企業(yè)智力資本報(bào)告模式述評(píng)

（中國(guó)海洋大學(xué)管理學(xué)院會(huì)計(jì)系 山東青島266100）

在智慧經(jīng)濟(jì)時(shí)代，智力資本成為企業(yè)的關(guān)鍵資源；人們對(duì)企業(yè)智力資本狀況的關(guān)注度越來(lái)越高。由于目前的會(huì)計(jì)系統(tǒng)對(duì)確認(rèn)環(huán)節(jié)的苛刻要求，使得只有諸如專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等部分智力資本內(nèi)容在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表中得到了反映，而諸如人力資本、客戶資本等大多數(shù)智力資本信息都被排除在財(cái)務(wù)報(bào)表之外。為了更好地滿足決策有用的目標(biāo)，實(shí)務(wù)界和學(xué)術(shù)界都在積極探索如何更好地披露企業(yè)智力資本信息。本文梳理了中外比較有代表性的九種企業(yè)智力資本報(bào)告模式并進(jìn)行了評(píng)價(jià)，以期對(duì)智力資本報(bào)告方面的研究有所幫助。

一、國(guó)外智力資本報(bào)告模式回顧

（一）斯勘迪亞導(dǎo)航儀（The Skandia Navigator）報(bào)告模式

1995年瑞典的斯勘迪亞（Skandia）公司發(fā)布了第一份智力資本報(bào)告，它作為單獨(dú)的文件以企業(yè)年報(bào)的補(bǔ)充報(bào)告模式出現(xiàn)，并不是整合到傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債表中。這份報(bào)告將智力資本分為人力資源和結(jié)構(gòu)資本兩大類(lèi)，結(jié)構(gòu)資本由顧客資本和組織資本構(gòu)成，流程資本和創(chuàng)新資本又構(gòu)成了組織資本。斯勘迪亞導(dǎo)航儀試圖從企業(yè)相互作用的五個(gè)方面來(lái)描繪企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程。這五個(gè)方面分別是財(cái)務(wù)方面、顧客方面、流程方面、人力方面以及更新和發(fā)展方面。財(cái)務(wù)方面涉及的是企業(yè)過(guò)去，反映企業(yè)過(guò)去某一段時(shí)期的經(jīng)營(yíng)狀況；流程和人力方面涉及的是企業(yè)現(xiàn)在的狀況；更新和發(fā)展方面涉及的是企業(yè)未來(lái)的狀況。每一個(gè)方面都用數(shù)字化的指標(biāo)來(lái)反映。Edvinsson and Malone（1997）鼓勵(lì)使用百分?jǐn)?shù)和貨幣價(jià)值形式的指標(biāo)來(lái)反映企業(yè)智力資本有關(guān)信息，認(rèn)為披露智力資本相關(guān)指標(biāo)的確定路徑應(yīng)該是以公司經(jīng)營(yíng)理念、核心任務(wù)為出發(fā)點(diǎn)；通過(guò)企業(yè)戰(zhàn)略來(lái)確定對(duì)企業(yè)至關(guān)重要的成功因素；然后，將關(guān)鍵的成功要素進(jìn)一步轉(zhuǎn)化為指標(biāo)。斯勘迪亞導(dǎo)航儀并不強(qiáng)調(diào)可比性，更多地是考慮企業(yè)自身智力資本內(nèi)容。

（二）無(wú)形資產(chǎn)監(jiān)視器（The intangible assets monitor）報(bào)告模式

Sveiby于1997年提出了計(jì)量和報(bào)告企業(yè)智力資本狀況的無(wú)形資產(chǎn)監(jiān)視器報(bào)告模式（簡(jiǎn)稱(chēng)IAM模式）。該報(bào)告模型把智力資本報(bào)告使用者界定為外部利益相關(guān)者和內(nèi)部利益相關(guān)者。該模型將智力資本分為三類(lèi)：?jiǎn)T工能力、內(nèi)部結(jié)構(gòu)（比如專(zhuān)利、計(jì)算機(jī)管理系統(tǒng)等）、外部結(jié)構(gòu)（比如與顧客、供應(yīng)商之間的關(guān)系等）。無(wú)形資產(chǎn)監(jiān)視器模型從智力資本在 “增長(zhǎng)/革新”“效率”“穩(wěn)定性”三個(gè)不同方面來(lái)反映企業(yè)的智力資本狀況。對(duì)于反映企業(yè)智力資本狀況的指標(biāo)，該模型認(rèn)為應(yīng)該由企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)去推導(dǎo)得出。

