FDI、經濟增長與碳排放關系的實證研究

桂穎

摘 要：在經濟全球化對全球環境產生負面影響的觀點引發各種爭論的背景下，文章通過對1995-2013年間江蘇省的統計數據進行多元回歸分析與Granger因果檢驗，考察了FDI、經濟增長與碳排放強度之間的一般關系。實證結果表明FDI與碳強度之間存在長期穩定的反向關系，而人均生產總值與碳強度之間不存在顯著的長期關系。從而認為政府應當繼續堅持對外開放的國策，并通過調整開放結構來實現FDI技術溢出效應的最大化，推進可持續發展戰略的繼續實施。

關鍵詞：FDI 經濟增長 碳排放強度 多元回歸分析

中圖分類號：F205 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2015）06-010-02

一、引言

隨著經濟全球化的進程逐步向縱深發展，與之相關的各種問題也愈演愈烈。在當前人們對可持續發展有了更深刻認識的情況下，經濟全球化對全球環境所帶來的影響引發了尤其熱烈的討論。其中，氣候變化作為當今全球環境保護所共同面臨的嚴峻問題，由于關系到今后地球生態能否可持續發展而備受矚目。

而中國作為能源消費大國和溫室氣體排放大國，在國際上也正面臨著越來越大的減排壓力。盡管先前已作出到2020年為止單位GDP碳排放（GDP碳強度）要在2005年的基礎上下降40%至45%的承諾，但要實現卻實非易事。然而，無論是以營造和平穩定的外部環境為出發點去承擔應盡的大國責任，還是以維護健康良好的內部生態為出發點去踐行可持續發展戰略，減少碳排放都應當是我國未來發展規劃中不可忽視的重要內容。

迄今為止，已有眾多學者從各個角度對經濟增長和碳排放之間的關系進行過論證，早期影響最為廣泛的環境庫茲涅茨曲線理論認為經濟增長與環境之間存在著倒U型的關系，也就是說在經濟增長的初始階段環境會持續惡化，而當增長達到一定階段以后環境卻自發呈現出穩定改善的趨勢，于是得出了經濟增長后期自然伴隨著環境改善的結論。但后來各種實證分析顯示了現實中存在的諸多與該理論不相吻合的狀況，說明僅僅靠經濟增長自身的力量是不足以處理好環境問題的。在這種情況下，進一步尋找影響碳排放量的各種因素以期獲得減少碳排放的有效手段，為實現經濟可持續發展的戰略目標提供理論支持就顯得尤為重要。

改革開放以來，中國締造了無數“經濟奇跡”，其中“引進來”的對外開放政策起到了很大的作用，并且它還在推動我國快速融入經濟全球化進程的過程中扮演了重要角色。然而，在巨額的外商直接投資（下文直接稱FDI）流入中國并拉動中國經濟迅速發展的同時，是否也對我國的環境產生過負面影響呢？這是關乎我國未來對外政策的重要問題。而江蘇省作為我國外向型經濟的代表，其所引進的FDI無論從規模還是強度看都在全國處于領先地位。因此我們不妨就聚焦于此，并通過對江蘇省實際狀況的梳理分析來探究FDI、經濟增長與碳排放之間一般性的關系。

二、文獻回顧

起初，關于FDI與環境關系的爭議主要圍繞“污染避難所”假說展開。Baumol和Oates（1998）的理論分析認為如果發展中國家自愿實施較低的環境標準，則污染密集型產業必然會向發展中國家轉移，從而發展中國家就會變成世界污染的避難所。但該假說卻并未獲得實證方面完全的支持，如Colin Kirkpatrick和Kenichi Shimamoto（2008）利用日本五個污染密集型行業的FDI數據進行實證分析的結果就與其不相符。并且相反地，流入日本的FDI似乎反而是被日本透明和穩定的環境管制政策所吸引。而根據Matthew A. Cole等（2006）構建的政治經濟學模型，FDI影響環境政策的能力還取決于當地政府腐敗的程度，越腐敗的政府管理下FDI能促成越寬松的環境管制政策，從而越有可能成為污染避難所。此外，還有一些學者的研究發現FDI對環境是有利的。Letehumanan和Kodamat（2000），Eskeland和Harrison（2002）的研究指出，FDI不僅促進了東道國的技術進步，與此同時環境友好型技術和產品的引進也會提高東道國的環境福利。與內資企業相比，高污染行業的外企更重視環境保護，因而FDI會傾向于利用環境友好型的生產和治污技術。

