企業社會責任與內部控制審計相關性研究——基于滬深主板上市公司的實證分析

重慶理工大學財會研究與開發中心 陳麗蓉 趙 玥

一、引言

內部控制審計伴隨經濟的發展而誕生，各利益相關者對內部控制有效性的關注，對真實有效內部控制信息的需求等，都是內部控制審計執行的動因。目前，內部控制審計規范性仍存在不足。從2011年開始，內部控制審計進入了分類分批實施階段，從自愿性內部控制審計階段發展到自愿性與強制性內部控制審計并存階段，但仍有許多公司出具的內部控制審計報告并不規范，報告質量不高（周守華等，2013）。內部控制的完善是一個長期過程，在規范內部控制審計的過程中，重點關注信息的可靠性（張龍平等，2009）。本文通過研究滬深兩市上市公司2012年和2013年履行社會責任與執行內部控制審計之間的影響，分析履行社會責任對上市公司自愿執行內部控制審計的驅動作用。

二、理論分析與研究假設

（一）內部控制審計 安然事件發生以后，公司治理逐漸受到各利益相關者的廣泛關注。作為公司治理的重要組成部分，內部控制發揮著巨大作用。管理層在內部控制建設中所肩負的責任不容忽視，SOX法案也明確提出了這一點。由于我國內部控制基礎薄弱、缺乏權威的內部控制標準、利益相關者有關意識缺乏、內部控制相關的法律法規有待完善，造成推行全面內部控制審計困難重重（吳水澎，2000）。公司規模、股權結構、內部控制質量、內部控制缺陷、審計師選擇等都是影響上市公司執行內部控制審計的原因（盧曉宇等，2014）。內部控制審計既可以單獨進行，也可以與財務報表審計整合進行，但需要注意兩者區別，防范風險（雷英等，2011）。從降低成本、提高內部控制審計效率的視角出發，財務報表審計與內部控制審計的整合，能更加有效地完善、提高內部控制審計（吳秋生等，2011），也能提高財務信息的質量，同時提高審計效率（謝曉燕等，2009）。有效的內部控制審計能提高公司的盈余質量，與公司價值正相關（雷英等，2013；肖華等，2013）。研究企業執行內部控制審計的作用機制，具有重要的價值。

（二）企業社會責任 Bowen（1953）首次提出企業社會責任這一概念，開啟了研究企業社會責任的熱潮。隨著對概念理解的不斷深入，對于企業是否應當承擔社會責任的爭論（沈洪濤，2007），如何承擔社會責任，承擔社會責任的經濟后果等也進行了進一步研究（高漢祥等，2010）。將企業社會責任融入公司治理框架，內化企業社會責任行為，也有利于企業價值目標的實現（高漢祥，2012），同時應當對利益相關者進行適當的管理。企業自愿披露社會責任信息，能在一定程度上緩解信息不對稱問題，增加信息透明度，降低資本成本，但目前企業社會責任信息披露的真實性、有效性以及企業社會責任報告的質量仍有待提高。

（三）履行企業社會責任對內部控制審計的影響 企業能否有效地履行企業社會責任與其企業自身內部控制體系建設息息相關。一方面，建立企業社會責任認知可以對員工產生積極影響，樹立良好的企業形象，保證內部控制體系的建設和完善。另一方面，內部控制制度的逐步完善也需要社會的監督。在資源配置過程中，企業社會責任逐步成為企業核心競爭力的重要組成部分。企業不只是履行對股東的責任，還包含履行對公司其他利益相關者以及社會的責任（李心合，2003），而執行內部控制審計為保障各利益相關者利益提供了有效的保證。從各利益相關者的視角出發，將社會責任與內部控制體系相融合，實現企業的可持續發展。內部控制的有效性受到各利益相關者間接或直接的影響，各利益相關者也需要相應的內部控制制度來維護自身的合法權益（王海兵等，2011），直接或間接地促進了內部控制審計的實施。因此提出假設：

假設1：企業社會責任的履行程度與自愿性內部控制審計執行狀況呈正相關關系

三、研究設計

（一）樣本選取和數據來源 本文以2012-2013年度我國滬深兩市主板上市公司作為樣本，選取原則如下：（1）由于金融保險類公司與非金融保險類公司差異性較大，因此剔除金融保險業；（2）按《企業內部控制配套指引》的要求，剔除境內外同時上市的公司；（3）根據《關于2012年主板上市公司分類分批實施企業內部控制規范體系的通知》，剔除主板上市公司中強制要求披露的公司，如中央和地方國有控股上市公司等；（4）剔除數據不可得的上市公司。剔除上述不符合要求的上市公司后，共得到891家上市公司。其中2012年452家，2013年439家。