（三）丹麥智力資本報(bào)告新指南的報(bào)告模式

2000年 DATI發(fā)布了 “A Guideline for Intellectual Capital Statements-A Key to Knowledge Management”，以期為企業(yè)智力資本報(bào)告的編制工作提供指導(dǎo)。2003年，DMSTI發(fā)布了其修訂版本 “Intellectual Capital Statements-The New Guideline”。本文介紹的是2003年丹麥“智力資本報(bào)告新指南版本”。根據(jù)報(bào)告指南的要求，智力資本報(bào)告由企業(yè)知識(shí)戰(zhàn)略描述、知識(shí)管理面臨的挑戰(zhàn)、一系列的活動(dòng)、一系列的指標(biāo)體系四個(gè)部分內(nèi)容組成。企業(yè)知識(shí)戰(zhàn)略描述部分需要說(shuō)明企業(yè)如何通過(guò)自身提供的產(chǎn)品和服務(wù)為客戶創(chuàng)造價(jià)值；企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)為顧客提供使用價(jià)值的目標(biāo)需要擁有哪些知識(shí)資源。知識(shí)戰(zhàn)略描述部分搭建了顧客和企業(yè)智力資本之間的聯(lián)系。具體來(lái)講，在報(bào)告的該部分需要闡述清楚四個(gè)問(wèn)題：公司要提供給客戶什么樣的產(chǎn)品和服務(wù)，企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)為使用者創(chuàng)造了什么樣的價(jià)值，企業(yè)要能夠?yàn)榭蛻籼峁┥唐泛蛣趧?wù)需要哪些必須的知識(shí)資源，企業(yè)價(jià)值和知識(shí)資源之間存在什么樣的關(guān)系。第二部分企業(yè)知識(shí)戰(zhàn)略面臨的挑戰(zhàn)，該部分需要說(shuō)明企業(yè)需要加強(qiáng)哪一部分已經(jīng)存在的知識(shí)資源，需要建立哪些新的知識(shí)資源。報(bào)告第三部分需要闡述的是企業(yè)面對(duì)知識(shí)管理的挑戰(zhàn)，需要采取行動(dòng)來(lái)迎接挑戰(zhàn)。這些行動(dòng)涉及到如何培育和發(fā)展智力資本以及如何監(jiān)督智力資本狀況的變化和其對(duì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的影響。第四部分一系列指標(biāo)可以反映企業(yè)采取了哪些活動(dòng)來(lái)改善企業(yè)知識(shí)資源狀況，以及這些活動(dòng)取得的效果是什么。

（四）MERITUM項(xiàng)目的“管理和報(bào)告無(wú)形資產(chǎn)指南”報(bào)告模式

MERITUM項(xiàng)目頒布了“Guidelines For Managing and Reporting on Intangibles（IntellectualCapitalReport）。該報(bào)告的目的有兩個(gè)，一是幫助企業(yè)能夠識(shí)別、度量和控制無(wú)形資產(chǎn)，以此來(lái)改善企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效表現(xiàn)；二是為資本的提供者提供企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)相關(guān)信息。根據(jù)MERITUM項(xiàng)目的智力資本報(bào)告指南，智力資本報(bào)告由三部分構(gòu)成，分別是企業(yè)愿景、企業(yè)無(wú)形資源狀況和活動(dòng)、指標(biāo)體系。第一部分企業(yè)愿景，需要描述企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)以及為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所需要的至關(guān)重要的無(wú)形資產(chǎn)。第二部分主要闡述企業(yè)已經(jīng)擁有了哪些無(wú)形資源以及為了實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略企業(yè)還需要取得哪些資源；企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)，采取哪些活動(dòng)來(lái)獲取或者改善企業(yè)的無(wú)形資源。第三部分指標(biāo)體系主要是為了反映企業(yè)是如何維護(hù)、發(fā)展和管理無(wú)形資源相關(guān)活動(dòng)，以及企業(yè)是如何利用無(wú)形資源實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的。可以看出MERITUM項(xiàng)目提倡的智力資本報(bào)告指南與Danish Guideline具有很大的相似之處。