近年來，國內學者對于FDI和環境的關系也進行了相關研究。吳玉鳴（2007）認為FDI惡化了我國的環境。溫懷德、劉渝琳、溫懷玉（2008）利用我國面板數據進行實證分析，認為FDI和出口加劇了我國的環境污染，而進口可以減輕環境污染。許士春、何正霞（2007）的數據研究表明FDI對環境有改善作用。楊萬平、袁曉玲（2008）建立VAR模型研究貿易、FDI對我國環境的長期動態影響，結果顯示FDI和進口改善了我國的環境質量，而出口是環境污染加劇的重要影響因素。總的來說，學者們都認可FDI通過規模效應、結構效應和技術效應對中國的環境產生影響，但由于實證檢驗時使用的模型、數據或具體方法有所區別，得出的結論也就不盡相同。從統計結果看來，支持FDI的流入會加重我國環境污染論斷的還是占多數。

三、基本模型與實證分析

（一）模型設定及數據來源

在分析FDI對碳排放的影響時，并不是簡單地運用FDI數據和碳排放數據進行回歸處理。因為碳排放不僅與FDI相關，同時還與其他重要變量有關，如果忽略這些變量而直接進行簡單的一元回歸，就很可能因為遺漏重要變量而導致模型設定錯誤從而得出錯誤結論。上文已經提到過著名的環境庫茲涅茲曲線，認為經濟增長與環境之間存在著倒U型的關系，筆者結合該理論初步構造出如下模型：

TQDt=a+β1FDIt+β2GDPt+β3GDPt2+εt （1）

出于平滑時間序列以及消除異方差的考慮，采用給變量取對數的形式。此時出現一個問題，即GDP序列與其平方項序列變成完全線性相關的關系，為了保證模型的合理性以及數據后續處理的有效性，我們選擇只保留lnGDP的序列。調整之后的模型如下：

InTQDt=a+β1InFDIt+β2InGDPt+εt （2）

其中，a為常數項，εt為隨機誤差項。

TQDt為第t年江蘇省的實際碳排放強度，即單位GDP所產生的碳排放量，等于總的碳排放量與對應年份實際年生產總值之比。而具體的二氧化碳排放量，根據國際慣例，參照政府間氣候變化專門委員會（IPCC）的方法估計所得。步驟如下，先按照熱值關系將各種主要能源按標準煤表示出消耗量，再分別乘以對應的有效二氧化碳排放因子得到實際碳排放量，最后加總即得江蘇省全部能源的碳排放總量。

FDIt為第t年江蘇省實際利用外商投資金額，按照當年匯率折算成人民幣，β1衡量FDI對碳排放的影響程度。

GDPt是第t年江蘇省的人均年生產總值，即經1978年為基期的消費者價格指數調整后的江蘇省實際年生產總值與對應年份江蘇省總人口的比值，β2、β3用來衡量經濟增長對碳排放的影響方向及趨勢。

本文所有數據均來自《江蘇省統計年鑒》，有少量缺失則參照《中國統計年鑒》江蘇省相應部分。

（二）實證分析

1.單位根檢驗。為避免回歸過程中可能出現的“偽回歸”現象，筆者首先對各變量所對應的時間序列進行ADF單位根檢驗，以判斷其是否具備平穩性特征。單位根檢驗的過程按照有無常數項或時間趨勢項可分為三類，即方程中僅含有常數項；方程中既有常數項又有時間趨勢項；兩者皆無。根據變量序列的折線圖分別選擇檢測方程的類型，得到如下表所示的檢驗結果：

該結果表明，1995-2013年江蘇省的碳強度、外商直接投資及人均實際年生產總值序列在5%的顯著性水平下均存在單位根，即均為非平穩的時間序列。但在對其進行一階差分后，可以看到p值都小于0.01，即可以在1%的顯著性水平上拒絕存在單位根的原假設，得到序列平穩的結果。也就是說，三個序列都是一階單整的，因此滿足構造協整模型的必要條件。

