淺談縣級小微企業的應急周轉金

蔣智敏

摘 要：小型微型工業企業（以下簡稱小微企業）在增加國民就業、促進當地經濟增長、科技創新與社會和諧穩定等方面具有不可替代的作用，對縣域經濟和社會繁榮發展具有重要的戰略意義。但是近幾年來，因融資困難、成本上升等多種因素影響，縣域小微企業出現資金周轉困難、發展停滯等問題，這已經成為當地政府的一塊心病。文章就縣級小微企業資金困難現狀，提出應急周轉金的解決辦法，并對應急周轉金的使用、管理方面存在的問題和困難進行了分析。

關鍵詞：小微企業 融資現狀 應急周轉金

中圖分類號：F276.3

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2015）06-118-02

小型微型工業企業（以下簡稱小微企業）在增加國民就業、促進當地經濟增長、科技創新與社會和諧穩定等方面具有不可替代的作用，對縣域經濟和社會繁榮發展具有重要的戰略意義。改革開放以來，特別是近幾年來，國際國內經濟環境復雜多變，國外市場萎縮、國內經濟下行壓力加大。因融資困難、成本上升等多種因素影響，縣域小微企業出現資金周轉困難、發展停滯等問題，這已經成為當地政府的一塊心病。

1.資金是企業的血脈，是企業進行正常生產經營活動的前提和保障。企業的生產經營過程實則是資金的流轉過程，在資金良性運作的過程中，企業得到健康的發展，并不斷成長；同時在這種良性運動中，資金的價值得到保存并得以增值。反之，離開了資金的供給，企業將不能存續。小微企業的資金來源主要有以下幾個渠道：（1）銀行資金。按道理說，銀行貸款是一般小微企業最期望得到的資金來源之一。但由于各種原因，小微企業難以得到所需的銀行貸款。另外，小微企業也可以借助金融機構發行債券，向社會籌資，但這種活動得符合國家的相關法律法規，要求企業必須具備一定的前提條件，因而對大多數小微企業來說此路是不通的。（2）從個人手中籌資。從個人手中籌資，方法多樣，可以合伙參股，可以向親朋好友借款，可以民間借貸等。合伙參股即從個人那里籌集資金，同時企業給他相應股份；向親朋好友的借款多為臨時借款，也可以向企業職工集資。這些籌資方式多樣，手續簡便。缺點是資金量少，受到很多條件制約。（3）政府補助。小微企業直接從政府那里得到補貼的情況較少，政府主要是對重點行業提供優惠政策。小企業可以在有優惠政策的行業領域提出低息貸款申請，這些貸款可以減輕小企業的利息負擔。缺點是獲得此類行業優惠的企業數量有限。

2.資金與企業的發展關系。資金是企業生存與發展的基礎，它包括流動資金和項目資金，流動資金是企業日常生產經營的保證。流動資金的緊缺威脅到企業的生存，影響、制約著企業的進一步發展。

流動資金緊缺表現在庫存貨幣資金緊缺、短期借款籌資和到期長期借款再貸款難度加大等，導致資金流對生產流的保證力度減弱，很大程度上影響企業的生產能力。流動資金緊缺由企業內、外部因素造成。外部因素有國家宏觀經濟調控方面的，如國家經濟增速放緩、經濟緊縮等一系列政策調整的變化，有銀行貸款、銀行扶持行業企業方向變化等方面的政策調整變動等。內部因素有現行的企業制度范圍里融資結構和資產負債結構不合理。很多企業習慣于傳統財務管理方式，將提存的企業公積金、留存收益大量用于項目建設，而很少用于補充流動資金的不足，導致企業的固定資產投資占用大量的流動資金，加上企業的產品、材料庫存、應收賬款又擠占了相當部分的流動資金，因而企業流動資金頻頻告急，企業的正常生產經營受到嚴重影響。

3.小微企業資金現狀。小微企業的資金投向主要有購置設備和原材料。而企業的流動資金來源主要靠產品銷售資金回籠。受市場疲軟的影響，企業產品銷售資金又不能及時回籠，應收賬款的增加進一步制約了企業的發展。作為企業資產總額之一的流動資產，其每一次周轉可以為企業產生營業收入和創造利潤，周轉速度越快，越能節約流動資產，等于相對擴大資產投入，增強企業盈利能力；反之，則需要企業補充流動資金參加周轉，勢必造成資金浪費，降低企業盈利能力。流動資金是企業在生產經營過程中占用在流動資產上的資金，流動資金不足時，企業大多數是通過負債來緩解，合理的負債可以幫助企業擴大生產，提高盈利能力。但是，大多數小微企業從銀行獲得貸款比較困難。銀行貸款需要小微企業有良好的信譽，需要小微企業有效的擔保和抵押。甚至有些小微企業在向銀行貸款時，除了支付正常的貸款利息，還被要求支付一些附加費用。所以，是否具有良好的信譽、有效的擔保和抵押是小微企業向銀行融資成敗的關鍵。小微企業還有另一條籌資渠道，那就是民間借貸。由于資金的稀缺性，民間借貸利率往往高于同期的銀行貸款利率，利率太高是小微企業民間借貸難以成功的主要原因。因此，小微企業的資金現狀就是受生產要素成本上升、企業生產經營利潤下降、企業產品銷售資金回籠困難等因素影響，企業流動生產資金處于緊缺狀態，同時市場的融資難以成功。據統計，截至2015年1月31日，福建省尤溪縣欠貸款、欠工資、欠電費的小微企業共有48家，其中欠貸企業28家金額3.2億元，欠薪企業17家金額1500萬元，欠電費企業15家金額200萬元。