（五）日本GDIABM智力資本報(bào)告模式

日本的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易產(chǎn)業(yè)部（Ministry of Economy,Trade and Industry）于2005年頒布了“Guidelines for Disclosure of Intellectual AssetsBased Management”。該智力資本報(bào)告模式的目的有兩個(gè)：一個(gè)是為了便于公司管理層管理企業(yè)的智力資本資源；另一個(gè)是為企業(yè)的股東提供信息。根據(jù)這一披露指南要求，智力資本報(bào)告應(yīng)該包含三部分：第一部分，基本信息。這一部分涵蓋企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念、公司的其他簡(jiǎn)介等內(nèi)容。第二部分，有關(guān)智力資產(chǎn)過(guò)往政策和過(guò)往決定對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的影響，闡述企業(yè)的相關(guān)歷史信息。具體來(lái)講，主要是描述企業(yè)過(guò)去一段時(shí)間內(nèi)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)采取的管理政策和對(duì)無(wú)形資產(chǎn)投資的目標(biāo)。通過(guò)企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效表現(xiàn)來(lái)解釋以往對(duì)智力資產(chǎn)的投資和管理活動(dòng)取得的成效。該部分是為了幫助報(bào)告使用者評(píng)估企業(yè)的優(yōu)勢(shì)、企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。第三部分，如何利用擁有的智力資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)。該部分需要描述企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益必須要培養(yǎng)/獲取/加強(qiáng)的智力資產(chǎn)。通過(guò)對(duì)企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和可預(yù)見(jiàn)的不確定性來(lái)展開(kāi)這一部分的描述。該份披露指南也提供了一系列計(jì)量和報(bào)告智力資本內(nèi)容的指標(biāo)。

（六）國(guó)際綜合報(bào)告框架的智力資本報(bào)告模式

國(guó)際綜合報(bào)告框架（International Integrated Reporting Framework）是有關(guān)智力資本信息披露的最新研究成果。其認(rèn)為企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造是企業(yè)各種資本要素和商業(yè)模式共同作用的結(jié)果。綜合報(bào)告的目的是為了提供企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)的整體性、綜合性信息。綜合報(bào)告框架注重信息的連通性，要求顯示對(duì)企業(yè)持續(xù)價(jià)值創(chuàng)造能力產(chǎn)生重大影響的各個(gè)要素之間的組合、相互關(guān)聯(lián)性和依賴關(guān)系的全貌。因此，不同于其他機(jī)構(gòu)倡導(dǎo)的單獨(dú)披露智力資本信息，國(guó)際綜合報(bào)告框架將智力資本和財(cái)務(wù)資本、制造資本、人力資本、社會(huì)與關(guān)系資本、自然資本其他五種資本融合到一起在報(bào)告中列示。綜合報(bào)告的元素內(nèi)容涵蓋了機(jī)構(gòu)概述與外部環(huán)境、公司治理、商業(yè)模式、風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇、戰(zhàn)略和資源配置、績(jī)效、前景展望、列報(bào)基礎(chǔ)共八個(gè)方面。對(duì)于如何披露智力資本信息，《框架》并未規(guī)定具體的關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo) （KPI）、計(jì)量方法或個(gè)別事項(xiàng)的披露，但是給出了具體的指導(dǎo)原則，這些原則奠定了綜合報(bào)告編制的基礎(chǔ)并指出報(bào)告內(nèi)容及信息列報(bào)方式（IIRC，2013）。

