金需求額度、銀行在各子銀團的地位全部一次性分配到位，形成了統一的合同文本，組建了迄今為止全國最大的軌道交通貸款總銀團。之后把工作重心轉移到資金管理上，經過近九年的運作，該銀團很好地履行了業務，不管宏觀形勢和貸款規模如何變化，都能按照下浮10%的利率將貸款發放到位，為上海軌道交通建設資金的穩定供應作出了巨大貢獻。

（3）管理會計發揮的重要作用。

預測：對規劃項目所涉及的線路，在未來10年間的建設進度和各年的工程用款進行了細致測算，對未來40年間運營線路的運營收支趨勢、各年的現金流量及各時點的貸款需求進行了模擬測算，提出了詳細的需求清單，為合同簽訂打下了扎實基礎。

決策：從項目啟動實施到貸款還清，前后跨度長達40年，要將一項時間跨度如此長的工作，集中在一個時點得到完美解決和充分保證，不僅取決于對企業長期戰略目標的把握，還取決于對現時企業經營環境、宏觀形勢及企業內部管理能力的把控，這一案例體現了企業良好的中、長期經營決策能力。

規劃：在考慮銀行的業務積極性、實際能力，以及銀團整體的協調能力，將貸款需求按照市區線路與郊區線路結合、近期實施線路與遠期實施線路結合均衡分配的原則，根據各銀行自行提出的貸款意愿額度，按比例分配到每家銀行，解決了建設資金穩定供應問題。

控制：地鐵運營的重要特征是運營收支成剪刀狀，長期總體上運營收支有余，但運營初期虧損，有很強的短期資金需求。銀團合同中規定貸款利率在基準利率基礎上全面下浮10%及10年貸款寬限期有效控制了資金成本及現金流量。經測算貸款全部到位后，預計將可節約利息支出100億元，相當于中等線路的投資，在已發放的貸款中，累計已節約了近20億元。這大大減輕了資金壓力，提高了對前期現金流量的控制力。

評價：銀團組建的過程和成果，運用了管理會計的方法，體現了責任會計中責任評價和考核初衷。在對上海軌道交通貸款總銀團進行調研和總結后，有關監管部門將該銀團總結為四個能：一能充分發揮銀團貸款有效集中信貸資金資源的優勢，保證項目建設資金及時到位，確保建設項目順利完成； 二能較好發揮銀團貸款信息披露充分、透明度高的優點，有利于建立公開、公平、透明的市場競爭環境；三能通過特大型項目開展銀團貸款合作的示范效應，促進銀團貸款業務快速發展，有利于上海加快國際金融中心建設步伐； 四能較好地發揮銀團貸款分散風險的優點，促進銀行業金融機構提高信用風險管理水平，進一步提升銀行業金融機構的核心競爭力。

案例二：上海軌道交通網絡票價調整

2005年上海軌道交通投入正式運營的線路有4條，計82千米，而在建項目有8條，里程超過180千米，在隨后的1～3年中將陸續建成通車。按照國家批準的近期建設規劃，2010年前后將建成510千米的軌道交通基本網絡，日均運送600萬人次，占公交總運量的50%。因此，2005年上海軌道交通正處于由多線路運營向網絡化運營轉變的關鍵階段，呈現出如下特點：在客流快速增長，尤其是短途客流爆發式增長的情況下，票價體系與網路化運營特征不相符。經過調研、研究和測算，形成了調價方案，順利通過聽證會，并于2005年9月正式實施新票價體系。在實施過程中，管理會計的運用也起到了積極作用。

前期預測：通過走訪物價管理部門、委托中介機構進行市場調研等方式調研后，對乘客的年齡、結構、乘距等進行統計，以預測票價的敏感性。在對運營統計數據進行分析后，設計不同調整方案并分析其對不同乘距的影響，并對票價調整所涉及的政策支撐、社會反響以及調價方案進行縝密的預測。

前期規劃：在供決策方案基本確定情況下規劃未來。根據票價對不同乘客、不同乘距的變化趨勢，對整個網絡運營可能會帶來的變化，進行方案調整和客流、收益變化的測算，以規劃和把握票價調整的未來趨勢，使之真正達到票價調整的目的。

中期決策：前期工作為中期決策提供了堅實基礎。在決策過程中要決定采用哪個方案，實施的最佳時間，以及對可能產生的影響而準備的配套措施及應急措施等。從票價調整工作的實際結果看，決策過程中對各種情況的判斷是準確的，采取的配套、應急措施是有效的，確保了整個工作穩妥推進。

中期控制：對于在決策過程中所預判的風險，在實施過程中全力注意風險控制，及時推出完整的配套優惠措施，使票價調整工作平穩有序得到落實，也使影響降到最低，中期控制到位而有效。

后期評估：在票價調整實施一年后，委托中介機構進行了后評估，評估報告通過對大量的運營統計數據進行分析，得出了票價調整及配套優惠措施所帶來的成果：一是高峰客運實現分流。二是短途客流比重下降，中長途比例上升。三是優惠措施使乘客出行成本下降，站內換乘提供更多便利。

2005年上海軌道交通票價調整工作，有效運用管理會計的手段和方法，創造的有形價值每年增加，創造的無形價值包括：有效控制了客流快速增長的趨勢；理順了票價體系；逐步建立適合于網絡化運營的票價機制，為今后的票價管理奠定基礎。

案例三：上海軌道交通行業“營改增”影響

“營改增”前申通地鐵集團承擔著上海軌道交通投資、建設、運營的職責，集團本身負責投融資業務，由下屬獨立子公司項目公司負責建設，運營單位負責線路運營。票務收入屬投資者項目公司，項目公司則按委托運營合同支付運營單位運營成本，由此在實質上形成了集團內重復征稅現象，每年重復征收的營業稅稅額超過億元。

“營改增”政策出臺后，對企業內部管理提出了更高要求，集團在各個環節上加強了控制。一是對增值稅進、銷項額單獨核算，發票單獨管理，控制發票的安全合法使用。二是清理并建立供應商準入制度，只有具備增值稅一般納稅人資格的企業才能作為合格供應商，確保取得進項稅發票。三是電費在成本中所占比重很高，一般電力公司不提供增值稅專用發票，需要到指定地點換開，設置專崗來負責增值稅發票的換開業務。通過這些環節的有效控制為企業節省了大量的資金。

“營改增”體現了管理會計中的責任會計作用，通過有效評估，積極呼吁政策的完善，從而改善企業經營環境，以達到增加效益的目的，這是管理會計的初衷和目的。

三、結語

通過上述管理案例中管理會計的運用及其所創造的價值，對管理會計有了新的體會。管理會計要求財務人員除了熟練掌握會計的傳統專業方法外，還要求盡可能成為復合型人才，更多地掌握數學模型、統計等其他技能，要能“站得高，看得遠”，這樣才能更好地為企業經營管理貢獻力量。這除了需要不斷更新專業知識外，還要持續學習管理知識，更新管理理念；財務人員要從宏觀角度，從企業生存的大背景下去理解業務是如何發生的，財務管理如何跟進，以期為企業創造更大價值。