（二）變量定義 本文選取如下變量：（1）被解釋變量。本文將自愿執行內部控制審計（ICA）作為被解釋變量，表示上市公司是否執行內部控制審計，如果該上市公司執行了內部控制審計，則ICA=1，否則ICA=0。（2）解釋變量。衡量社會責任的方法有很多，如聲譽指數法、內容分析法等。借鑒沈洪濤（沈洪濤等，2011）對企業社會責任的度量，本文選擇每股社會貢獻值作為替代變量，而每股社會貢獻值的具體計算按照上交所2008年發布的《關于加強上市公司社會責任承擔工作的通知》中的定義：每股社會貢獻值=每股社會貢獻值=（凈利潤+所得稅費用+營業稅金及附加+支付給職工以及為職工支付的現金+本期應付職工薪酬-上期應付職工薪酬+財務費用+捐贈-排污費及清理費）／期初和期末總股數的平均值。（3）控制變量。控制變量主要包括：第一，獨立董事比例（DB）。陶懷輪（2013）、方紅星等（2009）、楊光榮等（2007）研究均發現獨立董事比例與內部控制審計呈顯著正相關關系。根據相關規章制度可以得出，獨立性是獨立董事的重要特征，維護中小股東權利、保護他們的利益、對公司重大事項發表獨立意見是獨立董事的重要職責。因此，獨立董事比例越高的上市公司，內部控制的健全程度越高，越有可能執行內部控制審計。第二，董事會規模。借鑒方紅星等（2011）相關研究，本文用董事會人數表示董事會規模，認為董事會規模與內部控制審計正相關。第三，股權集中度。本文認為股權集中度越高，上市公司越有動力執行內部控制審計。本文選取TOP10作為股權集中度的衡量指標。第四，資產負債率。代理成本理論認為，企業資產負債率提高會導致債權人與股東直接的代理成本增加，因此股東會尋求降低代理成本的途徑，執行內部控制審計是降低信息不對稱的有效途徑。內部控制審計與資產負債率呈顯著負相關關系（賈宗武等，2011；陶懷倫等，2013），企業資產負債率越高，債權人也越需要企業執行內部控制審計，檢驗企業內部控制制度的有效性。因此，本文預期資產負債率與內部控制審計正相關。第五，上市年限。隨著我國證券市場的不斷完善，相關法律法規不斷健全，與成立較早的上市公司相比，后期上市的公司更容易建立健全有效的內部控制審計制度，本文將上市日期至樣本公司所在年數作為上市年限，并預期上市年限與內部控制審計負相關。第六，上年度審計意見。公司治理的重要目標之一是解決信息不對稱的問題，信息披露是解決信息不對稱問題的重要措施，通過第三方審計的信息更加真實、有效，注冊會計師通過對上市公司財務報告進行審計，出具審計報告，而有效的內部控制制度是編制真實可靠財務報告的基礎。如果上一年度審計意見為非標準意見，間接說明公司內部控制存在缺陷，那么，管理層為了維護自身利益，就更不愿意披露內部控制審計報告。因此，財務報告審計意見是影響內部控制審計的重要因素，本文預期其與內部控制審計呈正相關關系。研究變量的定義及度量如表1所示：

表1 變量選取情況表

（三）模型建立 本文構建如下Logistic回歸模型，對假設進行驗證：

四、實證分析

（一）描述性統計 2012-2013年樣本公司自愿執行內部控制審計的總體情況如表2所示。在891個樣本公司中，共有236個樣本自愿披露內部控制審計報告，占比26.49%，總體上自愿進行內部控制審計樣本的比例較低，遠遠少于未執行內部控制審計的公司數目。其中2012年度自愿披露比例為19.56%，2013年度為37.13%，2013年度較2012年度相比有了較大提高，雖然總體披露比例還不夠大，但呈上升趨勢。由此可以說明，上市公司在內部控制制度逐步完善的過程中，對內部控制審計的重視程度也不斷提高。表3給出了所有變量的描述性統計結果。其中，每股貢獻值（CSP）的均值為1.0038，說明我國上市公司有履行社會責任的意識，但履行程度仍需提高。