二、國(guó)內(nèi)智力資本報(bào)告模式回顧

相對(duì)于國(guó)外智力資本報(bào)告模式研究與實(shí)踐，我國(guó)對(duì)智力資本報(bào)告模式的研究還處于理論探討階段。在實(shí)踐中，我國(guó)上市公司年報(bào)中雖然已經(jīng)包含了大量的智力資本信息，但是明確規(guī)范企業(yè)智力資本信息披露的文件還沒(méi)有出現(xiàn)。

（一）存量和流量信息相結(jié)合的智力資本報(bào)告模式

徐程興（2002）設(shè)計(jì)了一種為企業(yè)內(nèi)部和外部的利益相關(guān)者服務(wù)、單獨(dú)列報(bào)的智力資本報(bào)告。該報(bào)告是由主表、附表及報(bào)表附注所組成的報(bào)告框架。主表反映了企業(yè)當(dāng)期和上一期智力資本各部分以及其整體集合的存量和流量信息，對(duì)于很難用指標(biāo)表示的智力資本信息則采用描述性信息方式列報(bào)。文章對(duì)存量和流量指標(biāo)選取進(jìn)行了詳細(xì)說(shuō)明。作為主表的補(bǔ)充，附表主要提供有關(guān)智力資本的預(yù)測(cè)性信息。報(bào)表附注是對(duì)表內(nèi)內(nèi)容所作的解釋或補(bǔ)充說(shuō)明。報(bào)表附注分成兩個(gè)部分：主表報(bào)表附注，主要是企業(yè)的遠(yuǎn)景及戰(zhàn)略等內(nèi)容；附表附注，主要包括預(yù)測(cè)的條件、預(yù)測(cè)的方法等內(nèi)容。

（二）基于動(dòng)態(tài)四分法的智力資本報(bào)告模式

曾潔瓊（2006）關(guān)注到了智力資本之間的相互作用關(guān)系，提出了動(dòng)態(tài)四分法模型。這種智力資本分類(lèi)方式不同于大多數(shù)智力資本報(bào)告模式中將智力資本劃分為人力資本、組織資本和關(guān)系資本，該智力資本報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告并列共同作為企業(yè)年度報(bào)告的重要組成部分，二者是作為一個(gè)有機(jī)整體進(jìn)行考慮。該報(bào)告框架囊括了智力資本狀況表 （用以反映企業(yè)智力資本現(xiàn)狀）、智力資本流量表（用以動(dòng)態(tài)體現(xiàn)智力資本流量情況）、智力資本預(yù)測(cè)表（用以提供智力資本預(yù)測(cè)性信息和企業(yè)未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r）、智力資本備忘錄（用以對(duì)上述模塊所包含的信息進(jìn)行必要的補(bǔ)充和解釋?zhuān)詈笤O(shè)計(jì)了聯(lián)系智力資本報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告的智力會(huì)計(jì)計(jì)分卡。

（三）標(biāo)準(zhǔn)化和差異化結(jié)合的對(duì)外智力資本報(bào)告模式

董必榮（2009）提出了標(biāo)準(zhǔn)化和差異化有機(jī)結(jié)合的對(duì)外智力資本報(bào)告模式。該模式明確了報(bào)告使用者是企業(yè)外部利益相關(guān)者，并且采取單獨(dú)列報(bào)的方式。其設(shè)計(jì)的智力資本報(bào)告主要包括了五部分內(nèi)容：（1）遠(yuǎn)景和目標(biāo)，反映企業(yè)的價(jià)值觀和奮斗目標(biāo)。（2）主要戰(zhàn)略，反映企業(yè)應(yīng)該采取怎樣的戰(zhàn)略來(lái)實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)景和目標(biāo)。（3）（智力資本）資源，反映企業(yè)所擁有的有助于目標(biāo)實(shí)現(xiàn)、戰(zhàn)略實(shí)施的智力資本資源。 （4）（智力資本）活動(dòng)，反映企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)自身目標(biāo)和戰(zhàn)略，利用現(xiàn)有的智力資本所采取的具體行動(dòng)。（5）效果，主要反映企業(yè)利用智力資本的價(jià)值創(chuàng)造結(jié)果和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況。為了實(shí)現(xiàn)對(duì)外智力資本報(bào)告的差異化和標(biāo)準(zhǔn)化有機(jī)結(jié)合的目標(biāo)，該設(shè)計(jì)報(bào)告提出了通用指標(biāo)、行業(yè)指標(biāo)以及企業(yè)特定指標(biāo)三層次的指標(biāo)體系，但是，作者并沒(méi)有給出三個(gè)指標(biāo)的具體示例?？梢钥闯?，該報(bào)告模式充分借鑒了西方歐洲國(guó)家的智力資本報(bào)告模式。