2.建立協整回歸模型。以lnTQD為因變量，lnFDI、lnGDP為自變量建立回歸模型，并對殘差進行單位根檢驗，結果如下：

如表2所示，殘差序列在1%的顯著性水平上平穩，可以認為以江蘇省數據表示的碳排放強度、外商直接投資和經濟增長之間存在長期穩定的均衡關系。并且利用OLS可以得到如下的估計模型：

lnTQD=0.9900-0.0003*lnFDI+0.0095*lnGDP

（15.1559） （-4.9220） （0.4399）

P（F-statistic）=0.00004，R-squared=0.7177，Adjusted R-squared

=0.6824

由回歸方程可以看出，lnFDI的系數為-0.0003并在1%的水平上顯著，表明外商直接投資與碳排放強度之間存在著反向變化的關系，并且當外商直接投資增加1%時，碳排放強度就會降低0.03%。lnGDP的回歸系數為0.0095，但不顯著，這可能與對數形式下模型中缺少GDP的平方項有關，此時人均年生產總值對碳排放強度的影響并不能得到充分解釋。

3.Granger因果檢驗。為了進一步確認變量之間是否確實存在著因果關系，我們采用Granger因果檢驗對江蘇省的碳排放強度和外商直接投資序列進行分析。滯后期選為1期，結果如下：

由表3可以看出，在5%的顯著性水平下，0.0117小于0.05，此時拒絕原假設，可以確定外商直接投資是引起碳排放強度變化的格蘭杰原因。

四、結論及政策建議

根據上文對江蘇省1995-2013年有關數據進行實證得到的結果，FDI與碳排放強度之間存在著反向變化的關系，并且當外商直接投資增加1%時，碳排放強度就會降低0.03%。這說明FDI的流入在一定程度上對減輕江蘇省碳排放壓力起到了正面的作用，與傳統的“污染避難所”理論不相符。其實FDI在進入發展中國家時不僅僅只是資金的流入，與此同時先進的生產技術及工藝流程產生了溢出效應，這也是導致碳強度在一定程度上反而降低的原因之一。而相反地，人均GDP與碳強度之間的關系則不顯著，這在某種意義上反駁了“環境庫茲涅茲曲線”關于環境會隨著經濟增長實現自我修復的說法。但經濟增長與碳排放之間到底是否存在長期的穩定關系，若存在，經濟增長對碳排放的影響究竟如何，這仍是值得進一步研究的問題。

總之，對外開放仍然是新時期我國必須堅持的重要國策。而對于像江蘇這樣的沿海區域經濟體，開放程度已經很高，下一步的關注點就應該放在調整和完善對外開放結構，具體到引進外資方面，就是實現從“量”到“質”的跨越，將FDI的技術溢出效應最大程度地開發出來，為加快實現經濟增長的低碳環保和可持續性做出更大貢獻。

參考文獻：

[1] Colin Kirkpatrick，Kenichi Shimamoto.The Effect of Environmental Regulation on the Locational Choice of Japanese Foreign Direct Investment.Applied Economics，2008

[2] Eskeland G.and A.Harrison.Moving to Greener Pastures？Multinationals and the Pollution Haven Hypothesis.Journal of Development Economics，2003

[3] Matthew A.Cole，Robert J.R.Elliott.FDI and the Capital Intensity of “Dirty”Sectors： A Missing Piece of the Pollution Haven Puzzle. Review of Development Economics，2005

[4] 沙文兵，石濤.外商直接投資的環境效應.世界經濟研究，2006（6）

[5] 劉燕，潘楊，陳剛.經濟開放條件下的經濟增長與環境質量——基于中國省級面板數據的經驗分析.上海財經大學學報，2006（8）

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[7] 許士春，何正霞.中國經濟增長與環境污染關系的實證檢驗——來自1990-2005年省級面板數據.經濟體制改革，2007（7）

[8] 溫懷德，劉渝琳，溫懷玉.外商直接投資、對外貿易與環境污染的實證研究.當代經濟科學，2008（3）

[9] 楊萬平，袁曉玲.對外貿易、FDI對環境污染的影響分析——基于中國時間序列的脈沖響應函數分析：1982-2006.世界經濟研究，2008（12）

[10] 林伯強，劉希穎.中國城市化階段的碳排放：影響因素和減排策略.經濟研究，2010（8）

[11] 周葵，戴小文.中國城市化進程與碳排放量關系的實證研究.中國人口·資源與環境，2013（4）

（作者單位：江蘇省行政學院經濟學教研部 江蘇南京 210009）

（責編：賈偉）