4.應急周轉金應運而生。為改變當前小微企業籌資難、專項資金申請流程復雜、手續繁瑣等現狀，在確保資金安全的前提下，福建省尤溪縣由財政安排專項資金，小額貸款公司按比例配套資金，于2014年設立企業應急周轉專項資金，用于幫助企業解決“過橋”貸款臨時性資金不足，緩解企業融資困難，促進經濟持續健康發展。縣級財政根據運作情況逐步增加資金規模，按人民銀行公布的同期定期存款半年期基準利率向小額貸款公司計收利息，應急周轉資金委托小額貸款公司實行封閉式運行。（1）管理機構、職能。成立縣企業應急周轉專項資金工作領導小組，由縣主官任組長，縣分管領導任付組長，成員由各相關部門負責人組成。領導小組負責應急資金的管理、協調、運作等事宜。領導小組下設辦公室，辦公室具體負責企業申請使用應急資金的管理、審核、上報審批等相關工作。（2）應急資金的申請條件。申請單位必須是在當地工商登記注冊的，有良好的信用，能正常經營生產的，具有發展前景的，同時在規定期限內的納稅總額須達到一定限額以上的符合貸款銀行續貸條件的企業。（3）運作流程和管理。資金周轉出現困難的企業向縣應急資金管理辦公室提出借款申請，小額貸款公司依據應急資金辦審核過關的材料按規定給符合條件的企業給予臨時性借款，企業在收到應急周轉金后及時按合同約定時間歸還銀行貸款，同時，貸款銀行根據轉貸承諾書約定，給予企業辦理資金續貸手續，企業再將得到的銀行續貸資金及時、足額歸還小貸公司。應急周轉金的順利、有效運作，離不開政府的監督管理。它要求小貸公司要規范運作，加強與各貸款銀行及應急資金辦的溝通聯系，確保資金按規定用途使用并且安全收回；要求各金融機構從服務縣域經濟發展和保持全縣經濟社會穩定的大局出發，及時、合理安排信貸資金，確保符合貸款條件的小微企業資金需求；要求獲得應急資金的企業按規定用途使用資金。

5.應急周轉金存在的主要問題和現實意義。（1）應急資金轉貸難兩全其美。政府和小貸公司共同經營管理應急周轉金，對于應急周轉金的放貸對象決策很難把握。因為小貸公司與政府在是否放貸方面意見不一。政府從大局的高度出發，想幫助企業融到所需資金，走出困境，持續發展，為當地政府創造稅收；而小貸公司從風險經營角度出發，對貸款企業多方考核，要求苛刻，對條件欠缺的企業不予支持貸款。另外，能滿足小貸公司貸款條件的企業，也大多不需要通過政府的應急周轉金來解決資金的周轉問題。所以，最后有可能發生政府挖坑政府填，而小貸公司雖然配套了資金，卻不承擔風險的情況出現。因此，對應急周轉金的管理，如果由政府決策，因對企業經營、企業資信等了解不夠透徹，操作起來風險很大；如果由小貸公司決策，運用市場機制選擇企業，他們更愿意貸款給資信好的，經營情況良好的企業，對于需要應急周轉金這種“速效救心丸”來救助的企業，他們便不愿理睬。（2）商業銀行簽訂的企業轉貸承諾書不具有法律效力。設立應急周轉金的目的是為了緩解企業融資困難，幫助企業解決“過橋”貸款臨時性資金不足的問題。這座橋的兩頭是商業銀行的貸款回收和貸款發放。如果銀行在收回貸款之后沒有如期發放貸款，那么財政應急周轉金就不能順利回收。采用銀行承諾書的形式對貸款銀行進行約束，是現行采取的普遍手段，但效果并不好。原因是商業銀行雖然對當地政府有放款承諾，但放款審批權大多在上級行，能否放款具有很大的不確定性；另外銀行的貸款投向也時常隨國家宏觀政策導向而改變，如果轉貸過程中發生銀行貸款方向調整、續貸手續辦理不下來的情況，那么就直接影響應急周轉金的回收。

雖然應急周轉金的使用、管理方面存有許多問題和困難，但仍不失為眼下解決地方小微企業融資難的一條有效途徑。政府和小貸公司之間可以通過溝通，尋求解決共同管理好該項資金的有效平衡點來保證資金安全；可以通過政府加強與各當地商業銀行的溝通、督促當地銀行與上級行的聯系、加大對商業銀行的考核等辦法來提升商業銀行承諾書的效力等。

福建省尤溪縣2014年設立的企業應急周轉專項資金運營情況良好，為該縣經濟平穩、持續發展保駕護航發揮了一定的作用。2015年全縣納入統計的小型工業企業175家，截至2月底復、開工生產的有170家。應急周轉金共受理14家次企業的申請，13家次審核條件通過，成功幫助10家次企業周轉資金5200萬元。

參考文獻：

[1] 常雪梅.基本財務比率分析[j].山西科技，2005（3）

（作者單位：福建省尤溪縣財政局 福建尤溪 365100）

（責編：玉山）