三、對(duì)智力資本報(bào)告模式的評(píng)價(jià)

通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外智力資本報(bào)告模式的回顧，我們可以發(fā)現(xiàn)國(guó)外對(duì)此問(wèn)題的研究比較深入，而我國(guó)學(xué)者對(duì)智力資本報(bào)告模式的研究處于起步階段。就如何披露智力資本信息問(wèn)題的研究歷程中，人們已經(jīng)取得了豐碩成果，但與此同時(shí)，也存在一些研究分歧和困境。

首先，人們已經(jīng)意識(shí)到智力資本是企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素，披露智力資本信息是必要的和有意義的。對(duì)于企業(yè)智力資本信息的披露，研究人員提出的報(bào)告模型中普遍放棄了貨幣這一傳統(tǒng)單一計(jì)量單位，而是采用財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息結(jié)合的方式共同來(lái)計(jì)量和報(bào)告智力資本信息；再有，學(xué)者們也普遍認(rèn)同智力資本的披露應(yīng)該與企業(yè)戰(zhàn)略緊密結(jié)合才能夠更好地反映智力資本信息。

其次，對(duì)于企業(yè)應(yīng)該如何披露智力資本信息，各個(gè)模型都提出了自己的見(jiàn)解，然而至今沒(méi)有一個(gè)公認(rèn)的框架結(jié)構(gòu)。比如說(shuō)，大多數(shù)機(jī)構(gòu)提議將智力資本報(bào)告作為傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告的補(bǔ)充報(bào)告，單獨(dú)列示智力資本信息；但是，按照綜合報(bào)告框架的思想，將企業(yè)各種資本整合在一起進(jìn)行報(bào)告更加科學(xué)合理。到底哪一種框架結(jié)構(gòu)更加合理，更加具有可行性，這是需要研究清楚的問(wèn)題。缺乏公認(rèn)框架結(jié)構(gòu)指導(dǎo)會(huì)導(dǎo)致智力資本報(bào)告的披露模型五花八門(mén)，不僅影響智力資本的后續(xù)研究，也影響智力資本報(bào)告的推廣應(yīng)用。

最后，智力資本報(bào)告存在服務(wù)對(duì)象不明確的問(wèn)題。諸如斯勘迪亞導(dǎo)航儀、無(wú)形資產(chǎn)監(jiān)視器、基于動(dòng)態(tài)四分法的報(bào)告模式等許多智力資本報(bào)告模式都是將智力資本報(bào)告使用者界定為既是管理者，也是外部利益相關(guān)者。但是我們說(shuō)，對(duì)外信息披露要求與對(duì)內(nèi)報(bào)告信息披露要求并不一致。比如，對(duì)外報(bào)告需要考慮到披露信息可比性的問(wèn)題，但是對(duì)內(nèi)報(bào)告更加要求信息對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有用。再有，由于智力資本牽扯到企業(yè)的一些核心商業(yè)秘密，智力資本信息對(duì)外披露需要關(guān)注披露內(nèi)容的邊界，而對(duì)內(nèi)報(bào)告則不需要關(guān)注這一類(lèi)問(wèn)題。智力資本報(bào)告如果服務(wù)對(duì)象不明確，必然會(huì)影響披露信息的質(zhì)量，不利于實(shí)現(xiàn)智力資本報(bào)告應(yīng)有價(jià)值的實(shí)現(xiàn)。