表2 2012-2013年內部控制審計的總體情況

表3 全樣本描述性統計

（二）相關性分析 在本文中，使用Pearson雙尾檢驗來測試變量間的相關性，結果如表4所示。由表可以看出：相關系數表明，內部控制審計(ICA)與企業社會責任（CSP）顯著正相關，初步證實了我們的假設。控制變量中，董事會規模（BDS）、前10大股東持股比例（TOP10）以及審計意見（OP）與內部控制審計（ICA）在5%水平上顯著相關，獨立董事比例（DB）與內部控制審計（ICA）正相關，資產負債率（LEV）、上市公司成立年限（AGE）與內部控制審計（ICA）負相關，但不具有統計顯著性。（2）樣本各自變量之間的相關系數都在0.4以下，有些自變量之間雖然呈顯著相關關系，但相關系數都不大，最大的為0.321，因此，我們認為模型的解釋變量、控制變量之間不存在多重共線性。

表4 各變量間皮爾遜（Pearson）雙尾檢驗（N=891）

（三）Logistic回歸分析 為了驗證假設，本文運用SPSS17.0對891個樣本進行邏輯（Logistic）回歸，進一步檢驗企業社會責任與內部控制審計之間的相關性。回歸結果如表5所示。表5是Logistic回歸分析結果，從回歸結果可以發現：（1）上市公司企業社會責任與內部控制審計在1%水平上顯著正相關，這表明越愿意履行社會責任的上市公司，越愿意進行內部控制審計。本文假設得到驗證。內部控制是防范風險的重要制度安排，企業各利益相關者對企業是否建立有效的內部控制關注程度日益上升。隨著市場競爭的加劇，如何切實履行各利益相關者的社會責任成為維持企業可持續發展的重要方面，各利益相關者也希望能通過內部控制審計了解社會責任的履行情況，同時，管理者也希望通過執行內部控制審計向其他利益相關者傳遞其良好的完成了受托責任的信息。內部控制比較好的企業更容易受到企業各利益相關者的信任，同時，激烈的市場競爭也需要企業更加積極的履行社會責任，因此，總的來說，企業社會責任履行的越好，企業就越有動力執行內部控制審計。（2）控制變量中，董事會規模（BDS）、獨立董事比例（DB）、前10大股東持股比例（TOP10）、審計意見（OP）、上市公司成立年限（AGE）與內部控制審計（ICA）存在顯著相關關系。其中，董事會規模（BDS）、前10大股東持股比例（TOP10）、審計意見（OP）與上市公司是否執行內部控制審計（ICA）在1%水平上顯著正相關，與預期假設一致；獨立董事比例（DB）與上市公司是否執行內部控制審計（ICA）在5%水平上顯著正相關，與預期假設一致；上市公司成立年限（AGE）與上市公司是否執行內部控制審計（ICA)在10%水平上顯著正相關，但與預期符號不一致，可能的原因是我國上市公司在推動執行內部控制審計，部分主板上市公司已要求強制執行，為了在激烈的市場競爭中占有一席之地，成立時間越長的公司，就越愿意執行內部控制審計以向各利益相關者傳遞公司相關機制、內部控制制度完善的信息。（3）控制變量中，資產負債率（LEV）與上市公司是否自愿執行內部控制審計不存在顯著相關關系，但存在負相關關系，與預期符號一致，相關系數為-0.461。

表5 回歸結果

五、結論與建議

內部控制審計是完善公司內部控制制度，提高公司治理效應，傳遞真實有效信息的重要制度安排。本文以2012-2013年上市公司為研究對象，選擇每股社會貢獻值衡量企業社會責任，以是否自愿披露內部控制審計報告衡量內部控制審計，研究發現企業履行社會責任的程度與內部控制審計執行狀況呈顯著正相關關系。研究表明，企業社會責任的履行是執行內部審計的動力，有效的內部控制能夠將履行社會責任內化為企業行為。隨著社會對公眾企業的信息披露要求越來越高，社會責任履行較好的企業傾向于通過內部控制審計來取悅社會。通過執行內部控制審計，對利益相關者履行相關社會責任，進而完善與之相關的內部控制制度，也使得企業社會責任的履行得到更好的落實，也為我國推進強制性內部控制審計作出努力。內部控制審計在我國起步時間較晚，在很多方面都存在不足，內部控制審計報告質量還有待提高。本文僅從利益相關者的角度對企業社會責任的履行與內部控制審計之間的關系進行了實證檢驗，也只是研究了在強制執行與自愿執行共存背景下，企業社會責任與自愿性內部控制審計之間的關系。這是本文的研究局限，也是有待繼續研究的內容。

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